Следует ли или не реинвестировать свои дивиденды

Одним из наиболее важных вопросов, с которыми вы столкнетесь в качестве нового инвестора, является то, следует ли вам тратить дивиденды, которые вы получаете от своих акций на такие вещи, как автомобили, каникулы или расходы на проживание в год, или же вы должны реинвестировать их для будущего роста. Выбор, который вы сделаете, будет иметь огромное влияние на вашу конечную стоимость, а также на то, насколько вы наслаждаетесь своим капиталом на этом пути.

Чтобы помочь вам разобраться в компромиссах, это может помочь взглянуть на реальный пример успешной компании. Сосредоточив внимание на реальных последствиях этого решения, я надеюсь, что вы будете лучше подготовлены к тому, чтобы решить, какой подход будет работать для портфеля, который вы собрали, чтобы помочь вашей семье достичь своих финансовых целей.

Инвестиции в Coca-Cola за последние 50 лет без дивидендов, восстановленных

Однажды я написал статью, в которой рассмотрел доход, который инвестор мог заработать за последние 50 лет, если бы он или она вложили 10 000 долларов в акции компании Coca-Cola в середине июня 1962 года. Рассматриваемый период охватывал ровно полвека или одну инвестиционную жизнь. После вопроса о влиянии реинвестирования дивидендов на максимальную прибыль я снова запустил номера (вы можете найти методологию и примечания в этом сообщении).

Мои исследования показали, что вы смогли бы приобрести 131 акцию кокса в 76 долларов. 50 на акцию в 1962 году.

К июню 2012 года у вас будет 6 288 акций в результате разложения акций, торгуясь на уровне 77 долларов. 44 на акцию, или 486 943 доллара за всю позицию. По пути вы бы обналичили дивиденды чеками за 136, 271. Таким образом, ваши $ 10 000 превратились в $ 613, 214.

Хорошие новости? Ваши результаты намного лучше, чем кажется, потому что дивиденды обеспечили бы гораздо большую покупательную способность.

Считайте, что $ 1 в дивидендных доходах еще в 1962 году будет покупать гораздо больше, чем $ 1 в дивидендный доход сегодня. Например, за весь 1963 год вы собрали бы $ 353. 64 в виде денежных дивидендов. Это эквивалентно $ 2, 652. 04 после корректировки на инфляцию.

Чтобы оценить производительность: даже после уплаты дивидендных налогов, если у вас есть типичная семья из двух родителей и двух или трех детей, дивидендный доход Coca-Cola обеспечит достаточное количество наличных денег для продолжения отпуска в Walt Disney World каждые три года оплачивается из кармана. В течение пяти десятилетий, когда вы держали акции, вам понравилось бы 16 или 17 семейных каникул, любезно предоставленных дивидендами Coke. Кроме того, вы проснетесь, чтобы найти 486 943 доллара в акциях Coca-Cola, которые находятся на вашем брокерском счете, которые генерируют 12, 827. 52 годовых денежных дивидендов, которые отправляются вам каждый год.

Это не плохо для того, чтобы никогда не делать ни одного рабочего дня после внесения первоначальных инвестиций еще в 1962 году! Одно хорошее решение с 10 000 долларов США, и вы заработали 16 или 17 удивительных семейных каникул, имеют около 500 000 долларов, сидящих на счете, и получают чеки на сумму почти 13 000 долларов США в год до уплаты налогов, причем все, не затронув первоначальные 131 акции Кока-Кола.

Это история успеха инвестиций. Это свидетельствует о том, насколько мощным может быть составная часть, когда вы владеете активами высокого качества. (Мы просто говорим о сильном голубом чипе, таком как Coke. Представьте, если бы вы вложили капитал в успешный стартап, такой как Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell или Southwest Airlines. , если не десятки миллионов, долларов.)

Инвестиции в Coca-Cola за последние 50 лет с дивидендами, восстановленными

Остается вопрос: что, если вы реинвестировали эти дивиденды? Что, если вы отказываетесь от семейного отдыха каждые три года и вместо этого увеличиваете свои доли в бизнесе? Чтобы ответить на этот вопрос, я опубликовал новую таблицу в своем домашнем исследовании и посмотрел 50-летние данные о дивидендах и ценах акций компании The Coca-Cola.

Ответ: ваши 131 акции Coke, купленные в 1962 году, к 2012 году вырастут до 21 858 акций. Рыночная стоимость будет составлять от 1 до 700 000 долларов США и 1 доллара США, 800 000 долларов США, и ваши годовые денежные дивиденды будут составлять более 42 000 долларов США. Все это богатство исходило из одного семестра за 10 000 долларов, посаженного обратно в то время, когда Джон Ф. Кеннеди был в Белом доме.

Реинвестируйте свои дивиденды или нет: ответ

. Вы бы больше наслаждались деньгами в размере 136 000 000 долларов в пути и взяли 16 или 17 каникул вместе со своей семьей или у вас были бы дополнительные $ 1, 100, 000 или так сегодня, наряду с $ 30 000 в дополнительный годовой доход от дивидендов в денежной форме, который приходит с ним?

Я ненавижу быть тем, кто сломает это вам, но нет «правильного» или «неправильного» ответа. Реинвестируете ли вы деньги или нет, зависит от вашей ситуации, ваших целей, ваших целей, вашей личности и вашей потребности в средствах. Для молодого, успешного юриста или бухгалтера с большим доходом, который мог бы позволить себе все, что требовалось ему для семьи, реинвестирование дивидендов могло иметь смысл. Сегодня, будучи отставником, он был бы рад, что он сделал эти выборы, поскольку он посчитал 42 000 долларов наличными, которые каждый день проходили через дверь благодаря гиганту безалкогольных напитков в Атланте. С другой стороны, молодой, борющийся учитель, который инвестировал наследство, вероятно, был бы намного лучше использовать наличные деньги для наслаждения на протяжении всей своей жизни, потому что полезность этих семейных поездок намного превысила бы полезность дополнительного богатства сегодня. Она все еще получала около 500 000 долларов на своем брокерском счете и 12 000 долларов в год от ее дивидендов. Зачем жаловаться? Это отличный результат.

В конечном счете, ваша цель - не умереть с наивысшей чистой стоимостью.Ваша цель - умереть, используя деньги в качестве инструмента, чтобы он дал вам наибольшее удовольствие и безопасность, которые вы могли ожидать. Нижняя линия? Реинвестируйте свои дивиденды или тратите их, не расстраивайтесь. Подумайте об этом рационально и будьте довольны тем, какой вы выбираете. Ваш инвестиционный портфель будет служить вам. Никогда этого не забывай.

Реинвестированные дивиденды могут помочь сделать убытки на рынке быстрее

Исследование профессора Джереми Сигеля о доходах на фондовом рынке показало, что реинвестирование ваших дивидендов во время краха рынка может привести к восстановлению вашей общей чистой стоимости намного быстрее, чем вы могли бы сделать. Читайте о своих результатах в следующей статье: Секрет восстановления убытков на фондовом рынке .