Разница между взаимными фондами и ETN

Одной из последних тенденций в области инвестиций являются ценные бумаги, называемые Биржевые облигации или ETN. Эти новые инвестиционные ценные бумаги могут быть умными инструментами для инвестирования, но это первое, что нужно понять инвесторам, - это то, что ETN не совпадают с паевыми фондами или ETF.

Определение ETN

Как и облигации, биржевые торговые биржи (ETN) являются долговыми ценными бумагами, выпущенными финансовым лицом, занимающимся андеррайтингом, таким как банк.

Вот откуда берет «примечания» часть их имени. ETN также аналогичны биржевым фондам (ETFs), которые отслеживают базовый индекс.

Проще говоря, ETN похож на облигацию, торгующую как ETF. Однако ETN не выплачивают проценты по фиксированной ставке, как отдельные облигационные ценные бумаги. Вместо этого инвесторы получают доход, основанный на производительности базового индекса ETN.

Покупка ETNs

На рынке есть только несколько ETN, которые покупают инвесторы, но ETNs становятся все популярнее. Самые популярные ETNs инвестируют в энергетический сектор и товары, которые в противном случае могут быть трудными для повседневных инвесторов.

Например, самый большой ETN - это JPMorgan Alerian MLP (AMJ) , который отслеживает производительность эталонного индекса, состоящего из основных товариществ с ограниченной ответственностью или так называемых MLP. ETN выпускается JPMorgan Bank.

Поскольку ETNs торгуют, как ETF, инвесторы могут покупать или продавать акции в течение дня.

Это самая большая разница с взаимным фондом, который торгуется только в конце рыночного дня (хотя инвесторы могут заказывать покупку или продажу, они получат цену или NAV фонда в конце торговый день).

Предупреждения об инвестировании в ETN

Как упоминалось ранее, ETN могут стать отличным инструментом для доступа к областям рынка, таким как MLP, товары или драгоценные металлы, которые нелегко доступны для каждодневных инвесторов.

Однако, поскольку ETN являются нотами (например, облигациями), у них есть дополнительный уровень риска, который является уровнем андеррайтинга. Поэтому инвесторы должны быть осторожны, чтобы инвестировать только в ETN, выпущенные крупными банками с крайне низким риском дефолта. Помните: гарантия только хороша, как гарант!

Налоговая эффективность - это еще одно отличие ETN, и это выгодно. Поскольку ETN облагаются налогом, как акции, инвесторы могут использовать их для избежания налоговых сложностей ценных бумаг, которые они могут отслеживать, таких как MLP и товары.

Суть инвестирования в ETN, которую инвесторы должны понимать, - это добавленный кредитный риск их удержания и иметь в виду, что они не такие, как ETF, и они, конечно же, не являются взаимными фондами!

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям.Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.