Надежные паевые фонды процветают

Социально ответственное инвестирование имеет свои корни в применении религиозных ценностей к инвестиционным долларам.

Это в значительной степени принимает форму избежать так называемых запасов грех, в то время как в противном случае инвестиции в общем рынке, вынимая, например, компании, участвующих в таких секторах, как алкоголь, азартные игры или порнографию. Ряд организаций довольно хорошо обслуживают этот рынок, и здесь есть 5 ведущих игроков:

1) Ave Maria Mutual Funds - управляемый инвестиционным советом Шварца Плимута, штат Мичиган, имеет более 1 доллара США. 7 миллиардов в активах в их публике, сталкивающихся с взаимными фондами, среди их почти 2 миллиардов долларов активов под управлением в том, что компания называет «самой большой семьей католических взаимных фондов». Компания «сначала отображает свои инвестиции по финансовым критериям, а затем устраняет компании, участвующие в практике абортов или чья политика считается антисемейной. Что составляет антисемейные практики, основывается на моральных суждениях, сделанных католическим консультативным советом компании. " Этот узкий критерий исторически был полным охватом скрининга, который выполняет эта группа, в отличие от некоторых более распространенных проблем, которые социально ответственные инвесторы по экологическим и социальным факторам.

Около половины своих активов взаимного фонда находятся в Ave Maria Rising Dividend Fund, который является 4-звездочным фондом на Morningstar.

С самого начала фонд вырос в среднем на 9,6% по сравнению с 8,5% S & P 500, что является хорошим результатом для инвесторов. Совершенно ясно, что безопасный способ попытаться сопоставить ваши ценности с вашими деньгами, в этом случае те из католических

2) Azzad Funds - созданы в 1997 году, Azzad также стремится инвестировать в религиозно этические критерии , в их случае «Исламские финансы» или то, что они взяли, чтобы назвать «Халал Инвестмент», или формой инвестиций, основанных на шариате.

Как недавно было написано в журнале Environmental Investing, исламские финансы имеют свои корни в общей ценности, но часто практикуются как форма негативного скрининга.

Версия Azzad включает семь шагов в рамках своего подхода «Халяль», включая скрининг компаний, занимающихся алкоголем, табаком или свининой. Как мы рассказали в нашей книге «Evolutions in Sustainable Investing» в 2011 году, одной из ведущих паевых инвестиционных фондов Sustainable Investment в Великобритании, Фондом экологии Юпитера, долгое время было одно из крупнейших холдингов в органическом производстве свинины Cranswick plc, и оно остается третьим крупнейший холдинг к этой дате. Это просто сказать, что, когда вы очищаете слои лука от стратегий устойчивого инвестирования, как мы видели в 15 тематических исследованиях, которые мы делали для книги Evolutions, то возникающие подходы могут быть очень разными, особенно если вы смотрите на строгий отбор из нескольких секторов по сравнению с акцентом на изменение климата или права человека.В итоге вы получаете очень разные результаты, поэтому ключ отслеживает производительность в сочетании со значениями или стратегиями, которые вы действительно хотите применить к своим инвестициям.

У Azzad было 387 миллионов долларов под управлением в последнее время в SEC.

Интересно, что недавно присоединился ICCR, коалиция религиозных инвесторов с примерно 2 триллионами долларов в активах, которые взаимодействуют с корпорациями по вопросам социальной ответственности, показывая, что Azzad охвачены религиями. ICCR - важная группа, которая в значительной степени породила идею взаимодействия с компаниями как посредством прямого диалога, так и с разрешения акционеров для поиска изменений по вопросам, связанным с выплатой исполнительной власти в заводских условиях в Бангладеш и далеко за ее пределами. Рекордные числа резолюций акционеров в этом году ведутся, и вы можете увидеть больше о своей деятельности здесь в этом отношении.

3) Everence Praxis - Еще больше в этом пространстве, чем Ave Maria выше, - это управление активами Everence, даже если их линия взаимного фонда Praxis не такая большая.

Everence увидела, что их активы растут с 2 долларов. 1 миллиард в 2012 году до более чем $ 2. 5 миллиардов в 2014 году за неплохое повышение примерно на 20%.

Everence контролирует крупнейшие ценные ценности, сфокусированные на взаимном фонде США, которые фигурируют в списке социально ответственных паевых фондов членов SIF США, что является промежуточным доходом Praxis, который управляет 424 миллионами долларов США с акцентом на фиксированный доход. Подробнее об их привычках скрининга можно найти здесь. Как и в случае с Azzad выше, производительность с самого начала после сборов немного ниже контрольного показателя, но дело в том, чтобы сопоставлять ценности с деньгами и не отказываться от производительности.

4) План Тимоти - тогда мы приходим к Тимофею, который называет себя практикующими «Библейски ответственного инвестирования». Фонд нацелен на создание моральных экранов, стремясь сохранить капитал посредством сопоставления или избиения контрольных показателей, и, как мы видели в наших исследованиях, негативный показ в лучшем случае соответствует показателям рынка, поэтому существует ограниченный риск снижения и аналогичным образом, вероятно, мало шансов на значительный с помощью таких подходов. Этот фонд был последним инвестором в усилиях Джонатана Берда «Индианаполис 500» в 2015 году, возможно, интересным выбором. Любой инвестор, ориентированный на экологические проблемы и / или изменение климата, не найдет большого отношения к подходам фондов, перечисленных в этой статье, и поэтому будет интересно посмотреть, как эти средства реагируют на предстоящий Папа Фрэнсис, энцикличный по изменению климата.

5) Управление инвестициями Wespath - последнее, но не менее важное - управление деньгами Объединенной методистской церкви, как это делает Уэспат из Иллинойса. Имея более 21 миллиарда долларов в активах, Wespath, возможно, самый большой пул денег в США, который управляет социальной ответственностью за пределами крупных пенсионных фондов штата Нью-Йорк и Калифорния, что делает их важным органом для наблюдения.

Они ищут «конкурентные инвестиционные решения, ориентированные на ценности церкви».«Их подход предполагает поиск« более низких издержек, большей прозрачности и сосредоточенного, скоординированного внимания инвестиционному управлению посредством применения основных принципов их социальных принципов ». Таково было видение Джона Уэсли, который еще в 1700-х годах утверждал, что бизнес-практика "не должна причинять вред своему соседу".

Быстро видно, что есть варианты для инвесторов, стремящихся соответствовать их личным или религиозным ценностям своим деньгам. Будет очень интересно посмотреть и посмотреть, как эта область эволюционирует до 2015 года, так как Папа Фрэнсис затягивает свои призывы к действиям по климату.

Управляющие фондами выше показывают, что существует ограниченный недостаток подходов, которые они предприняли до сих пор, и другие менеджеры, такие как Дана и Горизонт, также появляются с аналогичными Подходы к решению проблем изменения климата для последователей Папы Фрэнсиса и их инвестиционных долларов будут очень интересными.