Что такое сбалансированный взаимный фонд?

Взаимные фонды традиционно классифицируются по классу активов, которыми они владеют. Некоторые паевые фонды имеют только собственные запасы. Они называются фондами акций. Некоторые взаимные фонды имеют только собственные облигации. Они называются фондами облигаций или фондами с фиксированным доходом. Некоторые паевые фонды владеют как облигациями , так и . Они называются сбалансированными средствами или, реже, смешанными средствами.

Почему бы взаимный фонд хотел владеть как запасами, так и облигациями?

Простой. Некоторые инвесторы не хотят иметь дело с выбором из самых разных паевых инвестиционных фондов. Им нужен единый, всеобъемлющий выбор, который они могут приобретать регулярно, что дает неплохой шанс на хорошую отдачу от своих денег, и это, скорее всего, позволит избежать значительной волатильности, когда мир развалится, хотя это означает меньший потенциал роста, когда мы находимся на бычьем рынке. Хорошо сбалансированный сбалансированный фонд имеет наилучшие шансы на достижение этих целей, потому что облигации имеют тенденцию сохранять свою ценность лучше, когда цены на акции падают, а фондовый рынок обычно компенсирует низкодоходные условия по облигациям, производя дивидендную доходность, конкурентоспособную с доходность корпоративных облигаций.

Будьте внимательны, чтобы следить за общим соотношением расходов по взаимному фонду

Одной из самых больших опасностей для инвестирования в сбалансированный фонд является возможность того, что соотношение расходов по взаимному фонду, которое является затратами, паевого фонда от имени акционеров взаимного фонда, может быть выше, чем если бы вы хотели купить два отдельных фонда, один фонд акций (акции) и один фонд с фиксированным доходом (облигации).

Это может не беспокоить вас, если вы считаете это неудобством - в конце концов, вам нужно иметь дело только с одной инвестицией, которая имеет свою собственную ценность, но это то, что должно быть рассмотрено по крайней мере.

Как правило, инвесторы, все включено, должны стремиться платить менее 1,50% годовых за сборы, расходы и другие расходы при создании индивидуально управляемой учетной записи, которая следует за теми же сбалансированными стратегия (что-то могут быть только богатые или высокопотенциальные инвесторы) и 1. 25% до 1. 50% при инвестировании через публично торгуемый сбалансированный фонд, который может иметь множество недостатков налогов и методологических проблем, если вы не осторожны.

Например, акции инвесторов Vanguard Balanced Index Fund (тикер-символ VBINX), которые удерживают 60% денег в американских акциях и 40% в американских облигациях, имеют коэффициент расходов всего 0,25% годовых, но также имеет огромный прирост капитала, что означает, что было бы глупо покупать его в налогооблагаемом брокерском счете. В налоговых убежищах, таких как Roth IRA, такой фонд оказался хорошей инвестицией между периодами, такими как 2000 и 2010 годы, когда он превзошел Промышленный индекс Доу-Джонса, поскольку стоимость облигаций действовала как защитная подушка после краха фондового рынка, которая совпала с разрывом пузыря dot-com.

Понимание разумной стратегии за сбалансированными взаимными фондами

Теоретическое обоснование сбалансированного портфеля выходит далеко за рамки сбалансированных взаимных фондов. Несколько лет назад я писал о портфеле модели сбалансированного распределения активов в своем личном блоге, подробно описывая, как определенный тип инвестора может структурировать свои холдинги для защиты от крупных колебаний на любом конкретном рынке. Самое большое преимущество сбалансированного подхода - психологическое; коренится в дисциплине, известной как поведенческая экономика. Полагая самые базовые условия, инвесторы с меньшей вероятностью впадают в панику и делают что-то немым, если их портфель имеет тенденцию сохранять свою ценность.

Как иррационально, большинство инвесторов предпочли бы немного более низкие доходы, которые приходили бы с более плавными интервалами, чем более высокий доход, который приходил с массивными каплями и увеличивался в стоимости. Принятие этой правды о человеческой природе может заложить ключ к спокойному ночному сну и успешному накоплению богатства.

Для получения дополнительной информации по этой теме я рекомендую прочитать Руководство для начинающих по инвестированию в взаимные фонды, в котором будут объяснены основные концепции инвестирования паевых инвестиционных фондов, которые важны для понимания.