Должны ли вы удерживать дневную торговую позицию на ночь?

Вы торгуете на день (или рассматриваете его), покупая и продавая акции, валюты или фьючерсы на протяжении торговой сессии. Как правило, все ваши сделки закрываются до закрытия вашего соответствующего рынка, но вы обсуждаете, сохранять ли позицию на ночь.

Есть несколько факторов, которые следует учитывать в позиции овернайт, и каждый рынок (акции, форекс и фьючерсы) имеет разные факторы, которые следует учитывать. В первую очередь необходимо учитывать риск и управление рисками, а также капитальные затраты на сохранение позиции, изменения в рычагах и стратегическую причину (если таковая имеется) для сохранения позиции за одну ночь.

Причина проведения дневной торговли за ночь?

Дневные трейдеры открывают и закрывают позиции в течение торгового дня и по определению не проводят торги в одночасье. Поэтому, если вы проводите сделку на ночь, рассмотрите причину ее совершения. Если причина не звучит, закройте позицию до закрытия рынка.

Обычно трейдеры хотят удерживать сделки в одночасье либо для увеличения своей прибыли, либо надеются, что убыточная сделка будет уменьшена или превратится в прибыль на следующий день.

Успешные дневные трейдеры имеют четко определенные границы о том, когда они торгуют, и когда они получат прибыль и убытки. Часто эти границы включают использование ордеров стоп-лосса, трейлинг-стопов и целевых показателей прибыли. Если один из этих заказов, который закрывает сделку, не достигнут к концу торговой сессии, позиция закрывается вручную. Удержание сделки на ночь представляет дополнительный риск и вводит новые переменные, которые, вероятно, не принимались во внимание, когда первоначально была размещена торговля.

Что касается проигрыша дневных торгов, они не должны держаться на ночь. Возьмите убыток и начните торговать на следующий день. Если используются надлежащие протоколы управления рисками, ни одна потеря не является пагубной, поэтому нет оснований играть в азартные игры о том, станет ли торговля прибыльной после закрытия рынка / на следующий день.

И проведение дневной торговли после наступления часов может быть азартной игрой, потому что, как только рынок закрывается, появляются новые риски (риски различаются по рынку, причем некоторые из них представляют больший риск, чем другие).

Если вы ищете дополнительную прибыль на дневной торговле, держа ее на ночь, это тоже игра. Изменение условий (или торговля недоступна на некоторых рынках) после рыночных часов, и в то время как прибыль может увеличиться, она также может превратиться в убыток. Заблокировать прибыль и торговать заново на следующий день. Больше прибыли можно сделать завтра (на новых позициях), поэтому надежда заработать больше денег обычно не является хорошей причиной для принятия риска проведения дневной сделки за одну ночь.

Дневные трейдеры также могут испытывать соблазн провести дневную торговлю, если они ожидают большой шаг на следующий день. Например, компания раскрывает свои доходы за ночь, что приведет к тому, что цена скачком или свалится на следующий день.

В то время как есть большой потенциал прибыли здесь, существует также огромный риск, если трейдер окажется на неправильной стороне движения.

Есть несколько веских оснований для того, чтобы провести сделку за ночь, если она не будет принудительно ввезена из-за прекращения торговли или отсутствия ликвидности (и эта последняя проблема будет устранена только торговыми инструментами с достаточным объемом). Только качели (торги, длившиеся пару дней до пары месяцев) должны проводиться в одночасье, и это должно быть запланировано до того, как сделка будет размещена, а не раз в торговле.

Факторы и риски при проведении ночевки

Рассмотрим эти факторы для каждого рынка при сохранении позиции за одну ночь.

На фондовом рынке:

• Изменение требований к кредитным плечам для ночной торговли. Большинство американских брокеров будут предоставлять до 4: 1 кредитное плечо на дневных торгах, но только до 2: 1 рычагов на позициях овернайт. Это означает, что у вас есть меньше средств, доступных вам при ночевке. Уменьшение кредитного плеча означает, что у вас может не хватить капитала, чтобы сохранить позицию на ночь в первую очередь.
• Если удерживать в течение ночи, на плечо, будут заемные расходы, поскольку вы заимствуете у своего брокера деньги (рычаги), чтобы удерживать эту позицию.
• Большинство акций и EFT имеют гораздо меньшую ликвидность сразу после закрытия, а затем, как правило, объем до следующего утра до открытия рынка (до рынка). Если вы пройдете мимо заключительного звонка, вас часто заставят удерживать позицию до следующего утра, даже если вы передумаете, потому что нет ликвидности. Это оставляет трейдера по прихоти рынка относительно того, где он откроется на следующий день. Он может начать торговать на следующий день намного ниже или выше (называется «пробелом»). Это значительное неизвестное.
• Риск значительного разрыва усугубляется, если есть новостные новости, которые повлияют на акции - разница в цене между предыдущим днем ​​и на следующий день может быть существенной. Даже если вы разместите стоп-лосс, он может не защитить вас. Стоп-лосс будет заполняться по ближайшей цене, что может быть значительно хуже ожидаемой цены (цена на стоп-лосс).
• Разрыв может также работать в пользу трейдера, создавая гораздо больший выигрыш, чем ожидалось.

На валютном рынке:

• Рынок форекс торгуется 24 часа в сутки. Торговля проходит между воскресеньем (EST), когда открываются валютные рынки и закрывается в пятницу в США. В течение недели ценовые разрывы встречаются редко, но могут возникать после выходных (когда нет торговли). Если основные экономические данные будут опубликованы, могут возникнуть ценовые разрывы. Рекомендованные дневные трейдеры закрывают все сделки, на которые может повлиять запланированный выпуск экономических данных с высокой отдачей, будь то проведение ночевки или нет.
• Кредитное плечо обычно не меняется, если он удерживается на ночь (может отличаться от брокера), поэтому ваша сила капитала / покупки не влияет.
• В 5 часов вечера ваш брокер будет либо кредитовать или дебетовать вас с интересом, исходя из того, какие валюты вы держите в то время.Это называется опрокидыванием. Как правило, это крошечная сумма: несколько центов за несколько долларов, если они держат стандартную лот или меньшую позицию. Удержание позиции через часы (после 5 часов вечера) может привести к незначительному росту или падению баланса вашего капитала.
• Большинство валютных пар имеют гораздо больший объем и больше движения, когда открыты рынки Европы и США. Объем и волатильность обычно снижаются при закрытии этих рынков. Дневные трейдеры лучше торговать в течение активного времени и закрывать позиции до тихих времен (тихие и активные времена варьируются в зависимости от пары валют). Тем не менее, всегда существует глобальный рынок, открытый для бизнеса где-то на земном шаре, что позволяет обеспечить непрерывную 24-часовую торговлю. Таким образом, проведение ночной позиции не является серьезной проблемой на валютном рынке.
• Тихие времена на валютном рынке означают меньший объем, и это может привести к очень резким и случайным движениям, вызванным небольшими группами трейдеров или крупными заказами. Трудно торговать в таких условиях, если у трейдера не будет стратегии, специально разработанной для такого типа малообъемной среды.

На фьючерсном рынке:

• Фьючерсный рынок - это как гибрид рынков акций и форекс. Многие фьючерсные рынки торгуют 24-часовым днем, но капитал и рычаги влияют на то, чтобы держаться на ночь.
• Дневная торговая маржа - насколько брокер требует, чтобы трейдер имел на своем счете дневную торговлю фьючерсный контракт - обычно значительно меньше того, что требуется, если держаться на ночь. Проконсультируйтесь с вашим брокером, каковы его первоначальные требования к марже. Первоначальная маржа обычно в пять-десять раз выше дневной торговой маржи. Если вы выставите 500 долларов США на день на определенный конкретный контракт, вам может потребоваться разместить более 5 долларов США. 000 за каждый контракт, который вы держите на ночь.
• За пределами обычных часов торговли объем обычно значительно снижается. Фьючерсный контракт может по-прежнему иметь ставки и предложения круглосуточно (в течение недели, а не по выходным дням), но участников меньше, что означает, что движение мало или рынок может совершать большие случайные движения, основанные на действиях небольшой группы торговцев или несколько крупных заказов.
• В то время как большинство фьючерсных контрактов торгуют 24 часа в сутки, могут быть ценовые разрывы, если экономические данные будут опубликованы или выйдут важные новости. Ценовые разрывы могут быть существенными, когда мало ликвидности за пределами обычных рыночных часов. Также могут быть небольшие (или, возможно, большие) зазоры в течение периода обслуживания (когда биржа прекращает торговлю в течение определенного периода времени в конце дня).

Заключительное слово на торговых днях в дневное время

Forex - это беспрепятственный 24-часовой рынок, за исключением зачисления или дебетования дифференциалов процентных ставок в 17:00 по восточному стандартному времени. Таким образом, проведение ночной позиции на этом рынке не является огромной сделкой. Хотя объем и волатильность ниже (для многих пар) за пределами европейских и американских сессий.

Запасы несут значительные риски при ночевке.Снижение кредитного плеча и процентные ставки по кредитным плечам снижаются, но трейдер также подвергается потенциальным большим разрывам в цене, что может привести к увеличению потерь (или прибыли), чем ожидалось.

При хранении фьючерсных позиций в течение ночи требуется дополнительный капитал (по сравнению с дневной торговлей). Существуют периоды обслуживания, следующие за обычными рыночными часами, которые могут подвергнуть трейдера небольшим разрывам в цене. Фьючерсы торгуют круглосуточно, но объем обычно намного ниже за пределами обычных рабочих часов.

Дневные торги должны быть оставлены в качестве дневных торгов. Если изначально планировалось, что торговля должна быть проведена в одночасье, она должна быть закрыта в течение активных рыночных часов. Это помогает избежать общей проблемы удержания на убыточной сделке дольше в надежде, что она вернется к прибыльности, или азартных играх о том, будет ли рынок прыгать или сбрасываться на ночь. Независимо от того, торгуете ли вы днем ​​или занимаете позиции в одночасье, будьте в курсе событий с высокой отдачей, которые могут сделать стоп-лосс неэффективным. Дневные трейдеры должны закрывать все позиции до таких событий, если их стратегия не была специально откалибрована и проверена, чтобы выдерживать значительную изменчивость.