Видео: Как посчитать LTV? Бизнес метрики. Просто о сложном. 2024
Вопрос от читателя :
«То, что я не получаю, это так: как только я продал свой покрытый звонок и получил эту позицию, когда цена акций начнет двигаться выше , цена опциона также начинает двигаться вверх. Это отражается как потеря для моего портфеля в тот день, и мой баланс уменьшился на любую сумму, которую увеличила цена опциона, и будет продолжать делать это до тех пор, пока цена опциона не изменится - и это обычно означает, что цена акций падает (или приближается срок действия).
Фактически, когда цена акций снижается, когда я вижу противоположный эффект: цена опциона становится низкой, по сравнению с продажей. Это означает, что я получаю немного денег, добавленных к моему ежедневному балансу.
«Почему это происходит? Почему я теряю деньги, когда цена акций растет? »
Мой ответ:
Когда у вас есть покрытая позиция вызова , не думайте о позиции как состоящей из двух отдельных частей. это как единая, хеджированная (уменьшенная степень риска) позиция. Когда цена акций растет, вы зарабатываете деньги. Это происходит из-за того, что вы владеете акциями, а акции растут больше, чем опцион, поскольку акции движутся выше. Почему? 100 Delta , а опция вызова имеет более низкую дельта. Из вашего вопроса я предполагаю, что вы новичок-пользователь и что вы еще не обратили внимание на греков . стоит того, чтобы немного почитать о греках, но еще нет необходимости тратить много времени на понимание деталей.
Но основные понятия полезны для трейдер на вашем уровне опыта.
По мере того, как акция движется выше, так же как и цена опциона «колл». Так работает хеджирование: выигрыш (или убыток) из одной части вашей позиции - PARTIALL Y OFFSET на коэффициент усиления (или убыток) на другой части позиции.
Когда вы решаете хеджировать позицию, вы принимаете компромисс, в котором ваша новая хеджированная позиция теряет меньше денег, когда рынок не идет так, как вы хотите.
Но это также снижает прибыль, когда рынок движется к вам. Посмотрите на это так: вам принадлежит длинная позиция (длинный запас). Эта позиция не была хеджирована. Затем вы продали опцион колл, который является короткой позицией , потому что он теряет деньги, когда цена акций растет и увеличивается, когда запасы падают. Комбинированная позиция называется покрытым вызовом, и все прибыли от длинной позиции (акции) частично компенсируются потерями от опциона. Таким образом, вы можете потерять деньги на опцион колл, когда акции митинги, но в целом вся покрытая позиция вызова делает деньги .
Если вам не нравится концепция получения меньших денег при ралли акций; если сбор прейскурации опциона не является достаточным вознаграждением, чтобы сделать вас удобным, уменьшая возможную прибыль от прибыли; то закрытое письмо вызова не для вас.
Чтобы хеджировать или не хеджировать
При инвестировании в долгосрочной перспективе вы должны иметь представление о , что вы хотите выполнить . Если вы ожидаете роста цен на акции через десять лет после десятилетия, если вы считаете, что можете зарабатывать больше денег, продолжая владеть акциями в течение длительного времени; если вы предпочитаете получать большие вознаграждения - но с риском потерять больше денег, когда рынки падают - тогда вы не хотите хеджировать свои сделки.
Если вы не знаете, будут ли акции двигаться выше или ниже (если вы честны с самим собой, вы знаете в своем сердце, что предсказание фондового рынка является невыполнимой задачей для подавляющего большинства трейдеров) то вы должны предпочесть хеджировать свои ставки.
При написании закрытых звонков (или путем принятия других стратегий снижения рисков) вы знаете, что вы всегда будете зарабатывать больше денег, чем те, кто не хеджирует всякий раз, когда фондовый рынок падает или остается устойчивым. Вы также выиграете, когда рынок сделает небольшой выигрыш. Единственный раз, когда безупречный трейдер делает лучше, происходит, когда рынки растут. Если вы готовы в большинстве случаев превзойти рынок и можете сидеть и смотреть, пока рынки растут, а другие похвастаются большей прибылью, чем вы зарабатываете, то хеджирование для вас.
Приобретение обратных звонков на митингах не является хорошей идеей для инвесторов, которые принимают покрытую стратегию написания звонков. Это всего лишь неэффективный способ попытаться найти время на рынках.
Бартер Сделки и бизнес-налоги
Объясняется бартер между предприятиями, как бартерные доходы и расходы влияют на налоги бизнеса, и о том, как сообщается о бартерных доходах в IRS.
Как получить интервью с большим обратным вызовом по работе с законом
, Если все будет хорошо в вашем первоначальном летнем OCI ассоциированные интервью, вы получите предложения обратного вызова. Вот как обращаться с ними, чтобы получить большую работу закона.
Как быть самим собой без скриптов с холодным вызовом
Устал от сценариев холодного вызова? Вот несколько советов о том, как быть самим собой и продавать, не используя мягкие, неаутентичные подсказки при совершении звонка.