Покупка облигаций в условиях растущей процентной ставки

Федеральная резервная система постепенно раскручивает свой стимул, поскольку экономика переходит от жизнеобеспечения к стабильному состоянию. Но цены на облигации движутся в противоположном направлении как процентные ставки, что делает инвестирование в паевые фонды облигаций и ETFs, как минимум, сложной задачей.

Нахождение лучших фондов облигаций в 2086 году, мягко говоря, будет проблемой. Но вот некоторые общие рекомендации по покупке инвестиций с фиксированным доходом в этом году.

Лучшие фонды облигаций для повышения процентных ставок

Одним из способов инвестирования средств в облигации при повышении процентных ставок является использование краткосрочных облигаций. Вообще говоря, облигации с более длительным сроком погашения падают в цене по сравнению с более короткими сроками погашения. Таким образом, используя взаимные фонды облигаций с более короткими средними сроками погашения, вы можете свести к минимуму отрицательный эффект падения цен. В этом случае инвесторы могут рассматривать краткосрочные облигационные фонды.

Еще один способ справиться с неопределенностью в растущих условиях процентных ставок - использовать хорошо диверсифицированный и хорошо управляемый облигационный паевой фонд. Одним из таких фондов является Loomis Sayles Bond (LSBRX). Менеджер Dan Fuss имеет 55-летний опыт работы в инвестиционной отрасли и работает с Loomis, Sayles & Company с 1976 года. Фиксированный доход может быть более сложным и сложным в управлении, чем фондовые портфели. Поэтому квалифицированный и опытный менеджер является обязательным условием для инвестирования фонда облигаций. Но имейте в виду, что LSBRX может инвестировать в высокодоходные облигации, которые могут видеть более резкое снижение цены, если экономика станет слабой.

Хорошим плюсом для взаимного фонда облигаций является Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX).

Как узнать, когда продавать фонды облигаций

Если фонды облигаций, как ожидается, подешевеют в 2016 году, не было бы разумным просто продать ваши облигационные фонды сейчас и перенести часть вашего фиксированного дохода в денежные средства? Это сложный вопрос, но ответ относительно прост, если вы долгосрочный инвестор.

Если вы оглядываетесь назад на протяжении последних нескольких лет, вы можете видеть, что акции имели один из лучших положительных результатов в истории, тогда как облигации не очень хорошо справлялись в течение последних нескольких лет, за исключением нескольких ярких пятен для цены облигаций.

Дело здесь в том, что фонды облигаций могут терять деньги, а это значит, что цены на облигации могут упасть, особенно если ожидается повышение процентных ставок.

Но разве диверсификация не должна работать? Один актив работает очень хорошо, а другой актив работает ниже среднего. Это называется хорошим балансом, а не плохим распределением! Кроме того, если вы усредняете долларовые издержки в фонды облигаций, вы покупаете акции по мере их падения. Поэтому, когда цены снова начнут расти, ваша «средняя» цена акций ниже и, таким образом, вы выигрываете больше, когда они возвращаются.

Перспективы для фондов облигаций в 2018 году

Ниже приводится итоговая статья для покупки лучших фондов облигаций в 2018 году и далее: если вы хотите сначала минимизировать риск и максимизировать доходность, что является разумной инвестиционной философией, вы не будете полностью отказаться от своего долгосрочного прогноза, но просто оставаться диверсифицированным.

Кроме того, кто скажет, что экономика не будет замедляться снова, а облигации держатся за свои ценности или даже подорожают, поскольку акции имеют отрицательную доходность?

Никто действительно не знает. Вот почему стратегия покупки и удержания имеет тенденцию работать лучше всего для большинства инвесторов.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.