Что такое MSCI All Country World Index (ACWI)?

Инвесторам, желающим создать диверсифицированный портфель акций, было бы трудно найти более комплексное решение, чем MSCI All Country World Index (ACWI). Хотя существует несколько разных вкусов, ACWI включает в себя разнообразный портфель акций с малой и большой капитализацией в развитых странах и акции с малой и большой капитализацией в странах с формирующимся рынком.

ACWI разработан и поддерживается Morgan Stanley Capital International (MSCI) - ведущим поставщиком инструментов поддержки инвестиционных решений для клиентов, начиная от крупных пенсионных планов и заканчивая бутическими хедж-фондами.

Многие биржевые фонды (ETF) используют эти индексы в качестве основы для своих холдингов, что делает акроним вездесущим на финансовых рынках.

В этой статье мы рассмотрим ACWI и то, как международные инвесторы используют популярный индекс фондового рынка во время их ежедневной торговли.

Почему инвесторы используют ACWI

Инвесторы используют MSCI All Country World Index (ACWI) несколькими способами. Во-первых, ACWI предлагает легкий и измеримый способ для инвесторов во всем мире диверсифицировать. Институциональные инвесторы могут измерять подразумеваемые ставки, количественно оценивать домашние предвзятости и обеспечивать полностью разнообразный портфель, в то время как отдельные инвесторы могут приобретать глобальную диверсификацию в едином фонде, основанном на ACWI.

Во-вторых, институциональные инвесторы часто используют ACWI в качестве ориентира для своих собственных портфелей. Например, пенсионные фонды могут иметь мандат, говоря, что они должны быть глобально диверсифицированы. Их запасы затем сравниваются с ACWI, чтобы определить, соответствуют ли они этим целям.

Индивидуальные инвесторы могут использовать одни и те же контрольные показатели, чтобы сравнить разные фонды, чтобы увидеть, какая из них предлагает лучший доход, скорректированный с учетом риска.

Популярные вариации ACWI

Morgan Stanley Capital International (MSCI) использует ряд различных вариаций своего индекса All Country World Index (ACWI). Выбор правильного варианта зависит от ситуации.

Например, инвестор из США, желающий диверсифицировать свои позиции в международных акциях, может захотеть выбрать индекс индекса популярного индекса в США, так как он или она уже подвержены акциям U. S.

Три наиболее популярных варианта:

• MSCI ACWI IMI - Индекс инвестиционного рынка охватывает около 9 000 ценных бумаг в сегментах большой, средней и малой капитализации, а также в сегментах стиля и сектора на 45 развитых и развивающихся рынках ,
• MSCI ACWI All Cap Index - индекс All Cap охватывает около 14 000 ценных бумаг, включая крупные, средние, малые и микро-крытые рынки, а также крупные, средние и мелкие сегменты развивающихся рынков.
• Индексы MSCI ACWI Ex - Индекс Ex используется для исключения определенных стран - обычно основной страны основного инвестора - из индекса, поскольку эти инвесторы могут уже иметь значительное влияние на свою собственную страну.

Международные инвесторы должны выбрать вариант, который наилучшим образом соответствует их портфелям, принимая во внимание их существующее воздействие на определенные рынки по сравнению с их целевыми уровнями воздействия. В случае с отдельными инвесторами из США индекс ex-US может быть наиболее уместным, если он хочет создать только международный компонент для своего другого внутреннего портфеля.

Как инвестировать в ACWI

Самый простой способ для отдельных инвесторов получить доступ к индексу All Country World Index (ACWI) - через ETF. Многие различные поставщики ETF используют ACWI в различных формах, что означает, что существует множество различных вариантов. Но три самых популярных провайдера:

• iShares MSCI ACWI Index Fund (ACWI)
• iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX)
• SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)

Поскольку эти фонды используют один и тот же базовый индекс, инвесторы должны учитывать коэффициенты расходов и ликвидность при выборе наилучшего варианта. Соотношение расходов важно учитывать, поскольку они напрямую влияют на годовые отчеты, в то время как ликвидность важна для рассмотрения, особенно при инвестировании в более короткие временные горизонты, когда важна своевременная продажа.

Некоторые альтернативы ACWI

В то время как MSCI All Country World Index (ACWI) может быть самым популярным, есть и другие индексы, используемые для глобального воздействия.

Двумя наиболее популярными альтернативами являются индекс FTSE All World и индекс S & P World, которые предлагают аналогичную диверсификацию и имеют несколько ассоциированных ETF для индивидуальных инвесторов, чтобы инвестировать.

Некоторые популярные ETF-фонды, использующие эти индексы и другие, включают в себя: :

• FTSE All World ex-US ETF (VEU)
• Общий мировой фондовый индекс ETF (VT)
• S & P Global 100 Index (IOO)
• Vanguard FTSE All World ex-US Small Cap ETF (VSS )
• Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)

Ключевые точки выноса

• Инвесторам, которые хотят создать диверсифицированный портфель акций, было бы трудно найти более комплексное решение, чем индекс MSCI All World.
• Существует множество разных ETF, которые могут быть использованы для получения информации об индексе MSCI All World с различными уровнями расходов.
• Инвесторы также могут рассмотреть многие популярные альтернативы индексу MSCI All World, включая сорта FTSE и S & P.