Неблагоприятный отбор

Возможно, вы слышали о финансовой, экономической или статистической концепции, известной как неблагоприятный отбор, особенно в контексте медицинского страхования, страхования жизни или некоторых других факторов риска. Что такое неблагоприятный отбор? Зачем вам это нужно? Это большие вопросы.

Неблагоприятный выбор - это термин, используемый прежде всего в страховании, хотя он полезен и для других отраслей. Это относится к ситуации, когда покупатель или продавец продукта знает что-то о качестве или состоянии продукта, которое другая сторона не знает, что позволяет им лучше оценить, какова должна быть истинная стоимость продукта.

Это понимание истинной стоимости или стоимости создает асимметрию информации. В определенных ситуациях это может быть экономически разрушительным для человека, предоставляющего или использующего продукт, поскольку они оказываются на крючке намного больше, чем они ожидали.

Давайте рассмотрим полисы страхования жизни и медицинского страхования на мгновение. В этом контексте неблагоприятный отбор означает, что страхование будет более дорогостоящим, чем должно быть для здоровых и ответственных, и менее дорогостоящим, чем это должно быть для тех, кто нездоров и может нуждаться в медицинской помощи. Это происходит потому, что страховая компания не может знать отдельные факторы, которые определяют файл здоровья каждого отдельного человека, поэтому страховые тарифы завышены до хорошего риска и недооценены до плохого риска. Если не удалось должным образом управлять, неблагоприятный отбор может привести к «книге» страхового бизнеса с крайне плохими политиками, которые будут стоить компании значительных сумм денег и в некоторых случаях вытеснить ее из бизнеса.

Примеры неблагоприятного выбора в реальном мире

Это может помочь обсудить некоторые конкретные примеры неблагоприятного выбора в реальном мире.

• Рабочие в профессиях высокого риска или с определенными опасностями они, а не страховая компания, о которой известно, чаще всего ищет страхование жизни. Желание защитить своих близких в свете того, что они признают, представляет собой реальную вероятность смерти, означает, что типичный человек, обращающийся за страхованием жизни, имеет более высокий риск, чем население, поскольку в целом, создавая неблагоприятный отбор. На каком-то уровне вы уже это знаете. Вы не видите, что многие совершенно здоровые, в форме, дисциплинированные, одинокие, бездетные взрослые бегут, чтобы подписать для страхования жизни первый шанс, который они получают. <

Первоначальные публичные предложения, secon а также другие мероприятия по привлечению капитала часто подвергаются неблагоприятному отбору. Если основатель создает бизнес, вырабатывает его, то решает, что пришло время продать часть его или ее владений вам, они находятся в гораздо лучшем месте, чтобы определить, получают ли они или вы, самое лучшее предложение.Именно по этой причине некоторые легендарные инвесторы, такие как Бенджамин Грэм, не были заинтересованы в участии в IPO, что давало конструктивное преимущество продавцу. В другие времена новые инвесторы требуют скидку в виде того, что ученые называют «премией за риск долевого участия», чтобы компенсировать неблагоприятный риск выбора. (Чтобы узнать больше, прочитайте

• Если вы инвестируете в IPO? ) Неблагоприятный выбор в медицинском страховании возникает, когда здоровые люди покупают управляемый уход или продукты с низкой премией, с низким уровнем охвата и нездоровые люди (или те, которые склонны к определенным рискам для здоровья, которые проходят по семейным линиям) выбирают более щедрые планы. Медицинская страховая компания не может знать все о пациенте в той степени, в какой это делает пациент, что означает, что пациент находится в лучшем положении, когда дело доходит до понимания того, насколько привлекательна данная премия.
• Была и остается какая-то серьезная озабоченность по поводу того, что Закон о доступной помощи может привести к неблагоприятному отбору, потому что, если государственные обмены не будут настроены разумно, это может привести к тому, что большое число людей, находящихся в плохом состоянии, зачислятся через биржи, цены и стоимость налогоплательщика в результате обещанных субсидий, в то время как те, кто находится в хорошем состоянии здоровья, предпочитают оставаться в внебиржевом планах частного медицинского страхования.

Эксперты определили несколько решений, таких как требование единообразия в продуктах, предлагаемых как на биржах, так и вне их, как часть нормативных изменений и консолидации отдельных политик политики для отдельных компаний и малых предприятий с течением времени, но последствиям в реальном времени потребуются годы, чтобы сделать себя полностью известно.