Top События, которые изменили мир в 2008 году

В 2008 году лицо мировой экономики навсегда изменилось. Инвестиционные банки, рынок вторичного кредита и нерегулируемый финансовый рынок исчезли. Поскольку свободный рынок не удался, правительство купило контрольный пакет акций в банках и страховых компаниях. Центральные банки по всему миру поддерживали финансовую систему. В сентябре того же года мы приблизились к общему экономическому краху. Кажется, мы еще не восстановились.

Вот десять лучших событий 2008 года.

1. ФРС Инновационно заменит неисправную банковскую систему. В 2008 году председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке использовал инновации, чтобы позволить ФРС укрепить неудачную финансовую систему. В марте ФРС запустила Term Auction Facility. Он предоставил краткосрочные кредиты банкам, не привязанным к денежным средствам, которые не будут предоставлять друг другу кредиты. В октябре ФРС выделила 540 млрд. Долл. США в виде займов, чтобы выручить фонды денежного рынка. В ноябре ФРС согласилась купить 800 млрд долларов в ценные бумаги с ипотечным покрытием в попытке снизить процентные ставки. В роли последнего банка, ФРС стала единственным банком, который все еще кредитовал.

2. Выпас медведей Stearns. В марте Федеральная резервная система провела первую встречу на чрезвычайных выходных в течение 30 лет, чтобы попытаться спасти инвестиционный банк Bear Stearns. Это было опасно обанкротиться благодаря плохой MBS и другим обеспеченным долговым обязательствам. Федералы испугались, и справедливо, что неудача Bear Stearns распространилась бы на другие банки с избыточным использованием капитала.

Сюда вошли Merrill Lynch, Lehman и Citigroup. Фактически, это то, что позже произошло с банкротством Лемана. К концу 2008 года Citigroup также нуждался в спасении, хотя это был, предположительно, менее рискованный коммерческий банк.

3. Фредди Мак и Fannie Mae Bailout. В сентябре 2008 года ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac снова стали государственными агентствами.

Они держали или гарантировали более 5 триллионов долларов, или половину, от ипотеки страны. Министерство финансов США купило 100 миллиардов долларов в привилегированных акциях и MBS. Действие наступило после того, как запаникованная продажа Уолл-стрит привела к тому, что акции Фанни и Фредди упали. Это не позволяло этим частным компаниям самим привлекать дополнительный капитал. Для получения дополнительной информации см. «Расходы Фанни» и «Фредди Байлоут».

4. Банкротство Lehman Brothers вызвало глобальную рецессию. Если министр финансов Полсон знал только, что его действия приведут к глобальной рецессии. В сентябре он отказался от государственной защиты Lehman в размере 60 миллиардов долларов от сомнительных ипотечных активов. Это произошло во время переговоров на выходные с потенциальными покупателями Barclay's и Bank of America. В то время он думал, что сумма слишком велика.На него также оказывали давление, чтобы не дать правительству свалиться. Теперь это похоже на маленький картофель. Банкротство Lehman's Brothers вызвало панику среди глобальных банкиров. Это привело к Великой рецессии.

5. ФРС национализировала AIG. В сентябре Федеральная резервная система приобрела акции страхового гиганта AIG. Почему AIG стоит экономить? Потому что он застраховал кредитные дефолтные свопы. Они застраховали кредиты и ипотечные кредиты от дефолта.

Если AIG уйдет, так и все эти займы. Им принадлежали финансовые учреждения по всему миру. Это включало фонды денежного рынка, пенсионные фонды и пенсионные счета. В ноябре ФРС увеличила выкуп с 85 до 150 млрд долларов.

6. Кредитные рынки Froze. В сентябре банки сняли 160 млрд долларов с ультрабезопасных счетов денежного рынка. Банки накопили наличные деньги, чтобы списать плохие ипотечные кредиты и изъятия в банках. К концу недели банки имели наличные деньги в размере 190 миллиардов долларов. Это было против резерва в 2 миллиарда долларов. Накопление привело к увеличению показателя LIBOR. Это подняло цену на 360 триллионов долларов в виде кредитов и активов кредитных карт. Замораживание кредита привело к нехватке наличности для многих предприятий, таких как Circuit City и Big 3 автокомпании. В ответ Федеральный резерв снизил процентные ставки до нуля, сократив LIBOR.

Но банки продолжают накапливать наличные деньги.

7. Конец инвестиционного банкинга. В ноябре Goldman Sachs и Morgan Stanley стали обычными коммерческими банками. Они были двумя из самых успешных инвестиционных банков на Уолл-стрит. Это закончилось эрой дерегулирования и высокого риска.

8. Крах фондового рынка. К концу 2008 года Dow снизился на 34 процента, закрывшись на отметке 8,816. 62. Другие показатели оказались хуже. S & P 500 завершился на уровне 907. 22 (снижение на 38%), индекс MSCI Europe снизился на 45 процентов, а индекс MSCI Asia Pacific снизился на 43 процента. Dow упал на 25 процентов только в октябре, с 10, 831 с 1 октября по 8 июля 175 года 27 октября. Он достиг своего минимума 7 552 20 ноября, что на 46 процентов меньше, чем в октябре 2007 года, равном 14,164.

9. Экономия в размере 700 миллиардов долларов. 3 октября Сенат принял законопроект о спасении в размере 700 миллиардов долларов, который теперь называется программой TARP. Первоначально программа была разработана для закупки ядовитых ипотечных кредитов у банков, освобождения наличных денег для получения большего количества кредитов. Но потребовалось слишком много времени для реализации. 14 октября Казначейство использовало 350 миллиардов долларов для Программы выкупа капитала. Он купил привилегированные акции в крупных банках. Это дало государственную собственность. К ноябрю средства также использовались для ведения бизнеса кредитных карт в бизнесе. К концу ноября Citigroup также присоединился к списку спасения. Автомобильная промышленность получила только часть того, что они просили.

10. Обама выиграл президентство. Барак Обама выиграл президентство 3 ноября 2008 года. Он пообещал получить столь необходимую надежду, чтобы выступить против заторможенной экономики. Его предложения помогли восстановить доверие к финансовым рынкам. Он упростил регулирующие органы, улучшил прозрачность раскрытия финансовой информации и исказил манипулятивную торговую деятельность.Его первый приоритет состоял в том, чтобы перевести на экономику в размере 800 млрд. Долл. США через налоговые льготы и программы работы. Как только кризис был решен, Обама выполнил большую часть своей 10-очковой программы. Это включало в себя больше контроля труда и окружающей среды в отношении соглашений о свободной торговле и реформы здравоохранения.

Обама окружил себя первоклассным, уважаемым и опытным экономическим персоналом. Он собрал Экономический консультативный совет под руководством бывшего председателя Федеральной резервной системы Пола Волкера. Он назвал жесткую атаку Мэри Шапиро в качестве главы Комиссии по ценным бумагам и биржам. Как министр финансов Тим Гейтнер привнес опыт как из Нью-Йоркской федерации, так и из Международного валютного фонда. Вице-президент Обамы Джо Байден привнес в команду много опыта финансовой политики.