Недостатки использования трастового фонда для перехода на богатство

Хотя вы уже знаете, что трастовые фонды могут быть фантастическим инструментом для создания, защиты и передачи богатства, как и все вещи в жизни, они имеют недостаток и не идеальны. В этой статье я хочу заглянуть в три из этих недостатков целевого фонда. В частности:

• Налоги на целевые фонды часто эффективнее, чем налоги, причитающиеся с активов, не находящихся в доверительном управлении из-за сжатых предельных налоговых скобок.

• Целевые фонды могут привести к тому, что бенефициары, которые не могут поддержать себя из-за своей жизни, все передали им на серебряном блюде.
• Существует потеря контроля, которая связана с передачей активов в безвозвратное доверие, а не с живым доверием (также известным как доверие к inter vivos) или завещательным доверием. Это часто необходимо для достижения максимальных льгот по освобождению от уплаты налога на имущество.

. Уделив немного времени изучению каждого из этих недостатков, я надеюсь дать вам лучшее представление о том, что вы делаете сами, если вы решите начать использовать целевые фонды в своих собственных финансовых планах, защищать ли ваши активы или максимизировать сумму богатства, которую вы можете передать в руки своих детей, внуков и других наследников.

Целевые фонды имеют неблагоприятные налоговые ставки

Конгресс регулярно обновляет налоговые скобки для корректировки уровня инфляции.

К сожалению, на протяжении десятилетий Палата представителей и Сенат придерживались политики, согласно которой ставки налога, применяемые к целевым фондам, должны быть сжаты по сравнению с обычными предельными ставками, применяемыми к лицам, имеющим те же инвестиции.

Например, согласно публикации IRS, в 2016 году в налоговый год налоговые ставки федерального целевого фонда применяются к любому доходу, не удерживаемому доверием:

• Нераспределенный доход менее 2 550 долларов США облагается налогом по ставке 15% > Нераспределенные доходы в размере более 2 550 долл. США, но не более 5 950 долл. США, облагаются налогом в размере 382 долл. США. 50 плюс 25% превышения над $ 2, 550
• Нераспределенный доход более $ 5,950, но не более $ 9,505 облагается налогом по ставке 1 232 доллара. 50 плюс 28% от превышения над $ 5, 950
• Нераспределенная прибыль из более чем $ 9,505, но не более $ 12, 400 облагается налогом по ставке $ 2, 100. 50 плюс 33% от превышения над $ 9, 050
• Нераспределенный доход более $ 12, 400 облагается налогом в $ 3, 206 плюс 39. 6% превышение над $ 12, 400.
• Не состоящий в браке человек, напротив, не ударил бы 39. 6% ставки федерального налога, пока облагаемый доход не достиг более 415 долл. США, 050. Чтобы усугубить ситуацию, государственные налоги на сохраненные Доходы от доверительного управления будут также выплачиваться в большинстве штатов, что будет в дополнение к федеральным трестам. Затем есть чудовища, такие как налог с пропуском поколения, который может применяться к целевым фондам.

Существует небольшая передышка в том, что доход, который распределяется доверием бенефициаров, включая дивиденды, проценты и арендную плату, облагается налогом бенефициаром по его собственной ставке. Философия этого неравного обращения заключается в том, что это сделает его менее привлекательным для семей, чтобы накопить аристократическое богатство в доверие, хотя вокруг этого достаточно легко.

Например, инвестиционные консультанты, осуществляющие надзор за портфелем крупного целевого фонда в качестве индивидуально управляемой учетной записи, могут договориться об инвестициях в акционерный капитал, чтобы подчеркнуть недифференцированные акции или акции с низкими коэффициентами выплаты дивидендов, такие как акции Berkshire Хэтэуэй, холдинговая компания, построенная миллиардером Уорреном Баффеттом. Увеличение балансовой стоимости должно со временем приводить к нереализованной прибыли от прироста капитала, эффективно создавая отложенное налоговое обязательство, которое позволяет доверительному управлению иметь больше капитала, работающего на него, чем в противном случае, если бы доходы от обращений, генерируемые активами траста, были выплачивается в доверительное управление как денежные дивиденды. На протяжении многих десятилетий такое преимущество может привести к значительно более высоким совокупным темпам роста в год, при прочих равных условиях. Это одна из причин, по которой инвестиционный мандат доверия так важен.

С другой стороны, структурированное правильно, безотзывное доверие может снизить налоги для семьи, переместив деньги из имущества богатого члена семьи своим наследникам, последние из которых, вероятно, будут в более низких налоговых брекетах. Подчеркивая распределения, инвестиционный доход, который был бы облагаться налогом по гораздо более высоким ставкам, может быть, вместо этого, облагаться налогом по менее конфискованным ставкам в форме подачи налога на доходы физических лиц бенефициара. Требуется много планирования, много лет, и хорошие юрисконсульты, налоговые и инвестиционные консультанты, чтобы правильно их вывести, но для семей, которые находятся в топ-1%, это может стоить того, особенно при использовании ежегодного исключения налога на подарок ,

Целевые фонды могут создавать зависимость и вредить бенефициару

Поведенческая психология говорит нам, что большинство людей нуждается в значении в своей жизни и что только деньги не могут дать смысл, как только основные потребности будут выполнены. Чтобы продемонстрировать этот момент, представьте, на мгновение, двух вымышленных людей, Дэвида и Джона.

Дэвид имеет чистую стоимость в $ 1 000 000. Он хорошо жив. Одежда на спине, дом, в котором он живет, мебель, которой он пользуется, машины, которые он управляет, отпуск, который он берет, питание, которое он кладет на стол, часы, которые он носит, огонь в камине, новые деньги добавленные к его инвестициям, конфеты, которые он собирает с бензоколонки, билеты на концерты, которые он покупает, и пожертвования, которые он делает на благотворительность, все исходят из средств, полученных его успехом. Деньги являются побочным продуктом его достижений и достижений. Это, вероятно, связано с уважением и восхищением его коллег; как он вписывается в сообщество и его вклад в соотечественников.

У Джона также есть чистая стоимость в $ 1 000 000. Он хорошо жив. Однако все его богатство исходит из целевого фонда, который его дед создал для него много лет назад.Для Джона одежда на спине была обеспечена трудом другого человека. Дом, в котором он живет, финансировался достижениями другого человека. Мебель, автомобили, каникулы, еда и часы у него есть только из-за того, что это предусмотрено в связи с успехом кого-то другого. Ничто из этого не отражает его вклад в общество. Он ничего не сделал. По причинам, не вполне известным, Джон не использовал преимущества трастового фонда, чтобы начать свою собственную жизнь и карьеру, но, скорее, стал полагаться на него как на одеяло безопасности. Это помешало ему перерасти в человека, которым он был способен.

Чувство депрессии и бесцельности, которые заполняют значительную часть людей в должности Джона, получили название: Affluenza. Были написаны книги о том, как избежать «золотого гетто», которое происходит от рождения в ситуации с трастовым фондом. Когда вы знаете, что вам никогда не придется работать, это может привести к тому, что вы избегаете шансов и выходите за пределы своей зоны комфорта. Для большинства людей рост приходит, когда нас вынуждают за пределами наших зон комфорта и делать то, что мы еще не думаем, что мы готовы сделать. Имея финансовые ресурсы, чтобы избежать этой боли, она может разрушить самооценку.

Как вам избежать этой ситуации? Один из способов - дать деньги детям, которые были успешными самостоятельно. 35-летний сын, который растет и зарабатывает 300 000 долларов в год за пару ресторанов, которые он основал, не будет испорчен несколькими сотнями тысяч или даже миллионами долларов. С другой стороны, 18-летний мужчина, покидающий дом, вероятно, будет. Подумайте о том, чтобы увидеть, как далеко яблоко упало с дерева, прежде чем делать крупные подарки своему потомству. Некоторые люди могут справиться с этим, некоторые не могут. Некоторые люди могут справиться с этим

в определенное время в своей жизни , а другие люди не могут. Ваша задача помочь вашим детям, внукам и другим бенефициарам и наследникам превратиться в самодостаточных, счастливых, здоровых взрослых. Не обязательно давать им деньги. Иногда это помогает, иногда это больно. Мудрость - это знание того, что применяется в конкретной ситуации.

Активы, переданные в безвозвратный трастовый фонд, больше не являются вашими

Это обоюдоострый меч. Когда вы передаете активы в безвозвратный трастовый фонд, вы не сможете обрабатывать эти активы, как если бы они принадлежали вам, дольше. Причина проста: они этого не делают. Вы должны, по закону, работать исключительно в интересах бенефициара, если вы решили назвать себя опекуном. Это потому, что у вас есть фидуциарная обязанность. Это не следует воспринимать легкомысленно.

С другой стороны, именно этот факт делает целевые фонды идеальным механизмом защиты активов от кредиторов. До тех пор, пока вы не совершаете так называемую мошенническую передачу, а это означает, что вы намерены перевести деньги в доверие к ожиданию потенциального неблагоприятного юридического иска, и в этом случае судья может отменить сделку, деньги, одаренные доверием, могут часто быть вне досягаемости кредиторов.Если вы обанкротитесь, потеряете все и обретете себя обездоленным, но вы потратили десятилетия на создание законных целевых фондов для своих детей, они не должны пострадать. Как родитель, вы бы предоставили им наследство, несмотря на то, что потеряли все сами. Правильно структурированное, то же самое верно, если ваш ребенок попадает в беду, и вы включили такие вещи, как защита доверия тратить деньги.

Вы могли бы воспользоваться этим. Если у вас есть родитель, который планирует оставить вам деньги, попросите, чтобы деньги были внесены в целевой фонд, к которому вы не можете получить доступ с конкретными годовыми дивидендами. Таким образом, вы можете жить в пассивном доходе, но ваши кредиторы не должны касаться принципала, поскольку технически он не принадлежит вам.

Для получения дополнительной информации прочитайте статью «Что такое трастовый фонд?», Статья, которая объяснит некоторые из наиболее важных терминов, которые вам нужно знать.