Видео: Урок №17. Волатильность торгов 2024
Определение: Волатильность - это темп, по которому цены двигаются выше или ниже, и как дико они качаются. Это могут быть цены всего на что угодно. Волатильность была наиболее тщательно изучена, измерена и описана на фондовом рынке.
Волатильность цен
Три фактора, которые приводят к диким колебаниям спроса и предложения, вызывают волатильность цен. Первое - это сезонность. Например, цены на гостиничные номера курорта растут зимой, когда люди хотят уйти от снега.
Они падают летом, когда отдыхающие довольны поездкой поблизости. Это пример изменений спроса.
Другим фактором, влияющим на волатильность цен, является погода. Например, цены на сельскохозяйственную продукцию зависят от предложения. Это зависит от благоприятной погоды для обильных культур.
Третий фактор - это эмоции. Когда трейдеры беспокоятся, они усугубляют изменчивость того, что они покупают. Вот почему цены на товары настолько буйны. Например, в феврале 2012 года Соединенные Штаты и Европа угрожали санкциями против Ирана за разработку оружейного урана. В отместку Иран угрожал закрыть Ормузский пролив, ограничив поставки нефти. Несмотря на то, что поставки нефти не изменились, трейдеры повысили цену на нефть до почти 110 долларов в марте. К июню они предлагают цену нефти до 80 долларов за баррель. На этот раз они боялись замедления роста в Китае. Подробнее см., Почему цены на газ настолько высоки.
Волатильность акций
Цены на некоторые акции сильно изменчивы. Эта непредсказуемость делает акции более рискованными. В результате инвесторы хотят получить более высокую прибыль за повышенный риск. Компании с сильно изменчивыми запасами должны расти с прибылью. Они должны демонстрировать резкое увеличение прибыли и котировок акций со временем или платить очень высокие дивиденды.
Инвесторы разработали измерение волатильности акций под названием бета. Это говорит о том, насколько хорошо цена акций коррелирует с индексом S & P 500. Если он отлично движется вместе с Индексом, бета-версия будет равна 1. 0. Акции с бета-версиями, которые выше 1. 0, более волатильны, чем S & P 500. Акции с бета-версией, меньшей 1. 0, не столь изменчивы.
Историческая волатильность
Как следует из названия, историческая волатильность - это то, насколько волатильность имела запас за последние 12 месяцев. Если в прошлом году цена акций сильно варьировалась, она была более изменчивой и рискованной. Это делает его менее чем менее волатильным. Это потому, что вам придется долго держаться за нее, прежде чем цена вернется туда, где вы можете продать ее с прибылью. Конечно, если вы изучите диаграмму и можете сказать, что она находится на низкой точке, вам может повезти и иметь возможность продать ее, когда она снова станет высокой. Это называется сроком на рынке и отлично работает, когда работает.К сожалению, с очень неустойчивым запасом он также может значительно снизиться в течение длительного времени, прежде чем он снова начнет расти. Вы просто не знаете, потому что это непредсказуемо.
Подразумеваемая волатильность
Подразумеваемая волатильность описывает, насколько волатильность, которую опционы трейдерам считают запасом в будущем.
Вы можете сказать, что подразумевается волатильность акции, глядя на то, насколько меняются цены опционов на фьючерсы. Если цены опционов начинают расти, это означает, что подразумеваемая волатильность увеличивается, при прочих равных условиях.
Как вы можете использовать это знание в своих интересах? Покупайте опцион на складе, если считаете, что он станет более изменчивым. Если вы правы, цена опциона увеличится, и вы сможете продать его с прибылью. Продайте вариант, если вы считаете, что он станет менее волатильным. (Источник: «Что такое волатильность?» OptionsPlaybook. Com.)
Волатильность рынка
Волатильность рынка - это скорость изменения цен для любого рынка. Это включает товары, форекс и фондовый рынок. Повышенная волатильность фондового рынка обычно является признаком того, что рынок или рынок снизу под рукой. Это потому, что существует большая неопределенность.
Быстрые трейдеры повышают цены на хороший новостной день, в то время как медвежий трейдер и мелкие продавцы снижают цены на плохие новости.
Волатильность Index® или VIX® измеряет подразумеваемую волатильность S & P 500. Она использует цены опционов на акции. CBOE (Чикагская биржа опционов) создала ее в 1993 году. Она оценивает настроения инвесторов. (Источник: «Введение в VIX», CBOE.)
VIX® также называется индексом страха. Обычно, когда VIX® высок, цены на акции падают. Часто цены на нефть также снижаются, поскольку инвесторы опасаются, что глобальный рост будет замедляться. Трейдеры, ищущие убежище, поднимают золото и казначейские билеты. Это снижает процентные ставки.
Также известен как: бета, риск, относительная волатильность, подразумеваемая волатильность
Избили волатильность с лучшими сбалансированными фондами
, Если вы хотите найти лучшие средства для медвежьего рынка, вы захотите взглянуть на сбалансированные средства.
Волатильность и объемные риски на товарных рынках
Волатильность и объемные риски - это два важных риска, с которыми сталкиваются торговцы сырьевыми товарами. Узнайте, как работают оба.
3 Фактора, вызывающие волатильность фондового рынка Китая
Фондовый рынок Китая продемонстрировал беспрецедентную волатильность в 2015 и 2016 годах , стирая большую часть их успехов, достигнутых в середине 2014 года. Для внезапных движений есть три большие причины.