Как выбрать лучшие фонды облигаций

На рынке существует несколько различных типов паевых инвестиционных фондов. Но каковы лучшие фонды облигаций для ваших инвестиционных целей?

Вы ищете доход? Или вы долгосрочный инвестор, который хочет построить диверсифицированный портфель? Будете ли вы удерживать свои облигационные фонды в IRA, 401 (k) или обычном брокерском счете? Как долго вы должны инвестировать? Вот некоторые из основных вопросов, которые нужно ответить до выбора лучших фондов облигаций для ваших целей вложений.

Выбор лучших фондов облигаций для целей дохода

Облигации классифицируются как ценные бумаги с фиксированным доходом; поэтому доход является общей целью для покупки паевых инвестиционных фондов. Доход - это еще один термин для процентных платежей. Например, отдельная облигация выплачивает проценты, называемые купоном , держателю (инвестору) облигаций по установленной ставке за указанный период времени (срок). Если удерживается до погашения, а эмитент облигаций не является дефолтом, держатель облигаций будет получать все процентные платежи и 100% от их основного долга к концу срока.

Но в случае взаимных фондов облигаций взаимный фонд будет удерживать десятки или сотни облигаций и будет передавать процентные платежи, за вычетом расходов фонда, инвесторам взаимных фондов.

При поиске лучших фондов облигаций для получения дохода вы захотите ознакомиться с 30-дневной доходностью SEC, которая относится к расчету доходности, которая основана на 30-дневном периоде, заканчивающемся в последний день предыдущего месяц.

Показатель доходности отражает дивиденды и проценты, полученные в течение периода, после вычета расходов фонда.

Доходность SEC - приблизительная доходность, которую инвестор получит через год, полагая, что каждая облигация в портфеле удерживается до погашения. Но имейте в виду, что облигационные фондовые холдинги (базовые облигационные ценные бумаги) не удерживаются до погашения, а облигационные фонды не «зрелые». Однако 30-дневная доходность SEC по-прежнему предоставляет инвесторам полезную информацию, поскольку она помогает оценить доход, выраженный в процентах, необходимый для целей планирования.

Фонды облигаций также сообщают о прибыльности Двенадцатимесячного дохода или ТТМ, но этот доход отражает прошлое, и в следующем году он может быть не таким.

В последнее десятилетие доходность фондов облигаций была исторически низкой, что привело к усилению интереса к фондам облигаций с высокой доходностью. Также известные как фонды небанковских облигаций, высокодоходные облигационные фонды несут больше рыночного риска, и инвесторы должны проявлять осторожность при инвестировании в эти ценные бумаги.

Инвестирование в облигационные фонды для диверсификации

Еще одна общая цель инвестирования в фонды облигаций - диверсификация. Цены на облигации движутся в противоположном направлении в виде процентных ставок. Поэтому, когда Федеральная резервная система сообщает, что она снизит процентную ставку, взимаемую с банков, цены на облигации обычно выше.И ФРС обычно снижает ставки, когда экономика слаба.

Таким образом, паевые фонды облигаций могут работать хорошо, когда экономика и фондовый рынок не являются. По этой причине многие инвесторы любят включать в свои портфели облигационные фонды, чтобы обеспечить больший баланс и стабильность, когда их паевые инвестиционные фонды могут падать в цене.

Лучшие облигационные фонды для диверсификации - это фонды общего рынка облигаций, такие как Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), который стремится тиражировать доходность совокупного индекса облигаций Barclay в США, широкий индекс облигаций покрывая большинство торгуемых облигаций США и некоторые иностранные облигации, торгуемые в США

Большинство инвесторов, ищущих диверсификацию, не ищут фонды облигаций с наибольшей доходностью; вместо этого они будут искать средства, такие как VBMFX, которые охватывают все типы облигаций по низкой цене или, по крайней мере, средства с коэффициентами ниже среднего.

Выбор правильного инвестиционного счета для ваших фондов облигаций

Поскольку облигационные паевые фонды являются доходными ценными бумагами, вы должны сделать все возможное, чтобы ограничить налоги на этот доход. Например, если у вас есть этот вариант, лучше всего держать облигационные фонды на счете с льготным налогообложением, таком как индивидуальный пенсионный счет (IRA) или 401 (k). Процентные доходы и прирост капитала не облагаются налогом, пока вы держите средства на этих счетах. Вместо этого налог «отложен» до тех пор, пока вы не сделаете снятие средств. Поэтому фонды облигаций получат больше выгоды от усугубляющих процентов и, таким образом, будут расти быстрее, на счете с отложенным налогом.

Если вы хотите или хотите иметь облигационные фонды на счете налогооблагаемой брокерской деятельности, вы можете рассмотреть возможность инвестирования в фонды муниципальных облигаций. Хотя доходность фондов муниципальных облигаций, как правило, ниже, чем у облагаемых облигаций, процентная ставка по муниципальным облигациям не облагается налогами на уровне федерального подоходного налога.

И если муниципальные облигации находятся в государстве, в котором вы живете, подоходный налог, если применимо, может быть бесплатным и на государственном уровне. Вы можете искать муниципальные облигационные фонды, которые покупают только муниципальные облигации в вашем штате. Например, если вы живете в Нью-Йорке, вы можете искать фонды муниципальных облигаций в Нью-Йорке, такие как Vanguard New York Tax-Exempt Fund (VNYTX).

Сопоставьте свои фонды облигаций с инвестиционной целью

Мы уже рассмотрели возможность инвестирования в фонды облигаций для получения доходов и инвестиций в облигационные фонды для диверсификации. Но вы также должны быть уверены, что ваша инвестиционная цель, особенно ваш временной горизонт, соответствует лучшему типу фонда облигаций.

Например, если вы ищете лучший фонд облигаций, который может зарабатывать проценты выше, чем CD или сберегательный счет в банке, и есть шанс, что вам нужно будет снять некоторые или все ваши деньги в пределах одного-двух лет, краткосрочный фонд облигаций или ультра-краткосрочный фонд облигаций мог бы стать разумным выбором.

Если ваш период владения длится более трех лет, вы можете инвестировать в почти любой вид фонда облигаций, который соответствует вашим другим целям, таким как доход или диверсификация.

При сопоставлении средств облигаций с инвестиционной целью обязательно помните, что фонды облигаций могут снижаться.В некоторых случаях может быть разумным не использовать фонды облигаций вообще. Например, если вы считаете, что вам нужно будет снять деньги менее чем за один год, облигационные фонды (или любые взаимные фонды в этом отношении) не являются разумным выбором.