Фондовый рынок, экономические циклы и стратегии инвестиционного времени

Понимание разницы между фондовым рынком и экономическими циклами и то, как они связаны с инвестиционной эффективностью, может помочь определить лучшие временные стратегии и структуру портфеля.

Например, знаете ли вы, что рынок бычков для акций обычно достигает максимума до , когда экономика достигает максимума? Иными словами, новый медвежий рынок акций может начаться, даже когда экономика продолжает расти. Фактически, к тому времени, когда Федеральная резервная система официально объявит о начале рецессии, было бы неплохо стать более агрессивным и начать вкладывать больше своих инвестиционных долларов в акции.

В этой статье объясняется, почему фондовый рынок и экономический пик и корыто в разное время и как вы можете структурировать портфель, чтобы максимизировать прибыль. Однако имейте в виду, что время на рынке, в отличие от выбора рынка, является лучшей инвестиционной стратегией для большинства инвесторов.

Определение и дифференциация «рынка» и «экономики»

Все инвесторы, в которые входят физические лица, управляющие активами, пенсионные фонды, банки, страховые компании, просто называют несколько, коллективно составляют и влияют на то, что больше всего называют «рынком». Технически рынок относится к рынкам капитала , что является рынком для инвесторов для покупки и продажи инвестиционных ценных бумаг, таких как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды.

Когда вы слышите или читаете о ссылке на «экономику», это чаще всего относится к тому, что составляет экономическую систему, включающую потребителей, промышленность, корпорации, финансовые учреждения и правительство.

Проще говоря, экономика является ссылкой на общую финансовую среду, чаще всего на США (экономика США), если только не упоминается как «глобальная экономика», в которую войдут все страны в мире.

Фондовый рынок смотрит в будущее, экономика смотрит назад

Теперь, с формальностями в стороне, подумайте о том, что делают инвесторы, влияющие на рынок: они изучают всю имеющуюся информацию о текущих условиях, включая экономические, но прежде всего финансовое здоровье корпораций и отдельных лиц (потребителей).

Инвесторы также с нетерпением ждут и оценивают цены на акции сегодня, исходя из разумных ожиданий относительно будущего, скажем, на 3-6 месяцев вперед. Вот почему фондовый рынок был назван «механизмом перспективного развития» или «механизмом дисконтирования». Если произойдет что-то неожиданное, либо положительное, либо отрицательное, цены на акции будут реагировать (или быть «дисконтированы») соответственно. Это также является основной предпосылкой гипотезы эффективного рынка (EMH).

В отличие от рынка и инвесторов, экономика, или, точнее сказать, экономисты, оглядываются назад.Они ищут исторические данные, обычно от одного до трех месяцев назад, чтобы обеспечить измерения экономического здоровья. Например, если бы сегодня начался экономический спад, экономисты не сообщили бы с уверенностью, по крайней мере, за один месяц (или даже три месяца или более, если вы учитываете их изменения).

Теперь рассмотрим, что средняя продолжительность (длина) медвежьего рынка для акций составляет один год. К тому времени, когда экономисты объявляют новость о начале рецессии, медвежий рынок, возможно, уже существует уже три или четыре месяца, и если он будет ниже среднего по продолжительности, возможно, придет время начать покупать акции.

Точно так же, как только экономисты объявляют, что спад закончился, и начался новый период экономического роста, бычий рынок акций может уже быть месяцами.

Вот почему фондовый рынок называют «ведущим экономическим индикатором», потому что он может (но не всегда) прогнозировать ближайшее будущее для экономики.

Стратегии времени с фондовым рынком и экономическими циклами

Теперь, когда вы знаете, как фондовый рынок и экономические циклы связаны во времени (рынок ведет примерно на три месяца), вы можете начать думать о стратегиях, которые могут работать в определенное время. Например, когда экономисты объявили о начале рецессии, вы можете ожидать, что Федеральная резервная система начнет политику по снижению процентных ставок, что приведет к росту цен на облигации. Вы можете увеличить подверженность облигациям в это время. Напротив, вы можете принять решение об уменьшении подверженности облигациям, когда экономисты объявили о спаде, потому что цены на облигации упадут после того, как процентные ставки снова начнут расти.

Ранние этапы восстановления экономики могут быть лучшим временем для инвестиций в акции с малой капитализацией и ценными акциями, поскольку они часто лучше всего могут оправиться от экономических трудных времен. На поздних этапах экономического цикла рост запасов часто преуспевает. Это часть предпосылки для инвестирования в импульс.

Проблемы и меры предосторожности с рыночным сроком

Хотя связь между фондовым рынком и экономикой может быть упрощена в статье из тысячи слов, рыночные сроки могут быть невероятно сложными и, следовательно, глупыми для большинства инвесторов. Нет волшебного звонка, который звонит, когда наступит время, чтобы войти или выйти из запасов. Для большинства инвесторов стратегия покупки и удержания работает хорошо, особенно в сочетании с усреднением долларовой стоимости.

Если вы хотите использовать лучшие элементы buy-and-hold в сочетании с рыночными сроками, вы можете подумать о так называемом тактическом распределении активов, что может привести к лучшим результатам при правильном применении.

Таким образом, все инвестиции включают некоторую степень рыночного времени. Наилучший подход для большинства инвесторов, желающих максимизировать прибыль и минимизировать риск, заключается в создании лучшего портфеля взаимных фондов для достижения собственных целей и устойчивости к риску.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям.Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.