Проскальзывание - его эффект и избежание его при дневной торговле

Слиппинг неизбежно возникает для каждого трейдера, независимо от того, торгуют ли они акциями, форекс или фьючерсами. Проскальзывание - это когда вы получаете другую цену, чем ожидалось, при входе или выходе из сделки.

Если спрэд bid-ask в акции составляет 49 долларов США. 36 на 49 долларов США. 37, и вы размещаете рыночный ордер на покупку 500 акций, вы можете рассчитывать, что он заполнит 49 долларов США. 37. За долю секунды требуется, чтобы ваш заказ достигнет обмена, что-то может измениться, или ваши кавычки могут быть немного задержаны.

Цена, которую вы действительно получаете, может составлять 49 долларов США. 40. $ 0. 03 между ожидаемой ценой в 49 долларов. 37 и 49 долларов США. 40, на самом деле вы в конечном итоге покупаете, это ваше проскальзывание.

Типы заказов и проскальзывание

Проскальзывание происходит, когда трейдер использует «рыночные ордера». Рыночные заказы могут использоваться для входа и выхода из позиции. Это означает, что проскальзывание возможно, когда вы входите и торгуете.

Чтобы устранить возможность двойного проскальзывания, трейдеры также используют лимитные ордера. Лимитный ордер заполняется только по желаемой цене или лучше. В отличие от рыночного порядка, он не будет заполняться по худшей цене. Используя лимитный ордер, вы избегаете проскальзывания; это здорово в некоторых случаях, но не в других.

Для этого введения в проскальзывание рыночные и лимитные ордера описаны выше в их основных функциях. При торговле другие типы заказов объединяются с рыночными и лимитированными ордерами для создания сделок на основе различных сценариев. Чтобы просмотреть все типы заказов, перейдите на страницу «Типы заказов» на веб-сайте брокера.

Ввод позиций

Для ввода позиции часто используются лимитные ордера и стоп-лимит (не путать с стоп-лоссом, которые будут обсуждаться в ближайшее время). Поскольку у вас нет позиции, вы можете войти, когда захотите. Если вы не можете получить желаемую цену, вы просто не торгуете. Иногда использование лимитного ордера будет означать отсутствие прибыльной возможности, но это также означает, что вы избегаете «переплаты», чтобы попасть в сделку.

Рыночный ордер гарантирует, что вы попадете в сделку, но есть вероятность, что в итоге вы получите проскальзывание, получив худшую цену, чем ожидалось.

В идеале спланируйте свои сделки, чтобы вы могли использовать лимитные или конечные лимиты для ввода, избегая расходов на ненужное проскальзывание записей. Однако некоторые стратегии требуют рыночных заказов, чтобы привлечь вас к торговле быстро меняющимися рыночными условиями. В таких обстоятельствах учтите некоторые проскальзывания.

Выходные позиции

Поскольку вы уже находитесь в торговле, а деньги находятся на линии, у вас меньше контроля, чем вы сделали до того, как вы вошли в сделку. Деньги теперь на линии, и ваша прибыльность, хотя и частично зависит от вас, также находится на милости рынка. По этой причине трейдеры обычно используют рыночные лимитные ордера и в зависимости от сценария.

Когда торговля движется благоприятно, разместите лимитный ордер по вашей «целевой цене». Предположим, что наш трейдер купил акции по цене 49 долларов. 40 мест лимит-ордер на продажу этих акций по цене 49 долларов США. 80. Лимитный ордер продает акции только тогда, когда кто-то хочет дать нашему трейдеру 49 долларов. 80.

При установке стоп-лосса - приказ, который выведет вас, когда цена движется неблагоприятно - это должен быть рыночный ордер. Это гарантирует вам выход из проигрышной сделки.

Использование лимита ограничения стоп-лосса будет заполняться только по желаемой цене, но когда цена движется против этого, ваша потеря будет продолжать расти, если вы не сможете выйти по указанной цене. В этом случае принятие некоторого проскальзывания обычно лучше, чем столкновения с растущей потерей.

Когда появляется самая большая проскальзывание

Самая большая проскальзывание обычно происходит вокруг крупных новостных событий. Как дневной трейдер, избегайте сделок во время крупных запланированных новостных событий, таких как минуты FOMC или во время объявления прибыли компании. В то время как большие движения кажутся заманчивыми, получение и выключение по цене, которую вы хотите, может оказаться проблематичным. Если вы уже находитесь в положении, вы можете столкнуться с существенным проскальзыванием вашего стоп-лосса, подвергая вас гораздо большему риску, чем ожидалось.

Проверка экономического календаря и избежание торговли за несколько минут до или после анонсов, отмеченных как высокие последствия.

Кроме того, проверьте календарь заработка и избегайте наличия позиций в акции при прибытии прибыли. Как дневной трейдер вам не нужно иметь позиции до этих объявлений, занимать должности после.

К сожалению, появляются неожиданные сообщения, которые могут привести к проскальзыванию, большому проскальзыванию. Это неизбежно. Если вы не торгуете во время крупных новостных событий, большая часть времени большого проскальзывания не будет проблемой, поэтому рекомендуется использовать стоп-лосс. Если катастрофа ударит, и вы получите проскальзывание вашей стоп-лосс, вы будете смотреть на большие потери, даже если у вас не было стоп-лосс на месте. Не позволяйте проскальзыванию препятствовать управлению вашим риском всеми возможными способами.

Проскальзывание также имеет тенденцию возникать на рынках, которые являются тонко торгуемыми. Торговые запасы, фьючерсы и пары форекс, где обычно наблюдается ликвидность на каждом ценовом уровне. Это поможет уменьшить вероятность проскальзывания. Кроме того, торгуются акции и фьючерсы, в то время как основные рынки США открыты (если торгуются в США). Торговля форекс, когда Лондон и / или США открыты, так как это, как правило, самое ликвидное время для большинства текущих пар (см. «Лучшее время дня на день»).

Заключительное слово на проскальзывании

Вы не можете полностью избежать проскальзывания, это часть торговли, как любая другая стоимость, такая как спред или комиссионные. Иногда стоит платить, но не все время. Когда это возможно, используйте лимитные ордера, чтобы попасть в позиции. Используйте лимитные ордера, чтобы избавиться от большинства ваших прибыльных сделок. Если вам нужно немедленно, используйте рыночный ордер. При размещении стоп-лосса используйте рыночный ордер. Это гарантирует вам выход из сделки. Как вы выходите, следует планировать заранее: знайте эти 4 вещи о каждой день торговли.

Некоторые трейдеры не используют ордера стоп-лосс из-за возможности проскальзывания. В экстремальных обстоятельствах вы можете столкнуться с ужасной ценой, но в экстремальных обстоятельствах вы, скорее всего, получите ужасную цену (убыток), используете ли вы рыночный ордер на стоп-лосс или нет. Контролируйте свой риск. Избегайте торговли в течение нескольких минут вокруг крупных новостных сообщений, и обычно можно избежать большого проскальзывания. Малое проскальзывание акций, форекс и фьючерсов является общим и не должно иметь большого отрицательного влияния на прибыльную торговую систему.

Подпишитесь на информационный бюллетень Cory's weekend, который включает в себя акции, фьючерсы и пары forex, а также торговые учебники.