Семья Ограниченное партнерство 101

Хотя акции и облигации доминируют в финансовых новостях, многие новые инвесторы начинают инвестировать в такие проекты, как недвижимость или малый бизнес с членами своей семьи. Одна из самых больших ошибок, которую они совершают, недооценивается, что увеличивает риск. Это просто означает, что они не начинались с достаточного количества денег, вложенных в проект, чтобы сохранить его без стресса и изолировать от изменений в экономике.

В этой ситуации возникают финансово подкованные семьи и опытные инвесторы, создавая что-то известное как семейное товарищество с ограниченной ответственностью. Это позволяет членам вашей семьи объединять свои деньги и выполнять проект, например, строить таунхаусы, что может быть невозможно для членов индивидуально из-за нехватки денег или опыта. Даже всемирно известный инвестор Уоррен Баффет начал этот путь, объединив деньги у семи членов семьи или очень близких друзей. Аналогичным образом, Сэм Уолтон сделал что-то очень сопоставимое при создании Walton Enterprises, LLC, которое является средством, посредством которого его дети и члены семьи владеют акциями Wal-Mart Stores, Inc., а также другие инвестиции. Хотя Wal-Mart может быть огромным сегодня, это был крошечный пятизначный магазин, когда структура была введена в действие. (Технически Уолтон создал семейную компанию с ограниченной ответственностью.)

Общие партнеры и партнеры с ограниченной ответственностью

В типичном семейном ограниченном партнерстве есть два типа партнеров - общие партнеры и партнеры с ограниченным участием.

• Генеральный партнер : Один или несколько членов семьи называются генеральными партнерами. Они будут иметь неограниченную ответственность, как единоличный собственник, поэтому, если проект терпит неудачу, их личные активы являются честной игрой для кредиторов. Генеральный партнер будет оплачиваться в соответствии с соглашением о партнерстве. Некоторые общие партнеры получают сокращение прибыли, в то время как другие получают фиксированную годовую зарплату. Генеральный партнер несет ответственность за ежедневное управление семейным товариществом с ограниченной ответственностью, включая принятие решений о найме и увольнении, депозиты и снятие наличных денег и т. Д.

• Ограниченные партнеры : Ограниченные партнеры - это члены семьи, которые вносят деньги в обмен на собственность в проекте, но не имеют обязанностей по управлению. Они собираются вместе и участвуют в голосовании по партнерскому соглашению, которые являются правилами, регулирующими семейное товарищество с ограниченной ответственностью, и собирают дивиденды, проценты и прибыль. Как правило, ограниченные партнеры не могут потерять больше, чем инвестировали в партнерство (есть исключения, поэтому важно, чтобы вы обсуждали какие-либо планы с квалифицированным адвокатом, имеющим опыт в этой области закона). Ограниченные партнеры не говорят о повседневных управленческих решениях и не могут участвовать в какой-либо исполнительной функции, иначе они могут непреднамеренно заставить себя потерять статус защищенного ограниченного партнера.

Пример того, как общество с ограниченной ответственностью может быть использовано

Робби хочет построить ряд высококлассных таунхаусов на Среднем Западе. Он ожидает, что проект будет стоить 1 200 000 долларов США, включая потребности в оборотном капитале, и генерировать 200 000 долларов США наличными каждый год до вычета процентов по ипотечным долгам и налогам. Чтобы сохранить проект относительно консервативным, он хочет получить первоначальный взнос не менее чем на 50%, что потребует 600 000 долларов.

К сожалению, у Робби нет таких денег, особенно в наличных деньгах!

Он называет своих братьев, сестер, родителей и бабушек и дедушек, и они решают создать семейное товарищество с ограниченной ответственностью. Они соглашаются на следующую структуру:

• Ограниченное товарищество выдает 6 000 единиц ограниченного партнерства («акции») по 100 долларов США каждая на общую сумму 6 000 акций и 600 000 долларов США в стартовом капитале. Эти единицы LP не могут быть проданы в течение как минимум пяти лет, и партнерство выплатит 70% наличных денег в виде дивидендов.
• Робби купит 600 из этих акций, вложив 60 000 долларов в семейное товарищество с ограниченной ответственностью (600 акций x 100 долларов США каждый = 60 000 долларов США). Это дает ему 10% собственности на проект, основанный на его инвестициях. Он будет называться генеральным партнером, и в дополнение к своей собственности он получит первые 5% прибыли до налогообложения в качестве платы за управление для обработки ежедневных операций.
• Другие члены семьи Робби покупают оставшиеся 5, 400 акций с ограниченным участием. Так как имеется 6 000 акций, каждая акция представляет 1/6 000-ю собственность в семейном товариществе с ограниченной ответственностью.

Теперь Робби контролирует семейное товарищество с 600 000 долларов наличными. Он отправляется в местный банк и получает первый ипотечный кредит за оставшиеся 600 000 долларов, давая ему всего 1 200 000 долларов. Партнерство строит таунхаусы, арендует их арендаторам и начинает собирать доходы от аренды. Каждый год, когда ипотечный доход выплачивается и распределяются среди партнеров, семья становится богаче. Без объединения своих денег через семейное товарищество с ограниченной ответственностью эти инвестиции были бы невозможны!

Является ли семейное общество с ограниченной ответственностью правильным для вас?

Честно говоря, никто, кроме квалифицированного юриста и налогового бухгалтера, не может помочь вам ответить на этот вопрос. Есть некоторые соображения, которые вы хотите учитывать в своем решении:

• Насколько вы доверяете генеральному партнеру? Помните, что этот человек будет иметь неограниченный доступ к денежным депозитам и бизнес-активам. Если у вас есть какие-либо вопросы об их целостности, мудрость подсказывает, что вы избегаете инвестиций. Часто хорошее управление делает разницу между инвестиционными потерями и большими доходами.
• Объединив ваши деньги, вы сможете выполнять проекты, которые в противном случае были бы невозможны, и если да, то эти проекты предлагают более высокие нормы прибыли?
• Объединив ваши деньги, вы сможете избежать «растяжения» или зайти слишком далеко, и взять на себя слишком большой риск и стать финансово уязвимым?
• Будет ли сформировано семейное товарищество с ограниченной ответственностью для единой инвестиционной возможности или в качестве постоянного инвестиционного инструмента, который будет продолжать создавать или приобретать активы?
• Является ли проект, для которого ограниченное товарищество сформировалось достаточно большим, чтобы оправдать расходы, связанные с рассмотрением адвокатом законов о ценных бумагах и гарантией того, что вы не нарушите какие-либо правила? Выдача единиц ограниченного партнерства во многом эквивалентна выпуску акций и подпадает под действие законов и правил.

Дополнительная информация об ограниченном партнерстве

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с руководством нового инвестора по вопросам ограниченного партнерства.