TARP: определение, стоимость, кто помог

Определение: Программа помощи пострадавшим от стихийных бедствий была спасена банком в размере 700 миллиардов долларов. 3 октября 2008 года Конгресс разрешил его в соответствии с Законом о чрезвычайной экономической стабилизации от 2008 года. Это позволило Министерству финансов США ввести наличные деньги в национальные банки, чтобы они работали. Конгресс одобрил 350 миллиардов долларов для использования в 2008 году. Президент Обама решил не использовать оставшиеся 350 миллиардов долларов. TARP истек 3 октября 2010 года.

Департамент казначейства использовал средства TARP для инвестирования, предоставления кредитов и гарантийных активов. Взамен он купил акции или облигации у неработающих банков и других компаний. Это помогло финансовой системе. Чтобы узнать, как индустрия создала этот кризис ликвидности, см. Финансовый кризис 2007 года.

14 октября 2008 года Департамент казначейства использовал средства в TARP в размере 105 миллиардов долларов для запуска Программы выкупа капитала. Правительство США купило привилегированные акции в восьми банках: Bank of America / Merrill Lynch, Bank of New York Mellon, Citigroup, Goldman Sachs, J. P. Morgan, Morgan Stanley, State Street и Wells Fargo.

Программа потребовала от банков предоставить правительству 5-процентный дивиденд, который увеличится до 9 процентов в 2013 году. Это побудило банки выкупить акции в течение пяти лет. Министр финансов Хэнк Полсон знал, что правительство получит прибыль, потому что цены на акции банков вырастут к 2013 году.

Департамент казначейства также использовал средства TARP для покупки привилегированных акций или предоставления кредитов четырем другим группам.

1. AIG (40 миллиардов долларов).
2. Общественные банки (92 миллиарда долларов).
3. Крупные три автокомпании ($ 80,7 млрд).
4. Citigroup и Bank of America (45 млрд долларов).

Дополнительные TARP стоимостью 20 миллиардов долларов были предоставлены в распоряжение программы TALF, управляемой Федеральной резервной системой.

(Источник: Казначейство).

Президент Обама хотел наложить налоги банкам на погашение налогоплательщиками за 120 до 141 млрд долларов, которые, по его мнению, они потеряют от TARP. Обама планировал наложить налог на 10 лет на самые рискованные виды деятельности банков, такие как торговля. Он не хотел налагать налоги на розничные операции банков, поскольку он будет передаваться клиентам как более высокие цены. Его предложение не прошло. Вместо этого Закон о реформе Уолл-стрит Додд-Фрэка ограничил сумму денег, разрешенных в рамках TARP, до 475 млрд. Долл. США. (Источник: «Обама взимает налог с слишком больших банкротств», Huffington Post, 13 января 2010 года.)

Сколько из них заплатили налогоплательщикам TARP?

В 2009 финансовом году правительство потратило 150 миллиардов долларов на спасение проблемных банков.

В мае 2009 года Бернанке сказал, что результаты «стресс-тестов» банковской системы обнадеживают. Испытания показали, что девяти из 19 крупнейших банков страны не нужно было привлекать дополнительный капитал, чтобы компенсировать будущие списания ценных бумаг с ипотечным покрытием.Некоторые банки были готовы погасить государственные средства, которые они заимствовали через TARP в предыдущем году. Стресс-тест подтвердил, что Capital One, U. S. Bancorp и BB & T были достаточно полезны для продажи акций для погашения средств TARP. Goldman Sachs уже предложил вернуть 5 миллиардов долларов, которые он заимствовал.

Два банка, Bank of America и Wells Fargo, отвечали за одну треть из 75 миллиардов долларов, которые необходимо было привлечь. Бернанке приветствовали, потому что Уэллс Фарго быстро поднял 8 долларов. 6 из $ 13. 7 миллиардов, котор оно нужно. Кроме того, тесты показали, что потери от 19 банков к концу 2010 года не превысят 950 миллиардов долларов. Также оказалось, что банкам не потребуется больше федеральных средств. (Источники: «Бернанке поощряется планами банков», Bloomberg, 11 мая 2009 г. «Результаты тестирования стресса в банках намереваются восстановить», LA Times, 8 мая 2009 г.)

В 2010 финансовом году банки выплатили 110 долларов США млрд. и еще 38 млрд. долл. США в 2011 финансовом году. В течение двух лет TARP обеспечила профицит бюджета, так как банки выплатили резерв.

В 2012 финансовом году средства TARP в размере 35 миллиардов долларов пошли на программы, помогающие домовладельцам изменять ипотечные кредиты и избегать потери права выкупа.

Это было частью программы «Доступная доступная модификация». В 2013 финансовом году TARP выделила 12 000 долларов США для HAMP.

По состоянию на май 2016 года банки вернули правительство с интересом. Всего 250 долларов. 46 миллиардов в средствах TARP были направлены на оказание помощи 700 банкам. Из них 165 долларов. 33 миллиарда отправились в крупные банки с активами в 10 миллиардов долларов или больше. Еще $ 14. 57 миллиардов направились к более мелким банкам. Остальные пошли на поддержку Citigroup и Bank of America.

Крупные банки вернули $ 179. 51 миллиард в принципе и проценты. Маленькие банки только вернули 13 долларов. 94 миллиарда, поскольку больше из них обанкротились, несмотря на помощь. Citigroup и Bank of America вернули 81 доллар США. 59 миллиардов. Все сказали, что банки выплатили 275 долларов. 04 миллиарда, создавая прибыль в размере 25 миллиардов долларов. (Источник: «Ежемесячное обновление TARP», Министерство финансов США, 2 мая 2016 года.)

Почему первый план TARP не сработал

Первоначальная идея секретаря Полсона заключалась в том, чтобы установить TARP как обратный аукцион. Банки подавали заявки на ценные бумаги с их ядовитыми ценными бумагами в казначействе. Казначейские администраторы выбирают самую низкую предлагаемую цену.

Проблема заключалась в том, что банки не хотели брать убытки, поэтому они хотели, чтобы министерство финансов заплатило полную стоимость этих активов. Правительство знало, что они стоят гораздо меньше. Они были так далеко друг от друга по ценам, что аукцион не сработает. Полсон отложил план.

Между тем, европейские и японские центральные банки прямо вкладывали наличные деньги в свои компании. Полсон начал Программу выкупа капитала, используя средства TARP, чтобы согласовать их план.

Банки заблокировали программу TARP для домовладельцев

Программа доступного рефинансирования на дому помогла бы стимулировать рынок жилья, позволив достойным кредитам домовладельцам, которые перевернуты в своих домах, рефинансировать с более низкими ставками по ипотечным кредитам.Он бы перекачал миллиарды в экономику и помог 2 миллионам домовладельцев. Если бы он расширился, это могло бы помочь всем 25 миллионам домовладельцев, которые перевернут свои ипотечные кредиты. Почему это не сработало? Банки были слишком склонны к риску. (Источник: «Обама заблокирован банками по ипотечному плану для стимулирования экономики», Bloomberg, 16 августа 2011 г.)

Администрация Обамы представила HARP в апреле 2009 года, но помогло только 810 000 домовладельцев. Из них только 57, 171 были более 5 процентов вверх дном. Остальные имели более высокую справедливость. Банки выбрали вишни и отказались рассматривать тех, кто имеет более низкий капитал. Это были те же банки, которые давали кредиты кому-то несколько лет назад.

Банкам не было риска, так как все эти кредиты были гарантированы Fannie Mae или Freddie Mac. Банки не хотели, чтобы их беспокоили документы, связанные с домовладельцами, которые имеют ипотечное страхование. Это, конечно же, применимо ко всем, у кого меньше 20% акций.

Подробнее о TARP см. «Ретроспектива программы проблемных активов».