Процесс поиска кандидатов на короткую продажу

Процесс коротких продаж ничем не отличается от торговли с длинной стороны. Вы несете ответственность за определение набора критериев / показателей, которые ставят вероятности в вашу пользу … вероятности стекирования.

Ниже приведены некоторые критериев, которые влияют на мой процесс выбора для короткого кандидата. Обратите внимание, что я не говорю об ограничении ETF, только акции.

Тенденции на рынке

На восходящем рынке я мало ценю, занимая короткие позиции.

Тенденция не в вашу пользу. Если рынок является тренд-трендом или нисходящим трендом, тогда у вас будет короткая среда.

Ликвидность

У меня нет коротких акций, торгующих менее 200 000 акций в день. Я не хочу попасть в неликвидные ситуации, если торговля идет против меня. Основываясь на моих коротких сделках за последние семь лет, средний дневной объем составлял около 400 000 акций в день.

Цена

У меня нет коротких акций с ценой акции ниже 20 долларов. Чем меньше акций, тем короче, тем лучше.

Скользящие средние

У меня нет коротких акций, когда 200-дневная скользящая средняя выше. Я смотрю на акции, у которых есть 200-дневная скользящая средняя, ​​которая сглаживается или даже лучше, уменьшается. Одной из причин, по которой падение в 2008 году было быстрым и значительным, было то, что многие из акций имели 200-дневную скользящую среднюю квартиру или тренд вниз. Уильям О'Нил обсуждает («Как зарабатывать деньги на продажу шортов»), как оптимальная короткая точка приходит с 4-6 месяцев до максимума.

Во многих случаях это от 8 до 9 месяцев. Я часто переворачиваю диаграмму вверх дном и читаю ее справа налево, чтобы получить более четкое представление.

Ранг отраслевой группы

Я не смотрю на короткие запасы в самых низких рейтингах отраслевых групп, потому что большинство акций уже торгуются ниже их сладкого места. Я нацелен на отраслевые группы, которые вышли из топ-рейтинга с заметным ускорением.

Лидер отраслевой группы или не

Я не сокращаю акции, которые были лидерами отраслевых групп. Часто трейдеры все еще торгуют ими, играя качели на внутридневной основе. Мне не нравится волатильность, и она может очень быстро вывести вас из положения. Я нацелен на акции, которые едва участвовали в групповой силе … группы отстающих.

Развитие отраслевой группы

Я не буду рассматривать возможность закрытия акций, которые находятся в отраслевой группе, которая была предметом слухов о слиянии. Основной риск может быть убийцей положения.

Направление цен

Я всегда стараюсь сократить запас, когда он движется выше. Часто, когда акции разрывают ключевую область поддержки, она почти сразу восстановит этот уровень цен. Учреждения используют эти уровни поддержки для добавления или инициирования позиций. Я стараюсь сократить, так как акции торгуются в сопротивлении.Это может быть область сопротивления цены, основная линия тренда или скользящая средняя.

Короткая процентная ставка

Не нарушитель сделок, но я склонен избегать акций с небольшим процентом. Для меня пороговый уровень составляет 10% или более от поплавка.

Основы компании

Я хотел бы вкратце проанализировать историю неожиданностей прибыли, тренды оценок и любые новые продукты или сообщения руководства, которые могут положительно повлиять на акции.

Консервативные целевые показатели прибыли и жесткие остановки

Я затягиваю свои остановки на 5% с 8%. Если короткая позиция показывает выигрыш в 15% или более, я хочу закрыть позицию. Если положение продается очень быстро, я могу отложить эту короткую позицию и дать ей еще немного времени. В 2008 году я дал несколько акций больше времени. Это позволило мне извлечь выгоду из нескольких крупных сокращений акций развивающихся рынков.

Моя рекомендация, когда короткая продажа заключается в том, чтобы держать ваши ожидания на низком уровне, принимать более низкие средние и средние средние выигрыши и всегда использовать более жесткие остановки и всегда держать вероятности на вашей стороне.