Лет возврата фондового рынка

Прошедшая рыночная доходность дает вам отличный шанс увидеть, сколько волатильности ожидать при инвестировании в фондовый рынок. В таблице внизу этой статьи вы можете увидеть исторические данные о фондовом рынке с 1986 по 2016 год, перечисленные в календарном году.

Как часто фондовый рынок теряет деньги?

Отрицательная доходность фондового рынка возникает, в среднем, один раз в четыре года. Вы увидите, что позитивные годы намного перевешивают негативные годы.

Среднегодовая доходность индекса S & P 500 составляла около 11. 69% с 1973 по 2016 год. В любой конкретный год фактический доход, который вы заработаете, может сильно отличаться от среднего дохода.

СМИ много говорят о рыночных коррекциях и несут рынки.

• Коррекция рынка означает, что фондовый рынок снизился более чем на 10% от предыдущего максимума. Это может произойти в середине года, и рынок может восстановиться к концу года, поэтому рыночная коррекция никогда не может показаться отрицательной в течение календарного года.
• A медвежий рынок возникает, когда рынок падает более чем на 20% по сравнению с его предыдущим максимумом. Большинство медвежьих рынков длится около года. В приведенных ниже данных вы видите два медвежьего рынка; 2002 и 2008.

Образец доходности может меняться в разные десятилетия. При выходе на пенсию ваше воздействие плохой модели, когда многие отрицательные годы происходят на ранней стадии выхода на пенсию, называется риском последовательности. Как и следовало ожидать, плохие годы, это не означает, что вы не должны инвестировать в акции; это просто означает, что вам нужно установить реалистичные ожидания, когда вы это сделаете.

Время на рынке по сравнению с темпом рынка

Прошедшие годы оказывают влияние, но степень, в которой они влияют на вас, часто определяется тем, решите ли вы остаться инвестированным или выйти. Инвестор с долгосрочной перспективой может иметь большие прибыли, в то время как один с краткосрочным видом, который получает, а затем выручает после неудачного года может иметь убыток.

Например, в 2008 году S & P 500 потерял 37% своей стоимости. Если вы инвестировали 1 000 долларов США в начале года в индексный фонд, вы бы на 37% меньше в конце года или потеряли 370 долларов США, но это только потеря, если вы продаете инвестиции в это время , Однако величина этого понижающегося года может означать, что для ваших инвестиций может потребоваться много лет, чтобы окупить свою стоимость. После 2008 года ваша стартовая стоимость в следующем году составила бы $ 630. В 2009 году прирост составил 26,5%. Это принесло бы вашу стоимость до $ 797, что еще меньше, чем ваша начальная точка в 1 000 долларов США.

В 2010 году, если бы вы остались вложенными, вы бы увидели еще одно увеличение на 15%. Ваши деньги выросли бы до $ 917, но до полного восстановления. В 2011 году произошел еще один позитивный год, и вы бы увидели еще один импульс, но только на 2.1%. Только в 2012 году рост еще на 16% превысит сумму в 1 000 долларов США, вложенную в стоимость инвестиций в размере 1 088 долларов.

Если вы останетесь инвестированы, то 2008 год вниз не был бы для вас разрушительным. Однако, если вы продали и перевели свои деньги в безопасные инвестиции, он не смог бы восстановить свою стоимость за тот же период времени.

Никто не знает заранее, когда произойдут отрицательные результаты фондового рынка.

Если вы не желаете оставаться инвестированным через медвежий рынок, чем вам нужно либо держаться подальше от акций, либо быть готовым потерять деньги, потому что никто не сможет последовательно проводить время на рынке, чтобы входить и выходить и избегать лет.

Если вы собираетесь инвестировать, вы должны ожидать долгие годы. Как вы могли удивиться, когда они произойдут? Вы должны знать, что они произойдут, и придерживайтесь своего долгосрочного инвестиционного плана.

Возврат календаря против возврата роллинга

Большинство инвесторов не инвестируют 1 января и выходят 31 декабря, но рыночные доходы, как правило, сообщаются в календарном году. Альтернативный способ просмотра возвратов - это просмотр скользящих возвратов, который будет выглядеть с возвратом 12-месячных периодов, таких как февраль до следующего января, марта следующего февраля, марта следующего марта.

Ознакомьтесь с моими графиками исторических возвратов качения, для перспективы, которая выходит за рамки календарного года. Возврат календарного года показан в таблице ниже.

Исторический индекс S & P 500 Фондовый рынок Возврат
Год	Возвращение
1986	18. 5%
1987	5. 2%
1988	16. 8%
1989	31. 5%
1990	-3. 1%
1991	30. 5%
1 992	7. 6%
1 993	10. 1%
1994	1. 3%
тысячи девятьсот девяносто пять	37. 6%
1996	23. 1%
+1997	33. 4%
1998	28. 6%
1999	21. 0%
2000	-9. 1%
2001	-11. 9%
2002	-22. 1%
2003	28. 7%
2004	10. 9%
2005	4. 9%
2006	15. 8%
2007	5. 5%
2008	-37. 0%
2009	26. 5%
2010	15. 1%
2011	2. 1%
2012	16. 0%
2013	32. 4%
2014	13. 7%
2015	1. 4%
2016	11. 9%

* Данные о возврате рынка из Matrix Book 2016 размера и возврата DFA 2. 0 Программная программа.