Не повышают риск, уменьшая вашу ликвидность

Собственный капитал может стать отличным способом разбогатеть, но он никогда не должен приходиться за счет вашей ликвидности, иначе вы можете оказаться в банкротстве в один прекрасный день. Научитесь грамотно управлять своими ликвидными активами, даже если это означает отказ от ускоренного сокращения задолженности, когда вы хотите не больше, чем расплатиться с ранним балансом, является частью финансовой зрелости и опыта. Это часто называют обработкой вашего риска ликвидности.

Домовладельцы не освобождаются от этой реальности. Это культура, учитывая, что почти у всех в Соединенных Штатах есть желание самостоятельно владеть собственным домом; пользоваться свободной владением недвижимостью и освобождаться от обременения банка или финансового учреждения является частью американской мечты. Тем не менее, если вы не в состоянии уничтожить весь остаток ипотечного кредита на вашем основном месте жительства, внесение дополнительных выплат для снижения основного баланса может привести к финансовой катастрофе, особенно если вы не сохранили свой чрезвычайный фонд. Это может быть трудно поверить, но это правда. Когда экономика идет на юг, имея достаточное количество наличных денег, чтобы пережить потерю работы, медицинскую катастрофу или чрезвычайную ситуацию в семье, может означать разницу между бессонной ночью и внутренним спокойствием.

Чем больше акций у вас есть в вашем доме, тем больше вероятность того, что банк выйдет из строя, если вы пропустите платежи

Представьте себе, что у вас есть банк.

У вас есть два клиента: Джон и Мэри, оба из которых владеют домом, оцененным в 200 000 долларов. Джон стал абсолютным мертвым, до его глазных яблок в долгах по кредитным картам, арендует свой автомобиль, практически не имеет ликвидных активов , и имеет неустойчивую историю занятости. С другой стороны, у Мэри есть отличная заслуга, и, хотя у нее нет избыточной экономии, она добросовестно сделала двойные или тройные платежи, чтобы снизить остаток на ее ипотеке, которая теперь составляет всего 15 000 долларов. <

Она с нетерпением ждет того дня, когда она сможет отправить этот последний ваучер в банк и узнать, что ее дом полностью и полностью принадлежит ей.

Теперь представьте, что обе страдают. Возможно, они попали в аварию и не смогли работать или были уволены из-за рецессии. Как банк, вы не заметите, пока платеж не будет пропущен. Вы действительно будете бояться и обращать внимание, когда прошло шестьдесят дней, и никакие проверки не были получены по почте. В какой-то момент возникает пороговое значение, когда законы и правила банковского сектора требуют, чтобы вы признали, что возможно, вы не сможете получать больше платежей от Джона или Мэри. Разумеется, сотрудники банка хотят избежать этого, поскольку он снижает их прибыльность, уменьшает силу их баланса, нарушает их регуляторы и получает владельцев (или акционеров, если банк публично торгуется), заставляя их менять ситуации или риска потери работы.

Чтобы этого избежать, сотрудники банка собираются принять активные меры, чтобы как можно скорее вернуть кредит на «статус начисления», чтобы он не повредил финансовые отчеты. Главным образом это может быть сделано, чтобы выкупить имущество и продать его покупателю.

С вашей точки зрения, как владелец банка, с кем вы, скорее всего, пойдете первым? Джон, у которого почти нет справедливости в его доме, или Мэри? Если бы вы были вынуждены покинуть Джон, вам придется восстановить почти полную сумму в 200 000 долларов, чтобы погасить кредит на ваших книгах. Если вы остановитесь на Мэри, вы можете быстро и быстро ликвидировать недвижимость по крутой скидке и уничтожить полный кредит в размере 15 000 долларов США.

Да, Мэри была очень хорошим клиентом. Да, она все сделала правильно. Возможно, это несправедливо, что она первая, за которой вы пойдете, но для того, чтобы понять, почему это сделано, вы должны осознать структуру стимула, установленную для сотрудников Уолл-стрит, которая, в свою очередь, является результатом того, что инвесторы желают стабильной, и выше, прибыль.

Кто такие инвесторы? Ты и я. В наших 401 (k) планах, счетах ИРА, или через владение индексными фондами или отдельными акциями на регулярном брокерском счете.

Это пенсионный фонд, который платит чеки вашим родителям или бабушкам и дедушкам. Это страховая компания, которая должна генерировать средства для оплаты претензий. С инвесторами, требующими прибыли, Уолл-стрит не хочет, чтобы у банка было много недвижимости. Сотрудники вашего банка не будут рисковать своей работой, пытаясь перечислить дом Джона в течение шести месяцев, чтобы он мог получить немного денег из этого. Они заинтересованы только в защите средств, которые они продвинули, и он обещал отплатить. Вот почему они обращаются к аукционам. Они не могут позволить себе свалить дом Джона, потому что выручка может оказаться недостаточной для погашения кредита. С другой стороны, дом Мэри может быть указан за 125 000 долларов на аукционе. Они получают свои 15 000 долларов и сохраняют нетронутый баланс, в то время как она теряет 75 000 долларов в капитале, которые могли быть захвачены, если бы она могла перечислить имущество на рынке достаточно долго, чтобы получить достойное предложение.

«А как насчет Джона? " ты спрашиваешь. Это жестокая часть. Многие банки с большей вероятностью реструктурируют условия оплаты, чтобы помочь ему выйти из ситуации, потому что они могли бы законно удерживать ее в книгах как «хороший» кредит. Они могут предложить взнос в конце ипотечного кредита для снижения текущих платежей. Они могут разрешить двухлетние выплаты только по процентам. В соответствии с нормативными требованиями небо является пределом, и это действительно зависит от того, насколько отчаянно банк хочет избежать попадания в его прибыль.

Как домовладелец может защитить себя или себя от этой ситуации?

Самая большая защита любого инвестора от выкупа - ликвидность. Скажите это снова и снова. Банк не столько заботится о том, сколько денег вы им должны, просто чтобы вы продолжали делать платежи вовремя, без задержки, поэтому их номера выглядят великолепно.

Мэри было бы намного лучше, если бы эти двойные и тройные платежи, которые она совершала по ее закладной, и вложили их в беспроцентный денежный рынок или фонд. (В то время, когда эта статья была изначально написана, такие фонды платили от 4% до 5%. В эти дни вы не получите большого количества процентных доходов, но по-прежнему стоит снижения риска.) Если что-то произошло, она может покрыть дефицит, погрузившись в резерв, который она построила. Если бы это выглядело так, как бы ситуация не изменилась, она могла вывести свой дом на рынок и попытаться вырваться из ситуации, прежде чем столкнуться с финансовой катастрофой.

Самая большая опасность со стратегией, которая фокусируется на ликвидности, - это риск того, что кто-то тратит деньги при сохранении долга. Счет с большой суммой неограниченной наличности - просто слишком большой соблазн для многих людей. Возможно, они отстают от своих счетов по кредитным картам. Возможно, им нужен новый телевизор с плоским экраном и подумайте, что они окунутся в фонд и вернут его через несколько месяцев.

(Кажется, что это не так работает для большого процента людей.) Таким образом, если существует

любая возможность , что вы склонны тратить деньги на что угодно, кроме как оплатить свой дом в случае чрезвычайной ситуации это, вероятно, плохая идея. Это действительно сводится к самодисциплине и темпераменту. Еще одна большая опасность - соблазн пойти на несколько дополнительных процентных пунктов прибыли, инвестируя в более рискованные активы. Эта конкретная финансовая стратегия зависит от безопасности принципала. Для большинства людей это означает высоколиквидные налоговые ценные бумаги, такие как фонд денежного рынка, который инвестирует в муниципальные облигации. В исключительных случаях те, кто имеет высокоспециализированные знания конкретных рынков (например, акции или недвижимость), могут инвестировать эти средства с меньшим риском. Самый безопасный из всех резервов ликвидности, как правило, считается счетом TreasuryDirect, заполненным казначейскими векселями, которые непосредственно находятся в Департаменте казначейства Соединенных Штатов.