Семья Ограниченное партнерство для более низких налогов

Партнерство с ограниченным семейством сыграло важную роль в снижении налогов на дарение и налоги на недвижимость в течение нескольких поколений. Эти фантастические инструменты планирования, которые также могут предложить мощную защиту активов для наследников, особенно в сочетании с разумным использованием целевых фондов, являются краеугольным камнем многих современных стратегий планирования управления капиталом. В этой статье я хочу дать краткий обзор того, как работают партнерские отношения с семьей, почему успешные семьи предпочитают их и как могут выглядеть налоговые сбережения.

Семейные товарищества с ограниченной ответственностью могут позволить семьям сохранить больше богатства в карманах

Как новый инвестор, вы уже знаете, что дело не только в том, сколько денег вы зарабатываете, сколько вы держите в вашем кармане. Помимо наблюдения за фрикционными расходами, такими как брокерские комиссии, важно узнать, как снизить налоги. Большинство новых инвесторов думают только о налогах на прирост капитала, но для тех, кто приближается к отставке, подарочные налоги и налоги на недвижимость являются одинаково важными соображениями.

Объединив свои инвестиции в специальную юридическую структуру, известную как семейное товарищество с ограниченной ответственностью, которое я подробно объяснил в Family Limited Partnerships 101 - «Введение в семейные товарищества с ограниченной ответственностью», вы можете передать свои активы таких как акции, облигации, недвижимость, искусство, предметы коллекционирования и т. д. для наследников, таких как дети и внуки, путем предоставления справедливости в отношении капитала каждый год до пределов налога на подарок.

Если вы состоите в браке, вы можете отдать, даже больше, каждый год, потому что уровни исключения налога на подарок эффективно удваиваются! Это отличный способ помочь вам сохранить инвестиции, которые вы наращиваете в течение десятилетий напряженной работы в семье, а не принимать правительство.

Использование ежегодного исключения налога на подарок для подарочных налоговых семейных товариществ с ограниченными возможностями для ваших наследников

Как я научил вас в статье под названием Снижение налога на имущество с помощью бесплатных подарков , каждый год Конгресс позволяет человеку отдать на определенную сумму, не облагаемую налогом, другим.

Женатые пары могут комбинировать свои ежегодные исключения налога на подарок и эффективно удваивать сумму денег, которую они могут дать человеку. Для налогового 2016 года исключение составляет 14 000 долл. США на человека (супружеские пары могут дать конкретному лицу 28 000 долл. США между ними, причем каждый супруг получает 14 000 долл. США от подарка, а другой из 1, 400 + юридических и финансовых льгот брака в Соединенных Штатах). Это исключение применяется для каждого получателя . То есть, вы могли бы дать десять разных людей по 28 000 долларов каждая или всего 280 000 долларов США и не платить налоги за дар. Если вы превысите ежегодный запрет на подачу налога в любой конкретный год для какого-либо конкретного лица, он должен засчитываться против вашего единого налога на имущество и налога на дарение, как я объясняю в Что такое текущий лимит налога, ставка и освобождение от налога на недвижимость ? . Не вдаваясь в эту последнюю часть слишком много, в основном, она учитывает сумму, которую ваше имущество может исключить при расчете налога на недвижимость. Если вы пронесете все свое освобождение от жизни до того, как вы умрете, у каждой копейки вашего имущества могут быть ставки налога на имущество, которые исторически были чрезвычайно высокими до того момента, когда они граничат с конфискацией.

Может помочь иллюстрация. Представьте, что вы женаты.

Вы и ваш супруг накопили $ 5 000 000 за счет экономии и инвестиций на протяжении всей жизни. (Это требует только 358 долларов США в месяц с возвратом 10% в течение 50 лет.) У вас четверо детей и шестнадцать внуков. Напомним, что на 2016 год лимит налога на подарок для каждого получателя составляет 14 000 долларов США. Это означает, что между вами и вашим супругом вы можете передать до 28 000 долларов каждому из ваших детей и внуков, не платя ни копейки в подарочных налогах.

Вы объединяете все свои активы в семейное товарищество с ограниченной ответственностью и называете себя и супруга в качестве общих партнеров, предоставляя вам общий контроль над повседневным управлением. Ваши акции, облигации, недвижимость, искусство, предметы коллекционирования; все это вносит свой вклад в семейное товарищество с ограниченной ответственностью.

1 января каждого года вы передаете 23 000 долларов интересов семейного товарищества с ограниченной ответственностью вашим двадцатью бенефициариям (четверо детей и шестнадцать внуков).

Вы даже можете вставить положения в соглашение о партнерстве, чтобы гарантировать, что ваш подарок не растрачивается; е. г. , делая так, чтобы они не могли продавать свои акции или передавать их кому-либо еще (например, супругу, если они вступают в брак), пока они не достигнут своего 35-летия. Подарки несовершеннолетним детям могут быть сделаны через UTMA или даже траст-траст.

Это означает, что каждый год вы можете отдать активы в размере 560 000 долларов, не платя ни копейки в подарочных налогах, ни касаясь вашего унифицированного пожизненного имущества и освобождения от налога на подарок (28 000 долларов США переведены на 20 разных членов семьи = 560 000 долларов США )! Еще лучше, в будущем, ваши дети и внуки теперь имеют собственный капитал в семейном товариществе с ограниченной ответственностью, чтобы получить все дивиденды, проценты, прирост капитала и другую прибыль от своей доли участия. Это означает, что будущие доходы, если таковые имеются, будут начисляться в их пользу и будут исключены из вашего имущества для целей налога на имущество. Например, если семейное товарищество с ограниченной ответственностью увеличилось в цене на 10% после уплаты налогов в первый год из-за дохода от аренды, повышения стоимости имущества, увеличения прибыли, дивидендов по денежным средствам, процентов по облигациям или других факторов, в конце двенадцати месяцев у вас все равно будет $ 4, 884 000, а члены вашей семьи будут иметь 616 000 долларов США. Это означает, что вы не только дали им 560 000 долларов США, но и получили доход в размере 56 000 долларов США. Это дополнительные 56 000 долларов, которые вам не нужно давать в будущем. Плюс, в следующем году они получат доход от инвестиций на эти дополнительные $ 56 000, тоже создавая добродетельный цикл компаундирования.

Использование скидок ликвидности с семейным товариществом с ограниченной ответственностью может привести к еще большему накоплению налогов

Благодаря известному судебному делу в Соединенных Штатах единицы семейных товариществ с ограниченной ответственностью часто могут претендовать на скидки по ликвидности или, поскольку они официально известны , "скидки за отсутствие товарности".Это означает, что IRS не будет оценивать единицы партнерства по стоимости их чистых активов, а вместо этого выполнить серию сложных расчетов, которые будут пытаться учитывать такие вещи, как отсутствие контроля, невозможность продать, если владельцы мажоритарных акционеров согласиться на это и другие недостатки, которые отсутствуют в одаренности имущества без ограничений.

Другими словами, поскольку вы и ваш супруг, будучи генеральными партнерами семейного товарищества с ограниченной ответственностью, по-прежнему контролируете семейное товарищество с ограниченной ответственностью даже после того, как сделали подарок своим детям и внукам, этот подарок не стоит столько как это было бы, если бы вы просто передали им акции Coca-Cola или наличные деньги, которые они могли бы внести в банк. Это верно, даже если семейное товарищество с ограниченной ответственностью владеет акциями Coca-Cola и имеет наличные деньги в банке, потому что получатели подарков ничего не могут с этим сделать. Они не могут пойти в автосалон и купить новый Тесла или Ягуар. Они не могут взять отпуск с собой.

Как правило, если правильно структурировать с помощью квалифицированных бухгалтеров и адвокатов, вы можете получить скидки на ликвидность до 50% от стоимости чистых активов базовых групп ограниченного партнерства. В более общем плане вы должны иметь возможность получать скидки на ликвидность не менее 25%. Специфика будет зависеть от уникальных обстоятельств, связанных с вашим конкретным семейным товариществом с ограниченной ответственностью, и всегда должна приниматься только после тщательной консультации с вашими налоговыми, юридическими и инвестиционными консультантами.

Представьте, что ваши советники полагают, что вы можете получить скидку на ликвидность на 35% для своего ограниченного партнерства с семьей. Возвращаясь к нашей более ранней иллюстрации, это означает, что вы могли бы на самом деле предоставить $ 50, 706. Количество семейных товариществ с ограниченной ответственностью для каждого из ваших 20 наследников, или $ 861, 538. 40 всего, при этом считая его только 28 000 долларов США или 560 000 долларов США для целей налогообложения. Это добавляет дополнительные 301 $, 538. 40 в коллективных руках ваших наследников, которые затем будут объединены для них за пределами вашего имущества.

Использование дисконтированных внутрисемейных займов, установленных в соответствии с применимой федеральной ставкой для снижения налогов с семейным товариществом с ограниченной ответственностью

Следующая стратегия снижения налога на подарок и налогов на недвижимость с семейным товариществом с ограниченной ответственностью предполагает предоставление денег членам вашей семьи или другим лицам наследники по очень низким ставкам с низкой процентной ставкой, а затем с использованием этих заемных средств для покупки семейных товариществ с ограниченной ответственностью, которые сочетаются с более высокими ставками, эффективно разбирая разницу с течением времени, поэтому все больше и больше богатств передаются выбранным вами бенефициарам. Минимальная процентная ставка, которую вы можете взимать до того, как она будет считаться подарком для целей подарочного налога, известна как «применимая федеральная ставка» или AFR. IRS публикует эти ставки каждый месяц, заранее.

Давайте посмотрим на месяц 2016 года. Здесь применимы федеральные ставки.

• Краткосрочные применимые федеральные ставки (3 года или менее)
  • Ежегодное уплотнение = 0,65%
  • Полугодовое уплотнение = 0,65%
  • Квартальное соединение = 0.65%
  • Ежемесячное соединение = 0. 65%
• Среднесрочные применимые федеральные цены (от 3 лет до 9 лет)
  • Годовое соединение = 1. 48%
  • Полугодовое соединение = 1. 47%
  • Квартальное соединение = 1. 47%
  • Ежемесячное соединение = 1. 47%
• Долгосрочные применимые федеральные ставки (более 9 лет)
  • Годовое соединение = 2. 33%
  • Годовое соединение = 2. 32%
  • Квартальное соединение = 2. 31%
  • Ежемесячное соединение = 2. 31%

Предположим, что после использования скидок ликвидности и подарков в размере $ 43, 076. 92 каждому из ваших детей и внуков, или $ 861, 538. Всего 40, вы решили предоставить каждому из них $ 100 000. 00, чтобы купить подразделения с ограниченным партнерством. Вы пишете вексель, чтобы долг был обеспечен подразделениями с ограниченной ответственностью и установил срок погашения через 30 лет. Давайте теперь будем игнорировать дополнительные скидки на ликвидность (возможно, вы сможете использовать $ 100 000. 00 купить $ 153, 846. 15 единиц ограниченного партнерства, если скидка на ликвидность достигла 35%, например, но это усложняется чем мы должны иметь дело в настоящий момент, поскольку это может привести к некоторым налоговым последствиям).

Предполагая, что вы выбрали ежегодную рецептуру, каждый из ваших детей и внуков должен будет заплатить вам 2. 33% от кредита в размере 100 000 долларов США каждый год или 2 330 долларов США. Однако, если семейные единицы с ограниченным партнерством будут расти в цене на более высокую сумму - мы будем использовать 10%, так как это хорошая норма прибыли, а семейные партнерские отношения, как правило, владеют нестандартными активами, такими как местные офисные здания, частные предприятия, интеллектуальная собственность и т. д. вместе с акциями, облигациями , или другие ценные бумаги - разница в 7 670 долларов фактически идет к получателю подарка, который использует ваши деньги, чтобы расширить свой собственный личный баланс. С течением времени инфляция снижает выкуп покупательной способности в размере 100 000 долларов, так что она тоже попадает в руки получателя подарка.

Ускорение возврата с использованием кредитного плеча в семейных товариществах с ограниченной ответственностью

Для семей, которые склонны владеть активами, которые могут быть использованы, например, частными операционными компаниями и недвижимостью, одна общая методика заключается не только в объединении скидок на ликвидность и внутрифирменных операций, семейные займы по применимым федеральным тарифам, но тогда семейное ограниченное партнерство само по себе выходит и заимствует деньги. Например, в этом случае представьте, если семейное товарищество с ограниченной ответственностью использовало свои основные средства в размере 5 000 000 долларов США для покупки коммерческой недвижимости на основе 50% долга к капиталу, что является исторически консервативным. На Среднем Западе в настоящий момент на большинстве рынков второго уровня было бы довольно легко преобразовать это в доходность от 10% до 15% годовых. Поистине интеллектуальные проекты местных операторов, скорее всего, сделают гораздо больше, особенно если у них есть какие-то преимущества, такие как владение строительной компанией, которая позволила им завершить разработку за более низкие издержки, чем могли бы предложить типичные инвесторы в недвижимость.

Арбитражные различия в налоговой ставке между членами семьи с использованием семейных товариществ с ограниченной ответственностью

Еще одно огромное преимущество этого подхода заключается в том, что взрослые дети, которые являются независимыми, но зарабатывают меньше денег, чем вы и ваш супруг (читайте: те, которые освобождаются от так называемого ребенка налоговые правила) могут удерживать больше инвестиционных доходов, полученных от семейного товарищества с ограниченной ответственностью, при условии, что они попадают в нижнюю скобку.Это связано с недавними изменениями налогового законодательства, введенными президентом Обамой и Конгрессом.

Чтобы быть конкретным, начиная с налогового года 2016, лицо, которое составляет менее 37, 650 долларов США в скорректированном валовом доходе, или супружеская пара, которая составляет менее 75 долларов США, 300 в скорректированном валовом доходе, может выплатить 0% любые квалифицированные дивиденды по приросту капитала. Для успешного врача или предпринимателя в верхней налоговой шкале это, по сути, означает сохранение денег, которые были бы направлены в федеральные, государственные и местные органы власти в руки ваших желаемых получателей подарков. Распространение на многих членов семьи, это может означать десятки и сотни тысяч долларов налогов каждый год, которые больше не должны, а, скорее, оставаться в вашем клане.

Передача собственности и активов, которые, по вашему мнению, высоко оценивают, также могут быть полезны для снижения налогов с налогами и налога на недвижимость при совершении семьи с ограниченным партнерством

Одним из самых ярких применений семейного товарищества с ограниченной ответственностью в последние несколько поколений было Арканзасский розничный торговец Сэм Уолтон. Сэм получил степень бакалавра экономики в Университете Миссури. Его жена, Хелен, получила степень бакалавра в Университете Оклахомы. После раннего провала в Ньюпорте, Арканзасе, Сэме и Хелен забрали свои сбережения, которые они построили из ничего, и покинули город. Год был в 1950 году, и у них было 50 000 долларов США. В условиях, скорректированных с учетом инфляции, это 491, 526. 97 в 2016 году эквивалент покупательной способности. Сэму было 32 года.

Они начали свою следующую идею, Wal-Mart Stores, как серию небольших дисконтных магазинов на Среднем Западе. Каждый магазин был организован как самостоятельное партнерство с местным менеджером, владеющим пакетом акций, а также кредитованием этого конкретного партнерства, что упростило расширение. Позже все магазины были объединены под головной компанией Wal-Mart Stores, Inc., поэтому Сэм, его семья и все управляющие / партнеры держали акции в одном бизнесе и были одинаково наделены успехом тогдашнего -расширяющая цепь. Только, когда Сэм и Хелен это сделали, они взяли свой контрольный пакет акций в частном предприятии в то время, и превратили его в недавно сформированное семейное товарищество с ограниченной ответственностью, первоначально известное как Walton Enterprises, LP, а позднее Walton Enterprises, LLC , Они разделили семейное ограниченное партнерство на пять частей, сохранив один для себя и отдав каждому из своих детей одно. Будучи генеральным партнером семейного товарищества с ограниченной ответственностью, Сэм всегда мог проголосовать за высокую зарплату или добывать деньги другими способами, но, делая это, он в основном одаренный владение магазинами своим детям, когда эта собственность не была оценена очень сильно.

Результат был не чем иным, как поразительным. После многих десятилетий первоначальное публичное предложение и крупные программы выкупа акций, Walton Enterprises, LLC пришло на владение более чем 50% акций в розничном магазине на базе Bentonville. Он собирает миллиарды долларов в год в виде денежных дивидендов. На Рождество семья собирается вместе, и ее советники выносят рекомендации.Со временем эти дивиденды диверсифицировали семейное товарищество с ограниченной ответственностью, так что ему принадлежит все, от сети газет до крупной региональной банковской империи. Поскольку Уолтоны стали самой богатой семьей в мире, никаких налогов на подарок не было необходимо на 4/5-х годах империи Сэм и Хелен дали своим детям, потому что подарки были сделаны, когда капитал не стоил много; немного больше, чем успешный малый бизнес в отдаленном уголке страны.

Чтобы узнать больше об этой стратегии, прочитайте Как семьи могут инвестировать вместе с LLC . (Примечание. Хотя семейные партнерские отношения были первоначально структурированы в качестве ограниченных партнерских отношений, в наши дни это не редкость, когда они рассматривают их как компании с ограниченной ответственностью, в частности, ООО «Невада» или ООО «Делавэр».)

Заключительные мысли о семейных товариществах и налоговых сбережениях

Суть всего в том, чтобы продемонстрировать, как семейные товарищества, используемые разумно и с предусмотрительностью, могут привести к огромной экономии налогов. Помимо непревзойденной гибкости, они также могут помочь защитить активы в зависимости от того, как и через какие организации и юридические структуры вы отдаете право собственности. Они могут быть простыми или сложными. Он может служить вам и вашей семье, чтобы рассматривать их как часть всеобъемлющей стратегии сохранения, роста и передачи вашего с трудом заработанных богатств. Это особенно актуально при использовании в сочетании с другими стратегиями и структурами инвестиционного налога, такими как благотворительные доверительные фонды и / или использование двойной комбинации отложенных налоговых обязательств и усиленной лазейки.

Дополнительная информация об ограниченном партнерстве

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с руководством нового инвестора по вопросам ограниченного партнерства.