Как инвестировать в целевые фонды облигаций Срок погашения

Одним из решений, с которыми постоянно сталкивались инвесторы с фиксированным доходом, является выбор между инвестированием в отдельные облигации или фонды облигаций.

Фонды облигаций обеспечивают широкую диверсификацию в единую инвестицию, но у них также нет даты погашения - это означает, что инвесторы не имеют гарантии, что все их основные участники будут там в определенный момент в будущем, равно как и дело с индивидуальными облигациями.

Инвесторы могут также создать «лестницу» - или ряд облигаций с разными сроками погашения - из пяти или более отдельных облигаций.

Этот вариант позволяет инвестору управлять риском процентных ставок и обеспечивать предсказуемые денежные потоки, а также помогает смягчить риск основного убытка, связанного с фондами облигаций. Однако этот подход также приводит к более низкой степени диверсификации портфеля.

Целевые фонды погашения Bridge the Gap

Теперь инвесторы могут удовлетворить все эти потребности путем инвестирования в целевые фонды биржевых облигаций с погашением или ETF. Эти средства ведут себя как обычные ETF, за исключением всех облигаций, выпущенных в том же году. По мере того как каждая облигация созревает, средства перемещают поступления в денежные средства или их эквиваленты, а не реинвестируют их. На даты погашения средств они прекращают свою деятельность, и их стоимость в то время возвращается акционерам. Таким образом, инвесторы могут получать доход, владеть ликвидными (легко обращающимися) инвестициями и иметь известную дату, когда их основная часть будет возвращена (плюс для тех, кто инвестирует с определенной целью в виду, например, выплаты в колледже) ,

Кроме того, они могут помочь инвесторам построить лестницы для облигаций и по-прежнему поддерживать высокий уровень диверсификации.

Риски целевых целевых фондов

Целевые фонды погашения не лишены своих рисков. Они не стремятся вернуть заранее определенную сумму денежных средств инвесторам на дату погашения, поэтому получатель, который возвращается, может быть меньше первоначальной инвестиции, если одна или несколько облигаций в портфелях по умолчанию.

(Этот риск можно смягчить, инвестируя в целевые фонды погашения, инвестируя только в облигации с наивысшим рейтингом). Кроме того, эти средства будут колебаться - как и любой фонд - так что покупка и продажа на протяжении всего срока действия фонда несет риск потеря. Чем дальше от даты погашения, тем более волатильный фонд. В результате инвесторы, которые нуждаются в абсолютной гарантии возврата всей их основной суммы, должны искать в другом месте, принимая в то же время, что краткосрочные облигационные фонды, предназначенные или иным образом, могут иметь инвестиции с более низкими запланированными процентными ставками.

Более пристальный взгляд на то, как эти фонды работают, можно найти в тематическом исследовании iShares о его 2013 году, выпущенном S & P AMT-Free Municipal Bond Series (MUAA), который сейчас созрел.См. Исследование здесь.

Доходность по срочным денежным средствам будет колебаться, но, как правило, более долгосрочные средства будут иметь более высокую доходность. Проверьте сайты компаний-эмитентов, чтобы узнать текущую доходность средств.

Коэффициенты расходов для фондов составляют 0,30% для серии iShares, 0,24% для серии корпоративных облигаций Гуггенхайма и 0,42% для серии выпусков Guggenheim с высокими доходностями. Обратите также внимание на то, что в нескольких исследованиях подтверждается, что в прошлом средства с более высокими комиссиями за управление снижали доходность.

Как инвестировать: Guggenheim BulletShares, iShares и многое другое

ETF можно приобрести, настроив брокерскую учетную запись. Список целевых депозитных облигаций ETF выглядит следующим образом:

Муниципальные облигации

• iShares 2017 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAF)
• iShares 2018 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAG) > iShares 2019 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAH)
• Корпоративные облигации

Guggenheim BulletShares 2017 Корпоративная облигация ETF (BSCH)

• Guggenheim BulletShares 2018 Корпоративная облигация ETF (BSCI)
• Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Облигация ETF (BSCJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 Корпоративная облигация ETF (BSCK)
• Guggenheim BulletShares 2021 Корпоративная облигация ETF (BSCL)
• Guggenheim BulletShares 2022 Корпоративная облигация ETF (BSCM)
• iShares 2016 Инвестиционный рейтинг Корпоративный ex -Финансовый период ETF (IBCB)
• iShares 2018 Инвестиционный рейтинг Корпоративный экс-финансовый период Срок ETF (IBCC)
• iShares 2020 Инвестиционный рейтинг Корпоративный экс-финансовый период Срок ETF (IBCD)
• iShares 2023 Инвестиционный рейтинг Корпоративные экс-финансовые Срок ETF (IBCE)
• iSharesBond 2016 Корпоративный срок ETF (IBDA)
• iSharesBond 2018 Корпоративный срок ETF (IBDB)
• iSharesBond 2020 Корпоративный срок ETF (IBDC)
• iSharesBond 2023 Корпоративный срок ETF (IBDD)
• Облигации с высоким уровнем дохода

Guggenheim BulletShares 2017 High Eield Корпоративная облигация ETF (BSJH) > Guggenheim BulletShares 2018 High Eield Корпоративная облигация ETF (BSJI)

• Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Корпоративная облигация ETF (BSJJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 High Yield Корпоративная облигация ETF (BSJK)
• Отказ от ответственности
• : Информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения, и его не следует рассматривать как инвестиционный совет. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги. Всегда говорите с финансовым и налоговым консультантом, прежде чем инвестировать.