Что такое совместный совместный фонд?

Одним из вопросов, которые меня часто посылают инвесторы, является: «Что такое доля институционального класса в паевом фонде?» или «Что такое доля розничного класса в взаимном фонде?». В большинстве случаев это происходит после прочтения проспекта взаимного фонда, и акционер видит, что фонд имеет несколько разных классов, которые имеют разные коэффициенты расходов, минимальные инвестиции и продажи. Ответ не такой сложный, как вы думаете.

Иногда взаимный фонд хочет сделать себя привлекательным как для инвесторов, так и для поп-инвесторов («розничных» инвесторов), а также крупных корпораций, пенсионных планов и некоммерческих организаций («институциональных», инвесторы). Задача создания взаимного фонда является жизнеспособным вариантом для обоих типов инвесторов заключается в том, что у более крупных институциональных клиентов такая огромная экономия от масштаба, что они не собираются принимать плату от 1% до 2%, взимаемую большинством розничных инвесторов.

Вместо того, чтобы предлагать два разных взаимных фонда, которые не были бы эффективными, многие паевые инвестиционные фонды решают создать разные классы акций для одного и того же инвестиционного портфеля. Один класс может обратиться к розничным инвесторам, и один класс может обратиться к институциональным инвесторам. Иногда есть даже класс акций среднего уровня. Различные классы акций, вероятно, будут иметь разные коэффициенты расходов, минимальные инвестиции, платежи за выкуп и продажи.

Взгляд на реальный мир Пример классов совместного использования ресурсов

Чтобы помочь вам понять концепцию классов взаимных фондов, давайте посмотрим на классы фондового фонда Vanguard S & P 500, один из самых популярных финансовых продуктов в мире.

Индексный фонд Vanguard 500 доступен в нескольких разных классах акций:

• Торговля инвесторами по тикерному символу VFINX и имеет коэффициент расходов в размере 17% с минимальными инвестициями в размере $ 3 000
• Admiral Shares торгуется под тикером VFIAX и имеет коэффициент расхода 0,6% с минимальными инвестициями в размере 10 000 долларов США
• Торговля Institutional Fund продается под тикером VINIX и имеет коэффициент расхода 0,4% с 5 000 долларов США, 000 минимальных инвестиций
• Фонд Institutional Plus торгуется под тикером VIIIX и имеет коэффициент расходов 0, 02% с минимальными инвестициями в размере $ 200 000 000

Как вы можете видеть, в зависимости от класса акций, которые вы покупаете , ваш минимум может составлять от 3 000 до 200 000 000 долларов США, а коэффициент расходов на инвестиции в ваш взаимный фонд может сильно различаться.

Более богатые инвесторы могут получить дополнительные преимущества от определенных институтов

Преимущества роста вашего портфеля не заканчиваются тем, что имеют доступ к более низким ценам. Многие финансовые учреждения предлагают дополнительные преимущества, основанные на общей сумме активов, которые у вас есть под их пресловутой крышей, так же, как многие зарегистрированные инвестиционные консультанты делают для индивидуально управляемых счетов, предназначенных для обслуживания богатых и высокопроизводительных инвесторов.

Придерживаясь нашего примера Vanguard, если у вас было в общей сложности от 50 000 до 500 000 долларов США, вложенных в паевые фонды Vanguard и ETF, вы могли бы претендовать на так называемый уровень обслуживания Voyager, что означает беспроцентные сделки на ETF компаний и снижение комиссий по акциям и не-Vanguard ETF. Кроме того, плата за услуги отсутствует.

Переход на один уровень выше на платформу Voyager Select Services, если у вас есть от 500 000 до 1 000 000 долларов, вложенных в паевые фонды Vanguard и ETF, вы получаете «сложную поддержку от представителей, которые могут ответить на ваши более сложные инвестиции вопросы », беспроцентные сделки Vanguard ETF и дополнительные скидки на брокерские услуги, без комиссии за обслуживание счетов и бесплатный финансовый план сертифицированного финансового планировщика от Vanguard.

Достигая уровня верхней полки, Flagship Services, инвесторы с более чем 1 миллионом в паевые фонды Vanguard и ETF получают возможность работать с личным представителем, который обрабатывает все ваши потребности в Vanguard, возможность воспользоваться преимуществами Certified Financial Планировщик, эксклюзивный доступ к средствам Vanguard, которые закрыты для других инвесторов, без комиссионных торгов Vanguard ETF, 25 беспроцентных акций, опционов и не-Vanguard ETF-сделок, а также значительная экономия на других брокерских расходах, а также нет учетной записи сборы.

Это, конечно же, выше того факта, что вы уже платите гораздо меньше в отношении расходов на свои базовые средства, владея более высокими минимальными классами акций!

Подробнее об инвестировании в паевые фонды

Чтобы узнать больше о инвестициях в паевые инвестиционные фонды, прочитайте «Руководство для начинающих инвесторов по инвестированию в взаимные фонды», которое представляет собой сборник лучших статей и ресурсов взаимного фонда на сайте.