Что такое REIT (Trust Investment Trust)?

REIT - это аббревиатура от «доверительного инвестирования в недвижимость». REIT похож на взаимный фонд, который владеет отдельными свойствами, а не акциями или облигациями. REIT отвечает за приобретение и управление недвижимостью, которой он владеет.

В качестве инвестора целью является получение рентного дохода на недвижимость и участие в оценке цены. Преимущество инвестирования в недвижимость через REIT - вы получаете доступ к разнообразному портфелю недвижимости, и вам не нужно управлять ими самостоятельно.

Правила

Регламент регулирует REIT и требует, чтобы REIT распределял не менее 90% своего налогооблагаемого дохода акционерам. Эти распределения выплачиваются как дивиденды. Поскольку REIT выплачивают дивиденды, они часто продаются как доход, приносящий пенсионные инвестиции. Выплаты дивидендов, как правило, падают в диапазоне 5-8%, но не гарантируются. В трудные экономические времена все объекты недвижимости не могут быть сданы в аренду. Если доступ к аренде недостаточно, REIT, возможно, придется уменьшить или исключить его выплату дивидендов.

Типы REITs

REITs относятся к одной из двух категорий; справедливости REIT или ипотечных REIT.

REIT обычно имеют крупные коммерческие здания, фронты розничных магазинов или многоквартирные дома, хотя есть также специальные REIT, которые владеют гостиницами или другими объектами в индустрии гостеприимства, и есть REIT, которые ориентированы на объекты долгосрочного ухода или другие свойства в медицинской промышленности.

Примером коммерческой недвижимости, принадлежащей REIT, будут большие многоэтажные офисные здания, которые часто используются в качестве штаб-квартиры для компаний среднего и крупного размера.

Примером свойств для розничного магазина, принадлежащих REIT, будут такие магазины, как WalMart, PetsMart или Ultimate Electronics. Многие из этих компаний арендуют свои магазины, а не владеют ими.

Ипотечные REIT владеют задолженностью по свойствам, а не самим имуществом. Они похожи на взаимный фонд, который владеет ипотекой и собирает платежи.

Общественные и частные

REITS могут публично торгуться, что означает, что у них есть символ тикера, и вы можете легко найти свою цену акций и доходность дивидендов в Интернете.

Другие REITS являются частными и не торгуют на бирже. Хотя они все еще являются зарегистрированной безопасностью, частные REIT не имеют символа тикера. Вы должны покупать акции непосредственно у предлагаемой им компании по недвижимости (или через одного из их торговых представителей). Частные REIT часто платят высокие комиссии финансовым продавцам, которые их предлагают. С ними часто бывает сложно выйти, поскольку нет публичного рынка, где вы можете легко продать свои акции. Большинство частных REIT имеют стратегию выхода, где они планируют публично, но это не всегда получается.В 2008/2009 году многие инвесторы, которые владели частными REIT, увидели значительное снижение своего дивидендного дохода и долгое время не могли продать свои инвестиции. Их деньги оказались в ловушке инвестиций.

В качестве части портфеля

REIT лучше всего использовать как часть диверсифицированного портфеля, а не как единую инвестицию.

Они не сильно коррелируют с акциями или облигациями, а это означает, что рынок акций или облигаций будет иметь мало общего со стоимостью REIT.