Что такое отношение долга к капиталу? Как это вычисляется?

Одна из самых важных вещей на балансе фирмы - это сумма задолженности, которую они имеют на своем балансе. Долг включает текущие обязательства фирмы, которые являются обязательствами, которые фирма намеревается погасить через год или меньше. Обычно вы будете видеть текущие обязательства на счетах, таких как кредиторская задолженность и начисления.

Долг также включает долгосрочную задолженность. Долгосрочная задолженность - это долг, срок погашения которого превышает один год, например, ипотечные кредиты или долгосрочные кредиты для других целей.

Если владельцы бизнеса видят рост долга, когда они проводят анализ тенденций, это вызывает озабоченность. Долг может возрастать, потому что владельцы бизнеса могут захотеть вносить в компанию больше наличных денег, поэтому они рассматривают возможность получения большего долга для устранения дефицита или, возможно, для выкупа акций. Если они сравнивают свой баланс с балансами других фирм в своей отрасли, и они видят, что у них более высокий долг, это также вызывает озабоченность. Расчет соотношения долга и собственного капитала поможет владельцам узнать, где они находятся.

Отношение долга к собственному капиталу также тщательно контролируется кредиторами и кредиторами, поскольку оно является рискованностью финансовой структуры компании, обеспечивая раннее предупреждение о том, что компания может в скором времени не в состоянии выполнить платеж обязательства.

Расчет соотношения долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу рассчитывается путем деления общей задолженности фирмы на собственный капитал фирмы. Долг включает краткосрочную задолженность (текущие обязательства по балансу) и долгосрочную задолженность.

Собственный капитал включает в себя комбинацию собственного капитала (денежные средства, выплаченные инвесторами, когда компания продала свои акции) и нераспределенную прибыль компании (прибыль не выплачивается в качестве дивидендов акционерам). Соотношение получается следующим образом:

Долг / Собственный капитал = Общий долг / Акционерный капитал

Понимание соотношения долга к собственному капиталу

Результатом является процент, который компания имеет в долгах. В целом, если компания имеет задолженность более чем на 40-50%, компания должна более внимательно смотреть на свою финансовую отчетность и сравнивать себя с другими компаниями в отрасли, поскольку это может быть связано с финансовыми трудностями.

Если компания является производственной компанией, однако, соотношение 40-50% долга к собственному капиталу может быть не так уж плохо. Если с течением времени соотношение резко возросло, любая компания должна более внимательно изучить свои методы заимствования и почему она нуждается в большем объеме долгового финансирования.

• Назад: Что такое отношение долга к активам, как оно рассчитывается и что оно измеряет?
• Вперед: каков долгосрочный коэффициент капитализации и как он рассчитывается?

Соображения

Отношение долга к собственному капиталу может время от времени вводить в заблуждение.Примером является то, что в капитале бизнеса имеется значительная доля привилегированных акций. В этом случае дивиденд может быть утвержден в условиях соглашения о фонде. Это, в свою очередь, влияет на объем наличного денежного потока для погашения задолженности. Тогда привилегированные акции имеют характеристики долга, а не справедливости.

Еще одно соображение заключается в том, что отношение долга к собственному капиталу не учитывает неизбежность погашения долга - будет ли долг погашен в ближайшей перспективе или в долгосрочной перспективе.

Если в долгосрочной перспективе высокий коэффициент долга к собственному капиталу может быть не столь тревожным.