Всегда Реинвестировать свои дивиденды

Вы уже знаете, что дивиденды важны, потому что они могут предоставить инвестору наличные деньги для оплаты счетов, денег, чтобы держать свет, пищу, чтобы положить на стол, или лекарство, чтобы держать вас здоровыми. Дивиденды могут быть использованы для оплаты отпуска, внесения первоначального взноса в дом или пожертвования на благотворительность. Однако со временем эти кажущиеся ничтожными количествами могут перерасти в огромные суммы, если вы их реинвестируете; то есть использовать их для покупки даже более акций, которые в свою очередь выплачивают дивиденды.

Обычно существует два способа реинвестировать дивиденды, один из которых распаковывает их обратно в компанию, которая их выплатила (эта стратегия может снизить риск банкротства для любой фирмы, но представляет больше человеческого суждения и шанса для ошибка в процессе), другой объединяет их вместе и перераспределяет, как если бы они были свежими деньгами, как и любые другие депозиты.

На данный момент мы сосредоточимся на первом методе для простоты.

Реинвестирование дивидендов может превратить более медленную растущую компанию в более выгодные инвестиции

В статье, посвященной книге Джереми Зигеля «Будущее для инвесторов: почему испробованный и истинный триумф над жирным и новым», я поделился интересной статистикой профессор:

В период с 1950 по 2003 год IBM выросла на 12,19% на акцию, дивиденды составили 9,19% на акцию, прибыль на акцию - 10,9%, рост сектора - 14,6%. В то же время Standard Oil of New Jersey (в настоящее время входящая в Exxon Mobile) увеличила доход на акцию только на 8,4%, дивиденд на акцию - на 7-11%, рост прибыли на акцию - 7,4%, рост сектора отрицательный 14. 22%.

Зная эти факты, какую из этих двух фирм вы бы владели? Ответ может вас удивить. Всего $ 1 000, вложенных в IBM, выросли бы до $ 961 000, тогда как та же сумма, вложенная в Standard Oil, составила бы $ 1, 260, 000 - или почти на $ 300 000 больше - несмотря на то, что акции нефтяной компании выросли всего на 120 - в течение этого периода времени, и IBM, напротив, увеличилась в 300 раз или почти утроила прибыль на акцию.

Разница в производительности возникает из-за кажущихся ничтожными дивидендов: несмотря на гораздо лучшие результаты на акции IBM, акционеры, которые купили Standard Oil и реинвестировали свои денежные дивиденды, имели бы более чем в 15 раз больше акций, с которых они начали, а акционеры IBM были только в 3 раза больше их первоначальной суммы. Это также доказывает утверждение Бенджамина Грэма о том, что, хотя операционные показатели бизнеса важны, цена имеет первостепенное значение.

Выбор реинвестировать дивиденды в успешном бизнесе может привести к гораздо более высоким уровням скидок и созданию богатства

Выбор реинвестирования ваших дивидендов может даже иметь огромное значение при рассмотрении отдельной фирмы в изоляции.Вы решаете, что хотите поставить 100 000 долларов в один из крупнейших в мире самых уважаемых медицинских, фармацевтических и потребительских продуктов голубых фишек Johnson & Johnson. Наследники основополагающей семьи компании были на недавно созданном списке самых богатых американцев Forbes 400. Он был опубликован много десятилетий назад, в 1944 году. Он долгое время считался одним из главных голубых фишек на рынке, и это также хороший выбор, как любой.

Вы покупаете акции, заплатив сплит-скорректированные $ 2. 8281 за акцию.

Что происходит? Представьте себе две альтернативные вселенные.

В одной вселенной вы решили не реинвестировать дивиденды. Ваши 100 000 долларов США растут до 4, 367, 897 долларов США перед налогами. Это состоит из:

• 35, 359 акций Johnson & Johnson по рыночной цене 93 доллара. 39 для общей рыночной стоимости около $ 3, 302, 177
• Совокупные денежные дивиденды в размере около $ 1, 065, 720

Еще одна причина для празднования заключается в том, что при текущей ставке дивидендов в размере 3 долларов США. 00 за акцию, вы собираетесь собирать 105, 204 дохода в виде дивидендов в течение ближайших двенадцати месяцев.

В другой вселенной вы решили реинвестировать дивиденды. Ваши 100 000 долларов растут где-то около 7, 062, 245. Это состоит из:

• 75, 621 акций Johnson & Johnson по рыночной цене 93 доллара. 39

Из-за вашего значительно более высокого количества акций - почти вдвое больше - вы получите $ 226, 863 в виде дивидендов в ближайшие двенадцать месяцев.

Эти, казалось бы, небольшие проверки дивидендов сделали это. Реинвестируя дивиденды, вы получили $ 2, 694, 348 в избыточном богатстве от прироста капитала и дивидендов, полученных от акций, приобретенных с вашими первоначальными дивидендами, исходя из добродетельного цикла.

Это реальные лишние деньги и реальный избыточный доход. Недостатком является то, что путем реинвестирования дивидендов вам пришлось отказаться от использования дохода в пути, потеряв 33 года отпуска, одежду, концерты, благотворительные пожертвования, автомобили и другие льготы, которые вы могли бы получить от своей доли в продаже несколько вещей в корпоративной конюшне. Если вы уже были богаты или богаты, это, возможно, не было большой проблемой. В противном случае это была значительная жертва. Вы можете узнать больше об этом в контексте компании Coca-Cola в другой статье, демонстрирующей силу реинвестирования дивидендов.