Долгосрочный долг к коэффициенту общей капитализации

Долгосрочная задолженность определяется как процентное обязательство, причитающееся в течение более 12 месяцев с даты, указанной в бухгалтерском балансе, и может быть представлено в виде банкноты, ипотеки, и т. д. Он отражается в балансе вместе с его процентной ставкой и датой погашения. Общая капитализация представляет собой сумму долгосрочного долга и всех других видов капитала, таких как обыкновенные акции и привилегированные акции, и формирует структуру капитала компании.

Общая капитализация также иногда вычисляется как совокупные активы за вычетом общих обязательств.

Долгосрочный долг к коэффициенту общей капитализации показывает, в какой степени долгосрочная процентная задолженность, такая как облигации и ипотечные кредиты, используется для постоянного финансирования фирмы или финансового рычага компании. С другой стороны, это показывает, какая часть фирмы финансируется фондами или фондами инвестора, что позволяет инвесторам определить количество контроля, используемого компанией, и сравнить его с другими компаниями для анализа общего опыта риска для этой конкретной компании.

Известно, что компании, которые финансируют большую часть капитала через долги, являются более рискованными, чем те, у кого более низкие финансовые коэффициенты.

Отношение долга к активам, отношение долга к собственному капиталу и долгосрочный долг к общему коэффициенту капитализации определяют степень финансирования фирмы за счет долга.

Расчет долгосрочного долга до общей капитализации

Расчет долгосрочного долга к общей капитализации выглядит следующим образом:

Долгосрочный долг / Долгосрочный долг + Акционерный капитал = ___%

Пример

Давайте рассмотрим структуру капитала компании A. Они имеют долгосрочную задолженность в размере 70 долларов США , 000 (50 000 долларов США по ипотеке и 20 000 долларов США на оборудование). У них есть активы в размере 100 000 долларов США, за вычетом 70 000 долларов США в обязательствах, которые дают им 30 000 долларов США в акционерном капитале.

Таким образом, их долгосрочная задолженность к коэффициенту общей капитализации составит $ 70 000 / $ 100 000 =. 7 &

Соображения

По мере того, как процент становится выше, это означает, что более высокая доля долга используется для постоянного финансирования для фирмы в отличие от средств инвесторов (финансирование долевого участия). Однако для сравнения вы должны иметь исторические данные из данных фирмы и / или промышленности. По мере увеличения доли долга, риск риска и вероятность банкротства. Снижение коэффициента будет означать увеличение акционерного капитала.

• Назад: отношение долга к собственному капиталу
• Вперед: процентное соотношение заработанных процентов

Если отношение долгосрочного долга к капитализации больше 1. 0, это указывает на то, что у бизнеса больше долгов, чем у капитала, сильный предупреждающий знак, указывающий на финансовую слабость.Любая дальнейшая задолженность увеличит риск компании.

Высокий коэффициент долгосрочной задолженности к капитализации также может увеличить доходность акционеров по капиталу, поскольку процентные платежи облагаются налогом, но также уменьшают финансовую гибкость компании и повышают риск неплатежеспособности. Соотношение менее 1. 0 указывает на то, что бизнес здоров и не испытывает финансовых трудностей, что его долговая нагрузка находится в пределах легко управляемых уровней.

Владельцы бизнеса должны контролировать и обеспечивать, чтобы отношение долгосрочных долгов к капитализации контролировалось, чтобы их долг контролировался.