3 Вещи, которые нужно знать о инвестициях в акции

Не секрет, что инвестирование в акции было одним из лучших способов накопления богатства; что акции, как класс активов, имеют тенденцию приводить в порядок все остальное на основе корректировки с учетом инфляции после налогообложения, если вы построили свой инвестиционный портфель разумно из-за продуктивного характера основных действующих компаний. Тем не менее, многие инвесторы, похоже, не понимают, как инвестировать в акции.

Это заставляет их стать их собственным злейшим врагом, поскольку они ошибочно относятся к акциям, более похожим на лотерейные билеты, чем пропорциональное владение в реальной операционной компании с продажами и доходами, которыми они могут пользоваться, некоторые из которых поступают в форма денежного дивиденда.

Давайте воспользуемся этой возможностью, чтобы прояснить три вещи, которые вам нужно знать, прежде чем приобретать свою первую акцию. Предоставляя неправильные представления на столе, у вас есть больше шансов вооружить себя от рисков, которые вы даже не можете себе представить, а также откладываете свои ожидания на более разумные уровни.

1. Фонды следуют за их доходами в долгосрочной перспективе, но могут флуктуировать дико в краткосрочной перспективе

Со временем компания заслуживает только прибыли, которую она генерирует для своих владельцев. Пузыри на фондовом рынке не могут длиться вечно, и даже худшая экономическая депрессия подходит к концу. Ученые, такие как д-р Джереми Сигель, доказали, что большая часть скорректированных с учетом инфляции доходов от владения акциями исходит из прибыли, выплачиваемой владельцам в виде дивидендов в виде денежных средств.

Один из способов защитить себя - убедиться, что вы не платите слишком много за акцию относительно заработка, глядя на доходность.

Тем не менее, фондовый рынок - это гигантский аукцион. Это означает, что время от времени настроения инвесторов и структурные проблемы могут привести к тому, что цены на акции существенно отклонятся от реальной, лежащей в основе внутренней стоимости фирмы.

Я всегда поклонник использования иллюстраций в реальном мире, чтобы управлять концепцией дома, поэтому давайте рассмотрим то, о чем я писал в своем личном блоге, - инвестиции в акции PepsiCo, одного из крупнейших в мире напитков и закусочных конгломератов.

Представьте себе, что в тот день, когда я родился в начале 1980-х годов, вы вложили 100 000 долларов в акции PepsiCo. Исключая реинвестированные дивиденды, сегодня вы будете сидеть более чем на 6 600 000 долларов в богатстве, состоящем из собственности в двух разных компаниях, благодаря освобождению от налогов.

То, что мало кто понимает, - это путешествие, которое нужно было пройти. В частности, они не учитывают такие переживания, как Black Monday. Если вы не знакомы с этим, пришло время для переподготовки.

Когда вы ложились спать в пятницу, 16 октября 1987 года, вы бы сидели на $ 229, 425 в акции PepsiCo по текущей рыночной цене.В частности, вы бы имели 6 900 акций по цене 33 доллара США. 25 каждый. Когда рынок открылся 19 октября, при этом почти не было предупреждений, вы бы посмотрели, как ваш колл акций упал до 148,50 долларов. Прежде чем вы успели полностью понять, что происходит, более 35% вашей стоимости акций выросло в дыму , Это составляет 81 075 фунтов стерлингов из богатства PepsiCo, изъятого из вашего баланса.

Для долгосрочного владельца это не имело значения. Это было бессмысленное развлечение, потому что Pepsi все еще продавала так же много случаев Pepsi и Diet Pepsi. Клиенты не отказались от своего любимого газированного напитка. Кассовые рекорды в штаб-квартире корпорации по-прежнему будут звонить, так как вторая содовая компания в мире принесла прибыль из четырех углов карты. Отношение p / e и доходы владельца по-прежнему были привлекательными. Дивиденды продолжали расти. Это не было похоже на более позднюю переоценку, возникшую на рубеже нового тысячелетия, когда падение цен оправдалось из-за чрезмерного оптимизма, встроенного в акции.

Если бы вы запаниковали и продали свою собственность PepsiCo в это время, вы бы никогда не превратили бы ваши 100 000 долларов в более чем 6, 600 000 долларов. Фактически, если бы вы реинвестировали свои дивиденды, это падение сделало бы вас даже богаче из-за явления, которое я изложил в статье, которую я когда-то писал о акциях нефтяных майоров.

Если вы инвестируете в акции, вы столкнетесь с чем-то похожим. Этого нельзя избежать. Это характер фондовых рынков. Скорее, вы придерживаетесь либо оценки, либо систематического подхода к накоплению, и продолжаете курс через толстый и тонкий, убедившись, что ваши весовые коэффициенты портфеля устраняют большой риск.

2. Не берете деньги на инвестиции в акции. Это включает только хранение ваших акций в кассовом счете.

Еще одна ошибка, которую делают новые инвесторы, - это использование заемных средств для оплаты акций. Это почти всегда ужасная идея, которая может привести к катастрофическим реальным последствиям. Мы говорили об опасности маржинального долга в прошлом, причины, по которым вы не должны использовать маржинальный долг, даже если процентная ставка низкая, как работают маржинальные звонки, и даже причины, по которым вы должны вкладывать свои инвестиции в акции так называемого денежный счет, а не маржинальный счет.

В основном это связано с тем, что, когда вы занимаете деньги, чтобы инвестировать в акции, вы приглашаете другого человека или учреждения, которые могут не иметь вашего сердца в процессе принятия решений; человек или учреждение, которое может заставить вас ликвидировать ваши чудесные доли владения по страшным ценам, когда в буквальном смысле это самый худший момент, чтобы сделать все это, потому что вы были жадными, чтобы немного поправиться немного быстрее. В крайнем случае вы получаете такую ​​ситуацию, как Джо Кэмпбелл. У парня было около 37 000 долларов на счете в E-Trade и закорочен запас, который, по его мнению, был предназначен для банкротства. Он оказался прав. Компания действительно обанкротилась. Только, прежде чем это произошло, цена акций увеличилась экспоненциально, он обнаружил себя 106, 445 долларов.56 в долгах после потери всего $ 37 000, а его брокер закрыл свою позицию, поэтому у него не было возможности удерживаться до окончательного уничтожения, из-за которого он мог бы получить прибыль. Нехорошо жить таким образом.

Этот принцип выходит за рамки покупки акций по марже. Он включает разумное управление долгом в ваших личных финансах. Вы просто не можете опережать, даже инвестировать в акции, если у вас есть задолженность по кредитным картам. Несмотря на то, что это не входит в сферу инвестирования для начинающих, я написал о задолженности по кредитным картам в своем личном блоге, включая некоторые способы избежать этого и удивительный факт, что 55% всех домохозяйств в Соединенных Штатах не имеют - абсолютно нулевой долг кредитной карты. Суть в том, что вы не можете разбогатеть, выплачивая 20% процентов по долгу, при этом собираете только 3% дивидендов из ваших акций. Это ненормально, чтобы быть в задолженности кредитной карточки. Известно, что один популярный финансовый эксперт напоминает людям, что в первый же месяц, когда приходит счет, что вы не можете полностью оплатить, у вас есть проблема. Я полностью согласен с этим. Выбраться из долгов. Остановите все глупости о «хорошем долге» и «плохом долге» и поймите, что снижение риска иногда более важно, чем ваш средний годовой темп роста.

3. Разделение запасов экономически бессмысленно. Акция на 50 долларов может быть дешевле, чем 300 долларов.

Иногда новые инвесторы начинают волноваться по поводу разброса запасов. Это не имеет никакого смысла. Помимо того, что акции становятся более доступными для более бедных инвесторов, разделение акций - это бессмысленная бухгалтерская сделка; что эквивалентно получению двух счетов за 10 долларов вместо одного 20 долларов США. В результате решения о распределении акций и капиталовложения прошлых акций вполне возможно, что торговля акциями на уровне 10 000 долларов будет дешевле, чем торговля акциями по цене 15 долларов США за акцию. Чтобы помочь вам пройти математику, я написал об этом в статье «Как думать о цене акций», которую вы можете проверить, когда у вас есть момент.

Дополнительная информация об инвестировании в акции

Чтобы узнать больше об инвестировании в акции, найдите несколько минут, чтобы прочитать исчерпывающее руководство, которое я собрал для новых инвесторов под названием «Полное руководство для начинающих по инвестированию в акции». Он содержит десятки статей и ресурсов, чтобы познакомить вас с основными принципами.