Что такое Абсолютные возвратные взаимные фонды?

Что такое взаимный фонд с абсолютным возвратом? Как оказалось, ответ на этот вопрос не кристально чист. Каждая компания, которая управляет взаимным фондом с абсолютным возвратом, имеет другое определение, основанное на составе своего взаимного фонда. Но цель каждого взаимного фонда абсолютного возврата одинакова - зарабатывать деньги независимо от рыночных условий с более низкой волатильностью, чем традиционные паевые инвестиционные фонды.

Стратегии абсолютного возврата пришли из мира хедж-фондов, где менеджеры хедж-фондов давно использовали различные методы хеджирования, пытаясь добиться положительной отдачи, независимо от рыночных условий.

По существу, в отличие от традиционных взаимных фондов, абсолютные взаимные фонды прибыли предназначены для выполнения на основе конкретной цели - превышать определенный тип безопасности с низким уровнем риска (например, счет казначейства) в абсолютном сроки. Что все это значит? Давайте посмотрим на абсолютное возвращение взаимных фондов более близко, чтобы понять.

Абсолютные возвратные взаимные фонды - что такое относительное возвращение и абсолютное возвращение?

Как правило, производительность взаимного фонда сравнивается по сравнению с эталоном. Например, производительность паевых инвестиционных фондов с крупными капиталами США может сравниваться с индексом S & P 500, тогда как возврат международного паевого инвестиционного фонда с крупными капиталами будет сравниваться с эталоном, который включает в себя международные акции большой капитализации, такие как Индекс MSCI EAFE.

Относительный доход от взаимного фонда определяет, насколько эффективен взаимный фонд по сравнению с его эталоном. Например, если у вас есть взаимный фонд с возвратом 10%, а возврат его контрольного показателя - 7%, то относительный доход равен 3%.

Абсолютный доход - это просто возврат взаимного фонда. В этом случае абсолютный доход равен 10%.

Относительная доходность важна, потому что она говорит инвесторам взаимных фондов, получают ли они то, за что они платили, - возвращается выше контрольного показателя взаимного фонда.

Абсолютные возвратные взаимные фонды

Вы были бы счастливы, если бы ваш взаимный фонд побил свой показатель на 10%?

Например, если вы владеете совместным фондом США с большой крышкой и превзошли свой индекс S & P 500 на 10%, вы были бы довольны этими результатами? В конце концов, ваш менеджер по взаимным фондам сделал свою работу - он / она избили свой бенчмарк с большим отрывом, не так ли? Относительный доход был положительным. Но что, если бы я сказал вам, что контрольный показатель снизился на 15%? Не могли бы вы по-прежнему быть счастливы, что ваш взаимный фонд побил бы бенчмарк на 10%? В конце концов, вы все равно потеряли 5% на своих холдингах.

Там, где вступают в силу абсолютные взаимные фонды. Абсолютные возвратные паевые фонды управляются с определенной целью возврата (например, бить доходность казначейских векселей на 2%). Цель взаимного фонда абсолютного возврата - всегда иметь положительный доход независимо от рынка - и независимо от критериев.