Define Index Fund: Часто задаваемые вопросы об индексе Инвестирование

У вас есть вопросы об инвестировании индекса? Может быть, вам интересно, что такое индекс. Или, возможно, вы хотите знать о преимуществах инвестирования в индексные фонды и какие индексные фонды являются лучшими.

Ответы на то, что вы хотите знать (и вопросы, которые вы никогда не задумывались) о том, как инвестировать в индексные фонды, здесь. Рассмотрение часто задаваемых вопросов об инвестировании в индекс может помочь как начинающим, так и опытным инвесторам понять основы фондовых индексов, а также узнать, как узнать новые вещи для успеха инвестиций.

Индекс Инвестирование Часто задаваемые вопросы и ресурсы

Для вашего удобства и дополнительной информации каждый вопрос имеет гиперссылку на дополнительную информацию для большей глубины и лучшего понимания ответа на вопрос. Если вы хотите прочитать больше, просто наведите курсор на вопрос и нажмите ссылку !

Что такое индекс и какие примеры?

Индекс, касающийся инвестирования, представляет собой статистическую выборку ценных бумаг, которые в совокупности представляют собой определенный сегмент рынка. Например, индекс S & P 500 - это выборка из примерно 500 крупных запасов капитализации. Сам индекс не является инвестицией; индексы (или индексы) создаются для использования в качестве контрольных точек или контрольных показателей для оценки определенного сегмента рынка. Инвесторы и менеджеры портфелей могут сравнить эффективность своих инвестиционных портфелей с индексом, надеясь на опережение индекса.

Многие компании взаимного фонда создают индексные фонды для имитации производительности конкретного индекса.

Примеры других индексов включают The Wilshire 5000 и Russell 3000, оба из которых были названы индексами фондового рынка, The Russell 2000, который представляет собой акции с малой капитализацией, Barclays Capital Aggregate Bond Index, который является общей облигацией рыночный индекс и различные формы индексов MSCI, которые представляют собой международные акции.

Что такое Dow Jones и как его используют инвесторы?

Промышленный индекс Доу-Джонса - это индекс, который представляет собой среднее движение цены 30 крупных компаний из разных отраслей промышленности в Соединенных Штатах. Названный в честь Чарльза Доу и Эдварда Джонса, известный биржевой бенчмарк также известен как Dow Jones, Dow 30 или, как его чаще всего называют, «The Dow». Возможно, из-за его узнаваемого названия, вечерние выпуски новостей и широко читаемые печатные СМИ могут просто предоставить заголовок, например «The Dow Hits Record Highs», и потребители информации будут знать, что это значит. Тем не менее, Dow в основном для справки. Хотя наиболее серьезно настроенные инвесторы могут уважать свое психологическое «заголовок», использование Dow в качестве инвестиционного инструмента обычно не требуется из-за его узкого воздействия на такое небольшое количество акций.

Почему индексные фонды бьют активно управляемые фонды?

На ответ на этот вопрос можно ответить несколько последующих вопросов: если каждый хочет победить индекс, почему бы просто не инвестировать в индексный фонд? Может ли быть разумным играть «не проиграть» на рынке, а не играть, чтобы выиграть и увеличить риск потери? Существует множество конкретных причин для инвестиций в индексные фонды. Одной из основных причин для инвестирования в индексные фонды является то, что они пассивно управляются, а это означает, что менеджер фонда не активно пытается избить рынок или какой-либо конкретный сегмент рынка; они стремятся соответствовать производительности индекса (или приблизиться к его сопоставлению после затрат).

Это пассивное управление дает другие причины или преимущества для инвестирования в индексные фонды, такие как низкие коэффициенты расходов и эффективность налогов. Из-за этих преимуществ и в течение длительных периодов времени, таких как 10 лет и более, индексные фонды часто превосходят большинство активно управляемых фондов.

Каковы лучшие индексные фонды S & P 500?

Индексные фонды могут быть разумным выбором для большинства инвесторов, а наиболее широко используемыми индексными фондами являются те, которые копируют индекс S & P 500. Но какие из них лучше? Фонды S & P 500 в целом идентичны тем, что они инвестируют около 500 крупнейших американских компаний, измеряемых рыночной капитализацией. Поэтому лучшие индексные фонды S & P 500, такие как индекс Vanguard 500 (VFINX), индекс Fidelity Spartan 500 (FUSEX) и индекс Schwab S & P 500 (SWPPX), - это те, у которых самые низкие коэффициенты расходов.

Что такое фонды «Общий фондовый рынок» и какие из них лучше?

Индексы, которые, как говорят, фиксируют общий фондовый рынок, включают индекс Wilshire 5000 и индекс Russell 3000, которые соответственно составляют приблизительно 5000 и 3000 акций США. Индексированные фонды, которые выполняют хорошую работу по тиражированию этих индексов, сохраняя при этом критически важные коэффициенты расходов, включают в себя индекс Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), общий индекс фондового рынка Schwab (SWTSX) и индекс iShares Russell 3000 (IWV), который является Биржевой фонд (ETF).

Что лучше всего: общий фондовый индексный фонд фонда или индекс S & P 500 Index Fund?

Фондовые индексы фондового рынка, которые стремятся тиражировать эти индексы, предлагают инвесторам широкий охват акций с большой капитализацией, акций средней капитализации и акций с малой капитализацией. Однако инвесторы не должны полагать, что больше в плане диверсификации. Поскольку эти фондовые индексы фондового рынка взвешены на рынке, это означает, что акции с большой капитализацией составляют большую часть индекса, производительность почти идентична (см. R-квадрат) по индексу S & P 500. Другими словами, инвестору может быть лучше использовать один из лучших индексных фондов S & P 500, а затем построить вокруг этого ядра различные категории фондов для истинного «общего» представления на фондовом рынке.

Что такое фондовый рынок (ETF)?

Фондовый биржевой фонд (ETF) похож на индексный паевой фонд, поскольку он содержит корзину ценных бумаг, которая будет стремиться к тиражированию определенного индекса. Основное различие заключается в том, что ETFs торгуют, как акции, что означает, что их цена будет колебаться в течение дня, тогда как паевые фонды торгуются только в конце дня по стоимости чистых активов.

Для среднего инвестора индексные паевые фонды так же хороши, как (или лучше) ETF, потому что основные преимущества (например, низкие затраты, пассивный характер, широкая рыночная подверженность и простота) одинаковы с обоими. Некоторые инвесторы используют ETF для большей гибкости в навигации по колебаниям рынка, но увеличение торговли также увеличит транзакционные сборы.

Что такое гипотеза эффективного рынка (EMH)?

Многие инвесторы-индексы являются сторонниками гипотезы эффективного рынка (EMH). Гипотеза, по сути, гласит, что вся известная информация об инвестиционных ценных бумагах, таких как акции, уже учтена в ценах этих ценных бумаг, и поэтому никакой анализ не может дать инвестору преимущество перед другими инвесторами. Проще говоря, индексные фонды можно считать «если вы не можете победить их, присоединитесь к ним».

Другие инвесторы с индексом могут не обязательно поддерживать то, что говорит EMH, но они по-прежнему не верят, что дополнительное время и ресурсы, необходимые для успеха в отношении акций, облигаций и / или активно управляемых паевых инвестиционных фондов, заслуживают дополнительных усилий. Таким образом, подавляющее большинство инвесторов с индексом либо не верят, что преимущество над другими инвесторами возможно, либо, предполагая, что рынок может быть избит с успехом, индексный инвестор просто не хочет проводить исследования, требуемые для опережения основных рыночных индексов ». «Поток с потоком» рынков может быть проще и выгоднее, чем идти против него.

Как я могу построить портфель с индексными фондами?

После того, как вы завершили предварительные этапы планирования оценки допустимости рисков и формирования соответствующего распределения активов, вы можете начать строить портфель. Общая структура портфеля паевых инвестиционных фондов называется Core и Satellite, где инвестор будет выбирать основной холдинг и строить вокруг ядра другие фонды (спутники). Идеальный основной холдинг - это фондовый индекс большой капитализации, такой как один из лучших индексных фондов S & P 500, со спутниками, состоящими из других типов фондов, представляющих различные категории взаимных фондов и / или секторальные фонды. Вы можете использовать все индексные фонды или комбинацию индекса и активно управляемых фондов. Примечание. В любом случае индексный фонд S & P 500, вероятно, лучше всего подходит для ядра.

Как я могу использовать индексные фонды для инвестирования в сектора?

Секторные фонды сосредоточены на конкретной отрасли, социальной цели или секторах, таких как здравоохранение, недвижимость или технология. Их инвестиционная цель - обеспечить концентрированное воздействие на конкретные отраслевые группы, называемые секторами. Инвесторам не нужны секторальные фонды для соответствующей диверсификации, но они могут помочь минимизировать риск и максимизировать прибыль при правильном использовании.

В сегодняшней экспансивной вселенной фондовых фондов и ETF, инвестор может получить узкое воздействие практически на любой сектор промышленности и некоторые подсектора, которые можно себе представить. Например, если вы хотите купить акции индекса сектора здравоохранения, который охватывает широкий спектр запасов здоровья, вы можете купить акции T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) или, если вы хотите инвестировать в иностранные акции, в частности, в страны Индии, вы можете купить акции ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY).

Однако инвесторы должны быть осторожны с секторальными фондами, потому что существует повышенный рыночный риск из-за волатильности, если сектор страдает от спада. Например, чрезмерное воздействие на один сектор представляет собой форму рыночных сроков, которые могут оказаться вредными для портфеля инвестора, если сектор работает плохо. В целом, хорошее использование секторов состоит в том, чтобы добавить 3 или 4 различных сектора в портфель, каждый из которых имеет низкую корреляцию с основным индексом, что составляет примерно 5% портфеля.

Может ли Инвестор использовать статистический анализ для выбора фондовых индексов?

Некоторые статистические меры, такие как Alpha (что помогает выявить, как менеджер добавленной стоимости активно управляется фондом), на самом деле не применимы к фондам индекса, поскольку они пассивно управляются. Однако другие меры, такие как R-квадрат (R2), могут быть полезны. R2 является статистической мерой, которую инвесторы могут использовать для определения корреляции конкретного инвестирования с (сходством) с данным эталоном. Контрольный показатель - это индекс, такой как S & P 500, которому присваивается значение 100. R-квадрат конкретного фонда можно рассматривать как сравнение, которое показывает, как подобный фонд выполняет индекс.

Если, например, R-квадрат фонда равен 97, это означает, что 97% движений фонда (взлеты и падения в производительности) объясняются движениями в индексе. R-squared может помочь инвесторам в выборе лучших фондов, планируя диверсификацию своего портфеля фондов. Например, инвестор, который уже имеет фонд индекса S & P 500, захочет быть уверенным, что другие средства, которые они добавляют в свой портфель, не слишком похожи. Это обеспечивает большую диверсификацию. Представьте, если у вас было 5 фондов акций в вашем портфеле, и вы не знали, что все они были настолько похожи, что они будут выполнять почти одинаково. Это не было бы долгожданным открытием, если бы ваши средства уменьшались в цене наряду с рынком. Чтобы этого избежать, вы можете убедиться, что R-квадрат значительно ниже 100%.

Может ли фонды индексов помочь сэкономить налоги?

Индексные фонды считаются «эффективными с точки зрения налогов», что означает, что, когда они удерживаются на налогооблагаемом счете (что-то иное, чем счет с отложенным налогом, например ИРА или 401 (k)), индексные фонды обычно генерируют меньше в распределении прироста капитала, чем фонды с активным управлением. Индексные фонды имеют низкий оборот, а это означает, что ставка, по которой запасы приобретаются и продаются с фондом, значительно ниже, чем в случае фондовых фондов по сравнению с активно управляемыми фондами. Использование индексных средств в налогооблагаемых счетах можно считать чем-то названным расположением активов - выбор лучшего типа (местоположения) для определенных фондов. Взаимные фонды, которые приносят больше дивидендов и прирост капитала, лучше всего удерживать на счетах с отложенным налогом, таких как IRA, 401 (k) s и некоторые аннуитеты. Биржевые фонды (ETF) также могут быть разумным выбором для повышения эффективности налогообложения.

Каковы некоторые хорошие сайты для исследования фондовых индексов?

Если вы планируете использовать исключительно фонды индекса, вы можете напрямую обратиться к одной из лучших компаний взаимных фондов для индексных фондов, таких как Vanguard, или вы можете сделать больше исследований и анализа на сайте, таких как Morningstar. Эти исследования сайты, как правило, выделяют многие функции, которые вы видели в FAQ по инвестированию индексного фонда.В качестве напоминания обратите внимание на индексные фонды с самым низким коэффициентом расходов, низким коэффициентом оборачиваемости, соответствующим количеством холдингов, низким соотношением налогов и стоимостью фонда. И когда вы решите добавить другие средства, вам нужно быть уверенным, что R-квадрат не слишком близко к 100 (чем меньше число, тем ниже корреляция с индексом и, следовательно, большая диверсификация).

О деньгах не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация представляется без учета инвестиционных целей, терпимости к риску или финансовых обстоятельств любого конкретного инвестора и может оказаться непригодной для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование включает риск, включая возможную потерю принципала.