Что такое индекс акций? Вопросы и ответы

Фондовый индекс представляет собой компиляцию запасов, построенных в такой усадьбе для отслеживания определенного рынка, сектора, товара, валюты, облигаций или других активов. Например, NDX - это индекс, который отслеживает крупнейшие 100 нефинансовых компаний, перечисленных на NASDAQ.

Что в индексе?

Запасы и индекс собираются в так называемой корзине. Например, если вы хотите инвестировать в индекс промышленного индекса Dow Jones (DIJA), вы приобретете акции 30 акций в корзине индексов.

Фактически вы будете владеть акциями 30 разных компаний.

Как работает индекс?

Индексы предназначены для отслеживания определенного рынка или актива. Например, индекс золота и драгоценных металлов (XAU) состоит из компаний, которые добывают золото и другие драгоценные металлы. Логика заключается в том, что если вы покупаете акции в индексе, вы получите доступ к золотодобывающему сектору, не покупая акции в каждой золотодобывающей компании в мире. Акции XAU являются представителями золотодобывающей промышленности в целом.

Что означает индекс-вес?

Индекс-взвешивание - это распределение акций в корзине индексов; в основном, как разработан индекс. Например, индексированный по цене индекс имеет разные количества акций для каждого запаса по цене. У акций на сумму 20 долларов будет 1 акция, где акции стоимостью 5 долларов будут иметь 4 акции, чтобы сделать их равными 20 долларам.

Другой тип взвешивания основан на рыночной капитализации.

Акции каждого запаса в индексе, взвешенном по капитализации, основаны на рыночной стоимости акций, находящихся в обращении. Имеются также индексы с взвешенной доходностью, индексы с фундаментальным весом и даже индексы с поплавковым индексом.

В чем преимущества покупки индекса?

Индексы - отличный способ получить доступ к определенным рынкам или секторам без необходимости углубить рынок в запасах.

Легче купить индекс товара вместо того, чтобы покупать бочки с маслом, некоторые крупный рогатый скот и несколько мешков пшеницы. Вы можете получить доступ к общей эффективности покупки на рынке, покупая соответствующую корзину индексов.

Каковы недостатки покупки индекса?

Хотя индекс предназначен для эмуляции определенного рынка, это не значит, что он на 100% точнее. Просто потому, что вы покупаете индекс иностранного рынка в определенном регионе, не означает, что ваша корзина будет двигаться именно с экономикой этого региона. Есть много факторов, которые могут изменить ход рынка, который иногда индекс не может отражать, по крайней мере, не сразу.

Заполнение заказа корзины не всегда является самым простым процессом. Хотя легче купить индекс, чем 4 000 акций отрасли, это не значит, что вы всегда получаете свою целевую цену. Если вы используете рыночные ордера, вы в конечном итоге заполните свою корзину, но вы не можете получить желаемую цену.Или, если вы используете лимитные ордера, вы не можете получить все акции, необходимые для заполнения корзины.

И не все индексы являются ликвидными. Это означает, что может быть трудно торговать в определенных позициях и из них. Опять же, то же самое можно сказать и по некоторым ценным бумагам.

Есть ли альтернатива индексам?

Конечно … ETFs.

(Как-то вы знали, что я бы назвал биржевые фонды). Хорошая вещь в ETF заключается в том, что они созданы для имитации индекса, так же как индекс предназначен для имитации других рынков и активов. Однако в случае ETF «корзина» предварительно упакована и готова к торговле. Вам не нужно делать 11 транзакций покупки, чтобы получить акции в определенном индексе, вместо этого вы совершаете одну покупку ETF, которая представляет собой совокупность 14 акций в одном активе; мини-портфолио, если хотите.

Есть много преимуществ, которыми ETFs поддерживают индексы, такие как налоговые преимущества и легкость торговли, но у ETF также есть доля недостатков. Но ETF прошли долгий путь, и их преимущества сделали их подходящими заменами для многих инвестиций, таких как паевые фонды и индексы. Поэтому, если вы считаете, что ETF могут быть альтернативой инвестированию в индекс, вы попали в нужное место.