Возрождение золота

Золото - это металл, товар, который отличает себя от другого сырья. Это одновременно товар и валюта или средство обмена. Это ничего нового; роль золота в мире превосходит границы, культуры и время. История золота столь же богата, как и драгоценный металл. Золото драгоценно из-за его ограниченной и конечной физической природы. Каждая унция золота, когда-либо производившаяся в истории человечества, все еще существует сегодня.

Поэтому золото - это постоянная, которая переживает каждого человека, но его ценность, его блеск и его традиция переданы на протяжении тысячелетий.

В наше время золото часто выступало в качестве хеджирования против инфляции. Это также ресурс, к которому обратились инвесторы и трейдеры в периоды страха и неопределенности. Доллар США является резервной валютой мира; поэтому эталоном цен на сырьевые товары во всем мире является доллар. Золото не является исключением. Существует обратная историческая связь между стоимостью доллара и ценами на сырьевые товары. Таким образом, золото в долларах чувствительно к стоимости доллара по отношению к другим валютам мира. Золото является международным средством обмена. Поэтому в других странах золото служит ценным для людей в странах, которые имеют тенденцию к снижению.

В 1979/1980 году золото достигло максимумов в размере более 800 долларов за унцию, когда страхи инфляции охватили Соединенные Штаты.

В течение этого периода стоимость доллара снизилась. После того, как инфляция испугалась, золото отступило и более двух десятилетий торговалось ниже 500 долларов за унцию, достигнув минимумов в 252 доллара. 50 в 1999 году.

Золото начало огромный митинг в 2006 году, который взял цены на рекордные максимумы в 1920 году. 70 в текущем месяце фьючерсный контракт COMEX в середине 2011 года.

Мировой финансовый кризис и слабый доллар США способствовали повышению стоимости золота. К 2011 году золото стало основным инвестиционным инструментом. Однако после этого пика цена на золото упала, и к концу 2015 года цена составляла 1060 долларов. 20 - снижение почти на 45% за четыре года. В то же время цены на другие товары упали, а 2015 год стал годом, когда многие цены на сырьевые товары резко сократились. Одним из факторов, повышающих золото в 2014 и 2015 годах, стало внезапное резкое повышение стоимости доллара США. В то время как золото упало в долларах, оно выросло в таких валютах, как российский рубль, бразильский реальный и другие валютные инструменты, которые снизились по отношению к доллару. Это говорит о том, что золото не падало так быстро, как доллар вырос за последние годы. Фактически, хотя золото сократилось в 2014 и 2015 годах, другие цены на сырьевые товары снизились больше - золото удерживало свою стоимость на относительной основе, даже несмотря на то, что курс доллара упал.

Ежегодно во всем мире добывается около 2 800 тонн золота.Спрос и предложение имеют тенденцию балансировать между собой. Промышленный и сфабрикованный спрос (ювелирные изделия) на золото, как правило, примерно одинакового уровня каждый год. Поэтому главный определяющий путь цены на золото продиктован накоплением или расходованием.

Существует два разных типа хранилищ, официальный и частный сектор. Центральные банки во всем мире держат золото в составе своих валютных резервов. Фактически, центральные банки в настоящее время занимают более 30% всего золота, добытого в истории мира, в составе этих запасов. Когда центральные банки или правительства являются чистыми продавцами золота, это оказывает давление на цену желтого драгоценного металла. Мы видели это в 1999 году, когда Банк Англии продал половину национальных резервов. Чистая продажа оказала понижательное давление на цену золота - это часть причины, по которой золото торговалось почти до 250 долларов за унцию в этом году. Центральные банки сообщают о своей деятельности на рынке золота, поэтому легко понять, есть ли в этих учреждениях чистая покупка или продажа золота.

Когда дело доходит до частного сектора, в прошлые годы мы могли бы измерить, было ли больше покупок или продаж у общественности во всем мире по уровню премий на золотых слитках и монетах.

Сигналом растущего спроса со стороны общественности является увеличение премий, а сигнал продажи или распродажи уменьшает премии за физический металл. Кроме того, контракты на фьючерсы на золото доступны с 1970-х годов, но адресный рынок фьючерсов ниже, чем у других инвестиционных автомобилей, из-за рычагов и рисков, присущих этим инструментам. Однако за последнее десятилетие появление продуктов ETF и ETN, таких как SDPR Gold ETF (GLD) и другие, сделало инвестиции в золото доступными для общего инвестора путем традиционных брокерских счетов, основанных на акциях. Поэтому в наши дни легче контролировать спрос и предложение со стороны широкой общественности, чем это было в прошлом.

В 2015 году цена на золото в долларах выросла на 10,4% ниже, чем годом ранее. В то время как золото подешевело, многие другие товары намного хуже. Цены на нефть, медь, серебро и платину обесценились больше, чем золото. В то время как золото снизилось в 2015 году, оно превзошло большинство других товаров, даже в секторе драгоценных металлов. Воздух неопределенности на рынках в 2015 году поддерживал золото на относительной основе. В начале 2016 года эта неопределенность достигла нового максимума в январе и феврале. В то время как цены на сырую нефть и другое сырье вступили в пятый год условий торговли на рынке с медвежьим рынком, создавая новые минимумы, что-то очень интересное произошло с ценой на золото. Он вышел из ворот в 2016 году и двинулся выше. Фактически, по состоянию на 11 марта 2016 года золото еще не пересмотрело цену закрытия 31 декабря 2015 года на уровне 1060 долларов. 20.

11 марта 2016 года цена на золото составляла около 1255 долларов за унцию. Это увеличение на 194 доллара. 80 за унцию или 18,4% в молодом году. Золото торговалось до максимумов в 1287 долларов. 80 за унцию 11 марта.За первые десять недель 2016 года золото не только стерло все потери прошлого года, но и прорвало некоторые важные области сопротивления на долгосрочных графиках. Премии по золотым монетам и барам увеличились, а объемы фьючерсов и продуктов ETF / ETN также увеличивались, сигнализируя о большем спросе со стороны государственного сектора. Центральные банки были чистыми покупателями более 700 тонн золота в период между февралем 2015 года и февралем 2016 года, что означало увеличение спроса на сырье для желтого металла в официальном секторе. Все признаки золота, по-видимому, позитивны в 2016 году, учитывая ценовое действие и фундаментальные сигналы в начале года.

Глобальная экономическая среда способствовала поддержанию золота, что привело к росту как в государственном, так и в частном секторе. Слабая глобальная экономическая активность в Европе, Китае и других регионах мира заставила центральные банки удерживать низкие процентные ставки, что вызвало опасения по поводу инфляции как возможной реакции на период разработки политики процентных ставок. В то же время насилие и война на Ближнем Востоке, вызванный в результате растущий кризис гуманитарных беженцев в Европе и слабая цена на нефть, вызвавшая рост экономики во всем мире, увеличили страх и неопределенность. В США один из самых спорных президентских выборов десятилетия означает, что политические изменения могут иметь экономические последствия. Суть в том, что в наши дни существует огромная неопределенность во всем мире, когда дело доходит до экономического и политического ландшафта. Это привело к увеличению спроса на золото, самую древнюю валюту или средства обмена в мире.

Неопределенность порождает страх, и это создает идеальную среду для золота, поскольку этот актив имеет проверенную репутацию сохранения ценности с течением времени. После четырехлетнего медвежьего рынка в сфере действия в золоте, 2016 год начался как год, когда желтый металл подтверждает себя как основной инвестиционный актив. Даже если цены на другие товары падают, и даже если доллар США оценит, нынешняя политическая и экономическая среда вокруг земного шара, по-видимому, поддерживает драгоценный металл. Золото оценивалось почти в каждой валюте в мире за последние месяцы. Возрождение золота может стать зловещим знаком стоимости других активов в будущем. Техническое действие на рынке золота теперь говорит нам о том, что путь наименьшего сопротивления может быть выше. Страх и неопределенность способствуют возрождению золота, и продолжение этих сил может продвинуть желтый металл к более новым максимумам в ближайшие недели и месяцы.