Усреднение долларовых затрат для новых инвесторов

Как только вы начнете строить свой инвестиционный портфель, вы обязательно узнаете о методе, называемом долларовым средним усреднением, который существует уже несколько поколений. Несмотря на некоторые разногласия относительно того, насколько усреднение долларовых издержек может снизить рыночный риск, похоже, существует общее признание идеи о том, что инвестор, который следует за планом долларового усреднения, покупая и продавая, независимо от рыночных условий через равные промежутки времени и / или в фиксированных долларах или суммах акций, могли бы лучше противостоять эмоциональным опасностям чрезмерной самоуверенности или паники во времена крайней волатильности фондового рынка.

По сути, секретное усреднение стоимости доллара заключается в том, что он помогает избавить эмоции от проблемы распределения капитала. Для неопытных инвесторов, особенно тех, кто покупает корзины ценных бумаг или такие вещи, как недорогие индексные фонды, это может быть большой помощью. По правде говоря, иррациональное поведение инвесторов изобилует в трудные времена.

Что такое усреднение стоимости доллара?

Среднее усреднение стоимости доллара лучше всего описывать как формульный подход к систематическому инвестированию либо фиксированной суммы валюты, либо обретению фиксированного количества единиц доли в течение предопределенных интервалов времени, чтобы медленно строить позицию в ценной бумаге. То есть вместо того, чтобы вкладывать активы в единовременную сумму, инвестор работает в позиции, медленно покупая меньшие суммы в течение более длительного периода времени. Это расширяет себестоимость на протяжении нескольких лет, обеспечивая изоляцию от изменений рыночной цены. Это означает, что в периоды стремительно растущих цен на акции инвестор будет иметь более высокую стоимость, чем он или она в противном случае имел бы и во время падения цен на акции, у инвестора будет более низкая стоимость, чем он или она имел.

Обзор того, как инвестор может установить план усреднения стоимости доллара

Для того, чтобы начать план усреднения доллара, инвестору нужно только сделать три основные вещи.

1. Решите, сколько денег он или она может инвестировать каждый месяц. Важно убедиться в том, что совершенная сумма является финансово разумной и доступной, поэтому сумма может оставаться неизменной, иначе план не будет таким эффективным.
2. Выберите инвестицию или группу инвестиций, которые он или она хочет провести на долгосрочную перспективу с долгосрочным определением как минимум на пять или десять лет.
3. Через определенные промежутки времени - например, еженедельно, ежемесячно или ежеквартально - вкладывать эти деньги в ту безопасность, которую он выбрал. Если его брокер предлагает его, наш инвестор может даже создать автоматический план вывода средств, чтобы процесс стал автоматизированным без каких-либо затрат. Возможно, обойтись без биржевого брокера.

Пример плана усреднения стоимости доллара

Нам будет проще продемонстрировать механизацию плана усреднения доллара, пройдя вас через гипотетический пример. Представим себе, что у вас есть $ 15 000, которые вы хотите инвестировать в акции ABC, Inc., вымышленной компании. Дата - 1 января. У вас есть два варианта: вы можете вложить деньги в виде паушальной суммы сейчас, уйти и забыть об этом, или вы можете настроить план усреднения доллара и облегчить свой путь в акции. Вы выбираете последнего и решаете инвестировать 1 250 долларов США каждый квартал в течение трех лет.

В течение следующих трех лет ваши деньги инвестируются по следующим ценам:

Таблица 1: Гипотетический план усреднения стоимости доллара

• 1-й квартал Год 1 = 50 долларов США. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 25. 00 купленные акции
• 2-й квартал 1-й год = 40 долларов США. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 31. 25 приобретенных акций
• 3-й квартал Год 1 = 70 долларов США. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 17. 86 приобретенных акций
• Четвертый квартал Год 1 = 50 долларов США. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 25. 00 приобретенных акций
• 1-й квартал 2-го года = 30 долларов США. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 41. 67 приобретенных акций
• 2-й квартал 2-го года = 20 долларов США. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 62. 50 приобретенных акций
• 3-й квартал 2-го года = 25 долларов США. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 50. 00 приобретенных акций
• 4-й квартал 2-го года = 32 доллара США. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 39. 06 купленных акций
• 1-й квартал 3-го года = 35 долларов США. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 35. 71 приобретенных акций
• 2-й квартал 3-го года = $ 51. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 24. 51 приобретенных акций
• 3-й квартал 3-го года = $ 65. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 19. 23 приобретенных акций
• 4-й квартал 3-й год = 50 долларов США. 00 цена акции, $ 1, 250. 00 инвестиций = 25. 00 приобретенных акций

Если бы вы вложили ваши 15 000 долларов США в начале периода времени, вы бы приобрели 300 акций по цене 50 долларов США. 00 за акцию. По окончательной цене акций 50 долларов. 00 на акцию в конце третьего года, ваша позиция стоила бы ровно столько же $ 15 000. 00. Однако благодаря регулярным покупкам вашей гипотетической программы усреднения стоимости доллара вы закончили инвестирование $ 15 000. 00 и получение 396. 70 акций, так как ваши фиксированные инвестиции в размере $ 1 250. 00 за квартал смогли купить больше акций, когда цена акций рухнула и уменьшилось количество акций, когда цена акций оценивалась. Хотя конечная цена акций составляла 50 долларов. 00, то же самое количество, что и за три года до этого, ваш пакет фактически имеет рыночную стоимость в размере 19 839. 50.

Чтобы сделать это еще на один шаг, в рамках сценария усреднения долларовой стоимости ваша ставка будет безубыточной в размере 15 долларов США , 000. 00, если акции торгуются по цене 37 долларов США. 81, что на 38% меньше первоначальной покупной цены. Это явление было видно на счетах 401 (k) инвесторов, которые регулярно вносили свой вклад в их пенсионные сбережения, независимо от условий фондового рынка в годы после краха фондового рынка в 2009 году.Эти недорогие базовые закупки помогли утащить их общую стоимость, поэтому, когда рынок восстановился спустя годы, они смогли получить вознаграждение за их терпение и дисциплину.

Первичный недостаток усреднения долларовой стоимости? Как было описано выше, если вы испытываете пузырь на фондовом рынке или усредняете позицию, которая значительно увеличивает стоимость, ваша средняя стоимость будет выше, чем в противном случае.

Баланс не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и рекомендации. Информация представляется без учета инвестиционных целей, терпимости к риску или финансовых обстоятельств любого конкретного инвестора и может оказаться неприемлемой для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование включает риск, включая возможную потерю принципала.