Дифференциал процентной ставки и перенос трейдинга

Дифференциация процентных ставок происходит, когда у вас есть две валюты с различными процентными ставками для соответствующих стран. В торговле на валютном рынке котировки валют всегда указываются парами. С каждой парой существует соответствующая разница в процентной ставке.

Как торговать Дифференциалы процентной ставки

Чтобы торговать дифференциалом процентов, первое, что вам нужно сделать, - это выяснить, что такое дифференциал в той паре, которую вы заинтересованы в торговле.

Возьмем, к примеру, Австралийский доллар (AUD) и иену (JPY). Если австралийский центральный банк платит 2% держателям австралийских долларов, а японский центральный банк выплачивает только 0,1 процента для держателей йены, разница составит 1,9 процента, в пользу австралийского доллара. Это означает, что если вы хотите разместить заказ на покупку пары AUD / JPY, вам будет выплачиваться дифференциал по процентной ставке каждый день, пока вы держите пару. Если вы разместите продажу по тому же заказу, ваш брокер будет дебетовать ваш счет ежедневно на ту же сумму, поскольку вы были бы плательщиком процентов, а не получателем, если бы вы продавали эту пару.

Преимущество торговых дифференциалов процентной ставки

Преимущества такого типа торговли довольно очевидны. Торгуясь в сторону положительного интереса, вы каждый день собираете премиум-платеж. Это снова и снова придавало бы прибыль вашей прибыли.

Не говоря уже о том, что торговля форекс может быть достигнута с использованием рычагов, поэтому ваш фактический доход от капитала усиливается.

Однако, если дерево начинает идти против вас, и вы используете рычаги, то количество опрокидывания, которое вы собираете ежедневно, скорее всего, не компенсирует снижение прибыли от фактической торговли.

Опасности дифференциалов процентных ставок

Опасности этого типа торговли гораздо более многочисленны, чем преимущества. Прежде всего, пары, которые имеют дифференциалы с высокими процентными ставками, очень чувствительны к любым признакам экономической нестабильности в мире.

Эти пары могут стать неустойчивыми с небольшим предупреждением. Волатильность может быстро уничтожить любые проценты. Вы должны использовать осторожное управление рисками или быть готовыми хеджировать любой риск снижения. Хедж-фонды, которые используют торговую стратегию переноса (так называемый «перенос», потому что вы заработали, ухаживая за высокодоходной валютой) обычно используют очень мало рычагов из-за потенциального потенциала разматывания.

Торговля для сбора положительных дифференциалов процентных ставок называется carry trading, и она далека от новой идеи. Хотя это похоже на заданный, разница в процентных ставках на рынке требует некоторого опыта в обработке неожиданного и знающего, когда нужно выйти. Если вы планируете торговать разницами в процентах, обязательно наблюдайте историю и посмотрите, что может произойти, если вы находитесь на неправильной стороне торговли без защиты.Жизнь, которую вы экономите, может быть вашей.

Остерегайтесь

Даже в условиях низких процентных ставок, например, в 2016 году, разница в процентных ставках может вызвать волатильность в FX. Одним из самых больших примеров был канадский доллар.

В начале 2016 года был опасен тот факт, что нефтяная катастрофа собиралась отправить экономику Канады в глубокую рецессию, но это никогда не осуществлялось. Кроме того, с разницей в разнице или процентной ставке между США и Канадой наблюдалось усиление с января по май, поскольку картина экономики Канады стала более позитивной, и в то же время трейдеры все больше сомневались в экономике Соединенных Штатов.

Это снижение разницы между процентными ставками с разницей между канадскими и американскими прогнозами по процентной ставке приводит к тому, что канадский доллар усиливается агрессивно в течение первой половины 2016 года. Поэтому стоит знать о процентных спредах между основными экономиками, даже если официальная процентная ставка не изменилась.