Почему Товарные знания важны для всех инвесторов

Это так важно сохранить в будущем. Пенсии, используемые для предоставления дохода тем, кто потратил свою жизнь на работу, чтобы зарабатывать на жизнь. Однако сегодня многим трудящимся приходится полагаться на свои сбережения в течение своих золотых лет. В Соединенных Штатах социальное обеспечение является проблемной системой. Эта система подвержена изменениям политиками, которые вынуждены бороться с растущим дефицитом и могут принять решение об изменении выгод в будущем.

Социальное обеспечение вряд ли обеспечит значительный и необходимый доход в будущем. В наши дни люди живут дольше, а это значит, что им нужно будет больше денег для поддержания себя.

Появление индивидуальных пенсионных счетов и других льготных сберегательных планов сальдо привело к экономии средств на рынках капитала и фиксированных доходов. Хотя есть много специалистов по инвестированию, которые помогают людям с их планами, важно, чтобы мы все не только понимали рынки, но и стали активными участниками нашего будущего, когда дело доходило до наших гнездовых яиц. Это также стало обязательным для тех финансовых экспертов, чтобы понять основной класс активов при консультировании по решениям о распределении капитала.

Сырьевые товары уже давно являются альтернативными инвестиционными автомобилями. Они пугают многих финансовых экспертов и индивидуальных инвесторов из-за волатильности, присущей рынкам сырья; они, как правило, имеют гораздо большую ценовую дисперсию с течением времени, чем другие классы активов.

Однако некоторые инвесторы рассматривают волатильность на товарных рынках как возможность. Эти участники рынка, как правило, придерживаются гораздо более активного подхода к своим планам сбережений. Они склонны покупать и продавать гораздо больше, чем те, которые инвестируются в рынки акций или облигаций, которые покупают и удерживают на долгосрочную перспективу.

Независимо от вашей ориентации на сбережения, независимо от того, принимаете ли вы активный подход или подход к покупке и удержанию, знание - это сила. Понимание взаимозависимых отношений между товарными рынками и другими классами активов может повысить отдачу и может время от времени предоставлять необходимые сигналы, которые будут служить для защиты капитала или увеличения прибыли. У всех нас есть врожденные знания о товарных рынках; мы покупаем бензин, чтобы заполнить наши автомобили, купить продукты в супермаркете, нагреть и охладить наши дома, а также купить дома, которые содержат основные строительные материалы. Мы все товарные потребители на ежедневной основе, и мы чувствительны к изменениям цен на сырье на индивидуальной основе. Если мы занимаем портфель акций, то компании, в которые мы инвестируем, также являются товарными потребителями; ценовые движения в этих основных продуктах будут влиять на прибыль. Когда цена товара движется выше, он часто снижает маржу прибыли для компаний, которые их требуют, их стоимость продаваемых товаров возрастает.И наоборот, когда цены на сырьевые товары падают, издержки на товары снижаются, а прибыль и прибыль увеличиваются. Если наши гнездовые яйца удерживают облигации, инфляционное или дефляционное давление приводит к неустойчивому движению цен на фиксированные доходы.

Цены на сырьевые товары часто являются первыми линиями, когда речь идет о ценовом давлении на облигации, сигнализирующие о дефляционном или инфляционном давлении, а инвестор, который контролирует цены на сырье, может определить тенденции изменения.

Таким образом, образованный инвестор в эти дни должен понимать основы товарных рынков, даже если они не инвестируют или не торгуют напрямую в этих основных продуктах. Цены на сырьевые товары являются важной переменной, когда речь идет об инвестиционной науке. Точные решения для финансирования проблем зависят от понимания и объяснения всех факторов. Сырьевые товары всегда играли важную роль в науке инвестирования, но есть по крайней мере пять причин, по которым они становятся все более важными с каждым днем.

Причина первая: демография

Влияние товаров на другие классы активов растет ежедневно из-за демографических тенденций.

Эта тенденция проявляется двумя способами: народонаселением и богатством.

В 1959 году на планете Земля было 2,9 миллиарда человек. Наконец, этот номер теперь превышает 7,3 миллиарда. Товарные запасы - это конечные активы; может быть только так много сырья по цене. Рост населения во всем мире продолжает расширять фундаментальное уравнение спроса и предложения для товаров. Проще говоря, по мере увеличения числа людей во всем мире, потребность в больше продовольствия, энергии, строительных материалов и других основных продуктов. Другим аспектом демографического давления на цены на сырье является увеличение богатства во всем мире. Китай является прекрасным примером влияния увеличения богатства и его влияния на цены на сырьевые товары. С более чем 1,3 миллиардами человек, почти 19% населения мира, а также ростом уровня жизни в азиатской стране, спрос на сырьевые товары вырос до такой степени, что Китай стал стороной спроса для многих сырьевых материальных рынков за последние годы. В Китае рост замедлился примерно в 2014 году; это привело к тому, что цены на многие товары снизились, что иллюстрирует прямой эффект азиатской нации во всех секторах активов. Темпы экономического спада в Китае привели к снижению доходов во многих странах-производителях, таких как Австралия, Канада, Бразилия и другие, а стоимость их валют снизилась. Заразные последствия замедления спроса на сырье отражаются во всех классах активов по всему миру.

Демографические изменения привели к тому, что поток основных товаров во всем мире изменился. Рост населения и богатства будет означать, что больше людей будут бороться за конечные товары. Различия в других классах активов являются драматичными. Цены и доступность сырья будут все больше влиять на другие рынки во всех классах активов в последующие годы.

Прекрасным примером того, как демография оказала огромное влияние на товар, является рынок какао. Хотя цены на многие товары снизились с 2012 по 2015 год, какао в течение этого периода произвело ряд более высоких минимумов и более высоких максимумов. Сила в какао была вызвана увеличением спроса на шоколадные кондитерские изделия в Азии. Китайцы обнаружили радость шоколада и стали chocoholics вместе с остальным миром. Демография вызвала рост цен на рынке какао.

Причина вторая: технология

Технология сделала мир меньшим местом. Достижения в области коммуникации и прозрачности создали среду, в которой событие в одном уголке земли мгновенно влияет на цены на активы во всем мире.

Когда я начал свою карьеру на товарных рынках в начале 1980-х годов, распространение цен было низким. Появление компьютерных технологий вызвало резкие изменения на всех рынках, но особенно в мире товаров. Сегодня цены на сырьевые товары доступны для всех во всем мире, у которых есть компьютер или смартфон через фьючерсные рынки. Обмены предоставляют задержанные данные с десятиминутным отставанием через свои веб-сайты. Тем не менее, цены в реальном времени доступны для всех, кто хочет заплатить обмен за привилегию просмотра действия в реальном времени.

Кроме того, когда я начал торговать товарами, торговцы ямы купили и продавали фьючерсные контракты на биржах мира. Сегодня электронная торговля позволяет фьючерсным ценам перемещаться круглосуточно в течение рабочей недели. Покупатели и продавцы имеют возможность совершать транзакции в открытой и прозрачной среде, увеличивая поток информации и сокращая время, необходимое для осуществления переноса риска от покупателей к продавцам и наоборот.

Причина три: Ликвидность

До 2004 года любой желающий торговать или инвестировать в товары имел только два варианта; физического или фьючерсного рынков. Волатильность цен на сырье бояла многих инвесторов от класса активов. Кроме того, фьючерсы являются инструментами с высокой долей заемных средств. Начальная маржа для фьючерсных позиций часто составляет гораздо меньше 10% от полной стоимости контракта. Это означает, что требования к марже являются нормой, а не исключением. Кроме того, рычаги влияют на увеличение прибыли и убытков. Поэтому компонент риска торговли фьючерсами подходит только для избранной группы трейдеров и инвесторов.

Появление Биржевых фондов и Биржевых облигаций принесло инструменты, которые стремятся тиражировать ценовое действие товаров любому инвестору, имеющему учетный капитал, поскольку эти продукты торгуют на традиционных фондовых биржах. Эти продукты увеличили ликвидность, поскольку они приносят новых участников рынка в мир товаров. Продукты ETF и EFN не являются инвестициями в основные товарные продукты, а инструменты, которые пытаются воспроизвести ценовое действие на рынках сырья. Администраторы и эмитенты продуктов ETF и ETN часто используют другие производные инструменты, такие как фьючерсы, опционы и в некоторых случаях позиции в самих товарах, чтобы помочь соотнести транспортные средства с фактическими ценами.

Инвесторы могут использовать продукты ETF и ETN для позиционирования для ходов выше или ниже, и они могут выбирать из массива заемных средств, а также добавлять огромную ликвидность на товарные рынки. Продукты ETF и ETN обеспечивают новый метод участия на рынке без традиционных рисков, а также способ мониторинга цен на сырье.

Причина четыре: динамика производства-потребления

В мире товаров динамика производителей-потребителей изменилась за последние годы. На стороне производителя рынки бума и бюста привели к тому, что только самые сильные и самые дешевые производители имели возможность выжить волатильными рынками. Самые влиятельные производители создали рыночную долю и увеличили свои запасы сырьевых товаров, поскольку высокозатратные производители покидают рынок в периоды снижения цен.

Один из лучших примеров этой тенденции был на нефтяном рынке. Когда цена на сырую нефть составляла более 100 долларов за баррель, производство в Северной Америке увеличилось по мере того, как дорогостоящее сланцевое масло стало экономическим. Тем не менее, один из результатов снижения цены с тройных цифр в июне 2014 года до минимумов составил 26 долларов. 05 в феврале 2016 года было то, что производство в Северной Америке резко упало, поскольку стоимость производства энергетического товара стала выше рыночной. Традиционные производители с низкой себестоимостью увеличили свою рыночную долю по мере того, как количество буровых установок в Северной Америке упало с более чем 2000 нефтяных выработок до 400.

С точки зрения потребителя фундаментального уравнения за последние годы произошли значительные изменения , Поскольку Китай является крупнейшим потребителем товаров на земле из-за их населения и увеличения богатства, китайские инвестиции в товарное производство во всем мире приняли форму совместных предприятий и прямых инвестиций в товарные продукты и предприятия. Китайское стремление обеспечить поток сырья для страны привело к владению металлами и минеральными продуктами по всему миру.

В 2013 году китайская компания приобрела крупнейшую свиноводческую компанию в мире; Smithfield Foods основанная в США компания по обработке свиней. Тенденция прямых инвестиций для обеспечения сырьевых потоков, вероятно, сохранится и в последующие годы.

Причина пять: Политика

На рынках сырьевых товаров во всем мире есть важный политический элемент. В течение истории цены и доступность продуктов питания вызвали революции и политические изменения. Хлебные цены и дефицит были одной из главных причин Французской революции. Совсем недавно бурные беспорядки в Тунисе и Египте стали причиной арабской весны, которая началась в 2010 году и охватила политические изменения в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Пшеница является основным ингредиентом хлеба, дефицит или более высокие цены на товар могут иметь значительные политические последствия для всего мира.

Нефть также является традиционно критическим политическим товаром; бензиновые линии в Соединенных Штатах в 1970-х годах вызвали сдвиг в сторону энергетической независимости. Кроме того, товары могут иметь значительные политические последствия для стран-производителей.Например, более 60% мирового производства какао-бобов происходит из западноафриканских стран Кот-д'Ивуара и Ганы. Многие рабочие места в этих двух странах являются результатом производства какао и логистики для вывода на рынок основного ингредиента шоколада. Поэтому цена и доступность какао имеют политические последствия для этих двух стран.

Есть так много причин, что знание товарных рынков является обязательным условием для всех инвесторов по всему миру. Товары не только влияют на цены, которые вы платите за товары каждый день, но и на стоимость каждого из ваших инвестиций. Потратьте время, чтобы посмотреть цены на сырьевые товары, осознание этой части глобальной финансовой головоломки может повысить ваши доходы и изменить сигналы на рынках, которые могут время от времени экономить ваш капитал.