Налогообложение фондов муниципальных облигаций

Средства муниципальных облигаций могут быть разумным дополнением к налогооблагаемому счету, поскольку часть или весь доход, полученный от этих средств, может быть освобожден от налогов.

Узнайте, как работают фонды муниципальных облигаций и как и почему вы можете извлечь выгоду, инвестируя в эти виды взаимных фондов.

Что такое муниципальные фонды облигаций?

Облигации представляют собой долговые обязательства, выданные юридическими лицами, такими как корпорации или правительства. Также называемые муниципальные облигации «мунис» являются облигациями, выпущенными государственными муниципалитетами или их агентствами.

Примеры включают города, штаты и коммунальные услуги. Долговые обязательства используются для сбора средств для финансирования строительства школ, парков, автомагистралей и других проектов для общественного пользования. Средства муниципальных облигаций являются паевыми инвестиционными фондами, которые инвестируют в муниципальные облигации.

Как начисляются муниципальные фонды облигаций?

Средства муниципальных облигаций предоставляют инвесторам проценты, которые освобождаются от федеральных подоходных налогов. Этот доход также может быть освобожден от государственных и местных налогов для инвесторов, которые проживают в государстве или населенном пункте. Например, облигация в Нью-Йорке будет бесплатной с тройным налогом, а это означает, что она может быть освобождена от федеральных, государственных и местных налогов, если инвестор живет и платит налоги в Нью-Йорке. По этой причине муниципальные облигационные фонды часто называются инвестициями, не облагаемыми налогом или «не облагаемыми налогом».

Кто должен инвестировать в фонды муниципальных облигаций и почему?

Инвесторы, которые должны использовать муниципальные облигационные фонды, - это прежде всего те, кто хочет зарабатывать доходность, которая обычно выше, чем у фондов денежного рынка, и которые могут быть в больших налоговых скобках.

Убытки по муниципальным облигациям часто ниже по сравнению с другими облигациями, такими как выпущенные корпорацией. Однако налоговые льготы муниципальных облигаций могут компенсировать более низкую доходность.

Но откуда вы знаете, лучше ли для вас средства муниципальных облигаций? Ответ заключается в том, что называется «налоговой эквивалентной доходностью».

Например, налогооблагаемая облигация, такая как корпоративная облигация, которая платит 5,00%, может быть не столь привлекательной для инвестора, покупающего муниципальную облигацию без налогов который платит 4. 00%. Чтобы определить, какая облигация лучше, инвестор может рассчитать эквивалент налога. Удельный доход, эквивалентный налогообложению, представляет собой доход до налогообложения, который облагаемая налогом облигация должна оплатить, чтобы равный доход от муниципальных облигаций без уплаты налогов. Расчет представляет собой не облагаемую налогом доходность муниципальных облигаций, деленную на одну, минус налоговая ставка инвестора. Вот расчет для инвестора в 35% предельной налоговой шкале, учитывая, что муниципальная облигация выплачивается 4. 00%:

Налого-эквивалентная доходность =. 04 / (1 -. 35) = 6. 15%

Этот расчет показывает, что налоги на прибыль, сэкономленные с использованием безналоговой муниципальной облигации, эквивалентны (таким же образом), что и облагаемая облигация 6.15%. Поэтому инвестор облигаций разумно использовать муниципальную облигацию или муниципальную облигацию вместо налогооблагаемой корпоративной облигации.

См. Также:

В чем разница между облигациями и взаимными фондами облигаций?

Как работают совместные фонды облигаций

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как инвестиционный совет. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.