Уроки С 2008 г. Крах фондового рынка, актуальный сейчас

Независимо от того, в каком году это произойдет, финансовый кризис 2008 года и связанный с ним крах фондового рынка могут извлечь уроки для желающих учиться. большинство людей не узнают и не смогут избежать потерь, которые происходят во время крушения. Это потому, что это большинство людей, которые продают, что в первую очередь вызывает крах. Только когда вы отделитесь от стада (большинство), вы можете объективно увидеть, что происходит и потенциально избежать падения.

Вот три урока, которые помогут вам в этом.

История Rhymes

Марк Твен объясняется тем, что «история не повторяется, но она рифмуется». Сбои не являются копиями друг друга - обстоятельства всегда немного разные, и поэтому их трудно увидеть. причины за каждым крахом одинаковы, но обстоятельства разные. В 2000 году это были интернет-акции, а в 2008 году недвижимость и финансовые показатели снизили рынок. Следующий крушение может подпитываться дешевыми кредитами, мусорными облигациями или манией в некоторых новых технологиях.

Когда вы смотрите на историю, чтобы сформулировать гипотезу о том, что может произойти в будущем, холодные твердые факты хороши, но не спасет вас. Если вы запомнили все статистические данные, которые привели к обвалу на рынке жилья и фондового рынка в 2008 году, вы были бы очень хороши в том, чтобы разлагать жилищные коллапсы (из-за дешевого кредита, плохого регулирования и чрезмерного использования банков), но это может не помочь вам определить следующий сбой, для которого обстоятельства разные.

Когда вы пройдете следующие три урока, подумайте, как они могут проявляться по-разному, на разных рынках.

Урок 1. Euphoria

. В конце 2007 и начале 2008 года было много эйфории, не столько на фондовом рынке, сколько на рынке недвижимости. Эйфория - это когда люди самодовольны и чувствуют, что ничто не может пойти не так.

Люди, которые никогда не могли позволить себе дом, теперь могли получить его, и казалось, что American Dream снова была жива и здорова.

Чтобы подпитывать крах, эйфория должна произойти в широких масштабах, где большая часть населения чувствует, что все будет в порядке, и у многих даже есть ощущение, что начинается «новая эра». Это новое мышление типа эпохи означает старые риски, которые раньше причиняли вред людям и их инвестициям, больше не применялись. Существует широко распространенное мнение о том, что цены будут продолжать расти.

Независимо от обстоятельств, все восходящие цены на активы в конечном итоге сталкиваются с крахом. Пятнистая эйфория в широком распространенном масштабе предупреждает вас, что это может произойти раньше, чем позже.

Урок 2. Спекулятивная работа

Чем больше и длиннее восходящий тренд, тем чаще и круче крушение.Причина - безудержная спекуляция. По мере роста цен он привлекает все больше людей. Цены на жилье в США постоянно растут в США с 2000 года по ценам на жилье по отношению к доходу. Затем в 2006 году до крах фондового рынка цены на жилье достигли максимума (см. Прилагаемую диаграмму). Дальнейший рост цен привлекал всевозможных спекулянтов и / или людей, которые обычно не рассматривали бы покупку дома.

То же самое происходит в любом большом разгоне до снижения. Люди кучу, потому что все это делают. Они не понимают рисков … «Если все это делают (и зарабатывают деньги), все должно быть в порядке». Именно это точное мышление слишком быстро повышает цены и приводит к возможному сбою.

Дом - это огромные инвестиции и связан с банками и страховыми компаниями, которые торгуются на фондовой бирже. Поскольку цены на жилье упали, финансовые акции сильно пострадали. Они были на другой стороне безумия в сфере недвижимости; в то время как люди, которые купили дома, берут на себя долги, банки давали их им. Когда цены на жилье упали, дома стали стоить меньше, чем задолженность перед ними, и люди уходили из своих домов. Их хорошие инвестиции уже не были хорошими, и у банка осталась куча обесцененных активов и излишков выпущенных долговых обязательств, которые он не мог собрать.

После того, как S & P 500 снизился на 57%, рынок акций последовал за ним. 6% от его максимума в 2007 году.

Урок 3. (Отсутствие) Регулирующее надзор

Когда цены растут, любой, кто купил ранее, теперь зарабатывает деньги. Политически непопулярно останавливать рост цен и не дать людям зарабатывать деньги. Поэтому регуляторы вынуждены не останавливать эйфорию, вызвавшую безудержную спекуляцию.

Законы не будут защищать вас от краха фондового рынка. Новые законы и правила принимаются после каждого крушения, и они не препятствовали следующей аварии.

Если вы видите много людей, которые не могут себе позволить или ничего не знают об определенном активе, и все же говорят всем покупать (и им разрешено покупать!), Вы, вероятно, находитесь в процессе наращивания крушение.

Заключительное слово

Потери в различных активах будут продолжаться, и регулирование не остановит его. Резкие спекуляции и рост цен делают политически непопулярным для регуляторов, чтобы остановить рост цен. Растущая спекуляция, в свою очередь, вызвана чувством эйфории - широко распространенное убеждение, что цены будут продолжать расти, а экономика находится в новой эре, где старые риски не применяются. Поскольку каждый крах выглядит немного по-другому, даже регуляторы и трейдеры могут быть застигнуты врасплох; они сами не являются непроницаемыми для чувства эйфории и становятся заметными в поведении стада, что в конечном итоге причиняет им боль.