Margin Call (определение торговли)

Определение маржинального звонка

На всех дневных торговых рынках есть требования к марже, которые устанавливают минимальную сумму денежных средств или капитала, которые должны храниться на торговом счете, чтобы торговать на этом рынке. Минимальные требования к марже устанавливаются биржами или регулирующими органами, но у брокеров могут быть требования к марже сверх требуемого минимума.

Что такое фьючерсный маржинальный вызов?

Маржинальный вызов - когда ваш дневной торговый брокер связывается с вами, чтобы сообщить вам, что баланс вашего торгового счета упал ниже требований маржи для одной из ваших активных сделок.

Существует три типа маржи, только один из которых имеет отношение к дневным трейдерам.

Начальная и запасная маржа имеют отношение к трейдерам, которые держат фьючерсные позиции в одночасье. Чтобы занять позицию на ночь, у вас должен быть достаточно капитала на вашем счете, чтобы покрыть начальную маржу, чтобы войти в позицию. Начальная маржа варьируется в зависимости от торгуемого фьючерсного контракта. Маржа обслуживания - это минимальный баланс, который должен иметь трейдер на счете, чтобы сохранить позицию открытой. Если учетная запись теряет деньги, а баланс падает ниже уровня маржи поддержки (также зависит от контракта), то трейдер получит маржинальный вызов.

Маржинальный вызов заключается в том, что брокер просит трейдера внести достаточный капитал, чтобы довести баланс счета до требуемого требования к марже обслуживания для удерживаемых позиций.

Дневные трейдеры не беспокоятся о начальной или резервной марже, поскольку существуют специальные требования к марже для дневных трейдеров: внутридневные маржи.

Внутридневная маржа обычно намного меньше начальной и эксплуатационной маржи, поскольку она применяется только к позициям, которые не будут удерживаться в течение ночи (очень краткосрочные сделки).

В качестве примера у NinjaTrader есть первоначальная маржа в размере 4620 долларов США, маржа обслуживания - 4200 долларов США и внутридневная маржа в размере 500 долларов США для торговли фьючерсами E-mini S & P 500 (ES).

Пока у дневного трейдера больше 500 долларов на их счете, они могут торговать этим фьючерсным контрактом. Если их баланс упадет ниже $ 500, хотя - даже из-за живой торговли, которая теряет деньги, - то трейдер находится в сценарии разметки.

Что такое котировка маржи фондового рынка?

Если вы торгуете запасами по кредитным плечам (заемные деньги), вы можете столкнуться с сценарием разметки. В США ваш брокер может предоставить вам кредитное плечо до 2: 1 на позициях овернайт и 4: 1 на дневных торговых позициях. Это может варьироваться в зависимости от цены акций, а также от брокера.

Если вы держите ночные позиции, вы должны поддерживать баланс собственного капитала, превышающий 25% от стоимости ваших ценных бумаг. Капитал - это стоимость ваших ценных бумаг минус сумма, заимствованная для финансирования покупки акций. Большинство биржевых брокеров фактически требуют запас обслуживания более 25%; обычно от 30% до 40% и выше по запасам пенни.

Дневные трейдеры должны постоянно поддерживать баланс своего капитала не менее 25 000 долларов США на своем счете. Если их собственный баланс (стоимость ценных бумаг минус заемные средства) опустится ниже $ 25 000, они не смогут торговать днем.

Реализация маржинальных вызовов

Маржинские звонки изначально получили свое имя, потому что брокерский вызов будет звонить трейдеру по телефону.

Большинство дневных торговых брокерских услуг больше не делают маржинальные телефонные звонки. Вместо того, чтобы связаться с трейдером, чтобы сообщить им о маржинальном вызове, многие брокеры автоматически выйдут из нарушительной сделки, пытаясь уменьшить убытки и вероятность того, что трейдер потеряет больше, чем у них на счете. Проконсультируйтесь с вашим брокером, чтобы узнать, будет ли вы получать маржинальный вызов (или предупреждение), или если позиции автоматически закрываются, если вы не отвечаете требованиям маржи к своим позициям.

Следует избегать маржинальных вызовов

Профессиональные трейдеры никогда не должны испытывать маржинальные вызовы. Маржинальные звонки принимаются только тогда, когда торговля потеряла столько денег, что обмен или брокер хочет больше денег в качестве залога, чтобы торговля продолжалась. Профессиональный трейдер должен хорошо управлять своими профессиями, чтобы они никогда не позволяли торговле стать такой неудачницей.

Звонки на маржи чаще всего испытывают любители покупать и удерживать инвесторов, потому что, как только они вступают в свои сделки (как правило, покупая акции), они будут проводить торговлю независимо от того, что делает рынок … даже если она падает как камень. Как правило, любительские инвесторы вкладывают средства для удовлетворения требований маржи и поддержания своих убыточных позиций. Профессиональные трейдеры ликвидируют убытки и редко встречаются с маржинальным призывом на позиции, которая еще должна двигаться, как ожидалось (и на самом деле прошла наоборот).