Большие вознаграждения не требуют большого риска в дневной торговле

В финансовом мире есть выдающийся миф, который, если вы хотите сделать больше, вы должны взять на себя больший риск. Вероятно, это связано с долгосрочными процентными долями акций по сравнению с облигациями. Исторически акции имеют более высокий доход, но также более волатильны, чем облигации. Облигация предлагает более низкие доходы, но облигации предлагают более низкую историческую волатильность, чем акции. При рассмотрении этого заявления кажется, что вам нужно рисковать больше, чтобы сделать больше, но это неправда.

Математический корень мифа

При рассмотрении абсолютных процентов приведенные выше утверждения кажутся точными. Запасы производят более высокую прибыль и более волатильны, чем облигации. Но дневные трейдеры не занимаются абсолютной доходностью или абсолютной волатильностью. Просто потому, что акции повышаются на 10%, это не значит, что вы сделали 10% на свой счет; вы могли бы увеличить свой капитал на 0. 1% на ходу или на 50%. Этот шаг также не означает, что 10% вашего капитала подвергается риску, хотя акции переместились на 10%.

Предположим, что акции торгуются на уровне $ 30, и вы получаете сигнал на покупку. У вас есть учетная запись в размере 50 000 долларов США и вы готовы поставить 1% своего капитала на сделку: 500 долларов США. Затем акции повышаются на 10% до 33 долларов.

Сколько вы зарабатываете на торговле, определяется не только волатильностью акций, но и тем, как вы выбираете торговать в пределах 1% -ной доле.

Если вы купите 30 долларов США и поместите стоп-лосс в 29 долларов. 90 ваш риск на каждую акцию составляет $ 0. 10. Поскольку вы можете рискнуть 500 долларов на сделку, вы покупаете 5000 акций.

Эта транзакция требует левериджа, потому что для завершения транзакции требуется 150 000 долларов (рычаг 4: 1 является общим для дневных трейдеров, поэтому это не проблема).

Цена митингов и вы продаете свои акции за прибыль в размере 3 долларов и прибыль в размере 15 000 долларов. Вы внесли 30-процентный доход от общего капитала учетной записи.

Вместо этого предположим, что вы остановили стоп в 29 долларов. 50, рискуя $ 0. 50 на каждую свою долю.

Таким образом, ваш размер позиции составляет $ 500 / $ 0. 05 = 1000 акций. Вы продаете свои 1000 акций за прибыль в размере 3000 долларов США за 33 доллара США, что дает общий доход в размере 6% на счетный капитал.

Дневные трейдеры обычно не собираются участвовать в 10% -ных ходах в течение дня (скорее всего, не весь ход в любом случае), потому что такие ходы редки, но математика одинакова, если иметь дело с активом, который движется 0. 1 % или 15% в день (найдите дневные торговые акции с самыми большими изменениями с использованием этих фильтров).

Как включить это знание в свою торговую практику

Даже многие опытные трейдеры уклоняются от изменчивых активов, потому что считают, что им нужно рисковать больше, чтобы сделать их стоящими. Это неверно. Помещая стоп-лосс, вы ограничиваете сумму риска, которую вы готовы подвергать. Все торговые операции относятся к тому, сколько вашей учетной записи вы готовы рискнуть, ваш уровень стоп-лосса и полученный размер позиции.Узнайте больше в Day Trade Better, используя коэффициенты выигрыша и коэффициент риска.

Трейдерам не нужно торговать нестабильными акциями или рынками, но им также не нужно уклоняться от них.

Подождите, когда вы сможете торговать с очень небольшим риском (стоп-лосс близко к точке входа). Будучи терпеливыми и ожидающими таких возможностей, можно принять более крупный размер позиции, и риск ограничен, независимо от того, насколько изменчив этот актив.

Если волатильные запасы - это не ваша вещь, вы можете торговать спокойными запасами, но при этом делать большие прибыли, торгуя более крупными позициями (больший размер позиции по отношению к торговле волатильными запасами). Независимо от того, какой тип акций или активов вы торгуете, вы контролируете свой риск, который контролирует ваш размер позиции, который ставит, сколько вы делаете в ваших руках.

Большие размеры позиции могут быть сложнее выйти и вызвать проскальзывание, поэтому это то, о чем нужно знать.

Заключительное слово

Избегайте думать в абсолютах: «Акции переместились на 10%, я мог бы сделать / потерял 10%». Важно то, как каждый трейдер устанавливает свои параметры риска и вознаграждения, что, в свою очередь, влияет на размер позиции. Вы можете выбрать меньший размер позиции с большим стоп-лосом или большую позицию с меньшим стоп-лоссом (ближе к цене входа). В любом случае риск контролируется, но, будучи терпеливым и ожидая возможностей, когда остановка небольшая (что означает большую позицию) и потенциальная награда велика, любой актив можно превратить в отличную торговую возможность.

Историческая волатильность и доходность, в то время как актуальная для выбора того, какие рынки для торговли, не должны быть основанием для оценки того, какой риск или потенциал прибыли задействован - риск определяется и варьируется в каждой отдельной сделке.