Spot Versus Forward Foreign Exchange

Снижение валютного риска становится все более распространенным, поскольку владельцы малого бизнеса могут использовать более широкую сеть по транзакциям на международном уровне благодаря Интернету. Но чтобы защитить свой бизнес (и ваши доходы), нужно учиться в иностранной валюте. В этой статье мы подчеркиваем ключевые различия между спот-форвардной иностранной валютой и тем, как хеджировать валютные колебания.

Спотовая валюта

Точечный обменный курс - это курс валютного контракта на немедленную доставку (обычно в течение двух дней). Спот-курс представляет собой цену, которую покупатель рассчитывает заплатить за иностранную валюту в другой валюте. Эти контракты обычно используются для немедленных требований, таких как покупки недвижимости и депозиты, депозиты на карточках и т. Д.

Вы можете купить спот-контракт, чтобы зафиксировать обменный курс через определенную будущую дату. Или, за скромную плату, вы можете приобрести форвардный контракт, чтобы заблокировать будущую ставку.

Форвардная валюта

Передовая валюта - это контракт на покупку или продажу установленной суммы иностранной валюты по определенной цене для расчета в заранее определенную будущую дату (закрытой) или в пределах ряда дат в будущее (открыть вперед). Контракты могут использоваться для блокировки валютного курса в ожидании его увеличения в какой-то момент в будущем.

Договор является обязательным для обеих сторон.

Как это работает

Если платеж по транзакции должен быть произведен немедленно, у покупателя нет иного выбора, кроме как покупать валюту на месте или на текущем рынке, для немедленной доставки. Однако, если платеж должен быть произведен в какой-то будущий день, у покупателя есть возможность покупать валюту на спотовом рынке или на форвардном рынке для доставки в будущем.

Например, вы хотите купить часть недвижимости в Японии за три месяца в Йене. Вы финансируете покупку из продажи недвижимости в Соединенных Штатах в долларах США, и вы хотите воспользоваться текущим обменным курсом от йены до доллара США. Здесь вы можете использовать форвард. Независимо от того, что произойдет в течение следующих трех месяцев по обменному курсу, вы должны заплатить установленную ставку, на которую вы согласились, а не рыночную ставку в то время.

Этот же сценарий применяется к импорту и экспорту с точки зрения покупки продуктов в одной валюте (например, йена) и импорту и оплате за них в другой валюте (например, доллар США).

Где это делается?

Точные и форвардные валютные соглашения и контракты могут быть установлены через любое сложное международное банковское учреждение - просто спросите. Но сначала вы должны стать клиентом банка, заполнить соответствующую документацию и, скорее всего, внести депозит в качестве залога.

Преимущество для иностранной валюты

Основным преимуществом для выявления и форвардной иностранной валюты является то, что она помогает управлять рисками: позволяет защитить затраты на продукты и услуги, купленные за рубежом; защищать нормы прибыли от продуктов и услуг, продаваемых за рубежом; и, в случае форвардной иностранной валюты, блокирует обменные курсы на срок до года.

Это позволяет избежать риска колебаний валютных курсов. Это называется хеджированием валюты.

Управление иностранной валютой не должно выполняться непрофессионалом. Это должно проводиться хорошо осведомленным финансовым лицом, предпочтительно внутренним казначеем, финансовым директором или специалистом по финансам, который координирует работу с отделами закупок, операций (производства) и маркетинга. Например, если финансовый специалист видит или предвидит снижение своей местной валюты или его поставщика или вспомогательную базу, он может приобрести более сильную валюту в качестве резерва для будущего использования. Если специалист находится на вершине своей финансовой игры, существенный доход может быть получен за счет операций с иностранной валютой, помимо обычных операций компании.