Нет Нет средств для загрузки и загрузки средств: см. Раздел «Различия и лучший»

Верьте или нет, есть хорошие аргументы в отношении сторон сторон без нагрузки и дефолтных фондов. Один или другой тип может быть лучше для вас, но прежде чем вы создадите портфель паевых инвестиционных фондов, вам необходимо изучить основы нагрузок и других сборов за взаимные фонды и понять цели и различия между различными долями акций взаимных фондов. Затем вы сможете определить, какой тип лучше всего подходит для вас.

Что такое загрузка взаимного фонда?

Загрузка взаимного фонда - это плата, взимаемая за покупку или продажу взаимного фонда. Нагрузки, взимаемые при покупке акций фонда, называются внешними грузами, а нагрузки, взимаемые с продажи взаимного фонда, называются задними нагрузками или условным отложенным объемом продаж (CDSC). Фонды, которые взимают нагрузки, обычно называются «фондами нагрузки», а средства, которые не взимают плату, называются «без нагрузки».

Будете ли вы делать это сами или использовать советника?

Первый вопрос, который нужно задать в дискуссии о загрузке без нагрузки или загрузки, заключается в том, хотите ли вы инвестировать себя или использовать советника. Поскольку загрузка идет на оплату консультаций и / или услуг при совершении сделок с взаимными фондами, вы должны сначала решить, хотите ли вы делать все исследования и торговлю самостоятельно, или если вы хотите, чтобы консультант или брокер сделали это за вас. Умение и знание имеют меньшее значение, чем хорошее суждение в мире инвестирования. Это означает, что высококвалифицированный советник может принимать решения о разрушении портфеля, если на них влияет или мотивируется жадность или страх.

Большинство инвестиционных консультантов и брокеров столь же восприимчивы к эмоциям и плохим суждениям, которые могут привести к более низкой отдаче в долгосрочной перспективе как к среднему положению дел. Тем не менее, хороший советник будет логически смотреть на ваши деньги и помочь выложить объективную дорожную карту, чтобы следовать, чтобы вы могли достичь своих будущих финансовых целей, живя в своей нынешней жизни более полно.

Сколько это может стоить вам?

Причины покупки фонда загрузки

Зачем покупать фонд загрузки? Сначала вы можете подумать, что средства без нагрузки - лучший способ пойти на инвесторов, но это не всегда так. Причиной покупки загруженных средств является то же, что и причины, по которым в первую очередь возникают нагрузки - выплатить советнику или брокеру, который проводил исследование фонда, сделал рекомендацию, продал вам фонд, а затем разместил сделку для покупки. Однако нет веских оснований платить кому-либо, если нет обменного курса, кроме самого взаимного фонда.

Некоторые консультанты и брокеры получают оплату через комиссионные, и этот источник оплаты должен следовать советам клиента или клиента инвестора. Хотя можно купить средства загрузки без формальных отношений клиент-брокер, нет веских оснований для этого.

Суть: в общем, любой инвестор, который проводит собственное исследование, принимает свои собственные инвестиционные решения и совершает собственные покупки или продажи акций паевых фондов , не должен покупать средства с затратами .

Зачем покупать фонд без нагрузки?

Зачем покупать фонд без нагрузки? Вы уже знаете, что обычно вы должны покупать средства без выплат, если вы не используете советника. Но каковы другие причины для покупки взаимных фондов без нагрузки?

Возможно, лучшая причина заключается в увеличении прибыли за счет минимизации затрат.

В большинстве случаев средства без нагрузки имеют более низкие средние коэффициенты расходов, чем средства для загрузки, а более низкие затраты обычно приводят к более высокой прибыли. Это связано с тем, что расходы на управление портфелем паевых инвестиционных фондов поступают непосредственно из валового дохода фонда.

Например, если взаимный фонд имеет общий доход в размере 10. 00% до сборов и расходов, а общий коэффициент расходов фонда равен 1. 00%, фактический доход инвестора составляет 9. 00%. Теперь представьте себе, что вы купили средний фонд акций с большой капитализацией, который может иметь коэффициент расходов 1,25%. Инвестор может легко найти фонд без нагрузки с коэффициентом расхода 0,75% или менее. Это, по сути, преимущество в размере 50% прибыли в год по сравнению с фондом загрузки. Со временем это может означать разницу в тысячах долларов сбережений и сложных процентов для инвестора с использованием фонда без нагрузки.

12b-1 Сборы в беззатратных взаимных фондах?

Плата за 12b-1 - это сбор, взимаемый паевыми инвестиционными фондами, которые обычно используются для оплаты расходов на маркетинг, распределение и обслуживание и оплачиваются брокером. Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA) позволяет фондам взимать до 1. 00% годовых в качестве платы за 12b-1.

Истинный фонд без нагрузки будет не взимать плату за плату 12b-1, в то время как наиболее типичные классы акций взаимных фондов, взимающих такую ​​плату, включают в себя акции класса B (средства обратной загрузки) и акции класса C (" уровень нагрузки ").

Тем не менее, бывают случаи, когда фонд не берет на себя никакой нагрузки, но все же взимает плату за 12 фунтов-1. Эти классы акций включают в себя резервные фонды и акции класса R.

Что лучше, без нагрузки или без нагрузки?

Должны ли вы использовать фонды без нагрузки или резервные фонды? Это немного сравнение яблок и апельсинов. Тем не менее, фонды без нагрузки обычно имеют более низкие средние показатели расходов, чем резервы, не связанные с нагрузкой. Более низкие затраты часто переводят на более высокую доходность инвестора, особенно в долгосрочной перспективе. Поэтому нет нагрузки, как правило, лучше, чем средства, освобожденные от нагрузки, по крайней мере, с точки зрения более низких расходов, что может привести к более высокой прибыли.

Истинный фонд без нагрузки не взимает никакой нагрузки, и у него нет никаких комиссий, таких как плата за 12b-1, которые могут показаться скрытыми для инвестора. Тем не менее, средства, освобождаемые от сборов, часто взимают плату за 12b-1. Таким образом, советник или брокер, который получает оплату комиссией, все равно может зарабатывать деньги, не получая оплату. Как они это делают? Они снимают (отказываются) от нагрузки, но сохраняют плату 12b-1. Таким образом, средства, освобожденные от нагрузки, могут звучать так, как будто вы получаете хорошую сделку, но вам нужно делать свое исследование и быть уверенным, что вы не покупаете фонд с высокой ставкой 12b-1.

Паевые фонды, отказывающиеся от возврата, идентифицируются «LW» в конце названия фонда. Напротив, у фондов без нагрузки нет букв или букв, таких как A, B, C, D, R или LW, в конце названия фонда, указывающего класс акций.

Узнайте о типах классов совместного использования пассивных фондов

Какой общий тип класса лучше всего подходит для вас? Иногда вы найдете конкретный взаимный фонд, который соответствует вашим потребностям, но не может быть свободным или не загружаемым от налога фондом. Существует несколько различных типов паевых инвестиционных фондов, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки, большинство из которых сосредоточены на расходах. Для прямого сравнения классов разделов вам может понадобиться взглянуть на статью, в которой лучше всего использовать класс совместного использования акций? Но на данный момент, вот некоторые основные моменты об основах типов классов разделов.

• Акции класса A обычно имеют комиссионные с начала продаж (нагрузки). Нагрузка, на которую взимается плата за услуги консультанта по инвестициям или другого финансового специалиста, часто составляет 5,00% и может быть выше. Нагрузка взимается при покупке акций. Например, если вы купили 10 000 долларов акций совместного фонда класса A, а «нагрузка» составляет 5. 00%, то вы платите 500 долларов в качестве комиссии, и у вас будет вложено в фонд в размере 9 500 долларов. Акции лучше всего подходят инвесторам, которые планируют инвестировать более крупные суммы в долларах, и будут покупать акции нечасто. Если сумма покупки достаточно высока, вы можете претендовать на «скидки на точки останова». Не забудьте спросить об этих скидках на груз, если вы планируете приобрести дополнительные акции фонда (или паевые инвестиционные фонды в рамках одной семьи).
• Акции класса B - это паевые фонды взаимных фондов, которые не несут комиссионные с начала продаж, но вместо этого взимают условный отложенный платеж (CDSC) или «заднюю нагрузку». Акции класса B также имеют более высокие 12b-1 гонорары, чем другие паевые фонды взаимных фондов. Например, если инвестор покупает акции класса B в паевом фонде, им не будет взиматься плата за входную нагрузку, но вместо этого он будет оплачивать заднюю нагрузку, если инвестор продает акции до указанного периода, например 7 лет, и они могут быть списаны до 6%, чтобы выкупить свои акции. Акции класса B могут в конечном итоге обменяться акциями класса А через семь или восемь лет. Поэтому они могут быть лучшими для инвесторов, которым недостаточно инвестиций, чтобы претендовать на уровень перерыва на акцию A, но намерены удерживать акции B в течение нескольких лет или более.
• Акции класса C ежегодно взимают «нагрузку на уровень», что обычно составляет 1. 00%, и этот счет никогда не уходит, делая паевые инвестиционные фонды C наиболее дорогими для инвесторов, которые инвестируют в течение длительных периодов времени , Поэтому, в общем случае, используйте акции C для краткосрочных (менее 3 лет) и используйте акции для долгосрочных (более 8 лет), особенно если вы можете получить перерыв на передней загрузке для создания крупной покупка. Акции класса B могут в конечном итоге обменяться акциями класса А через семь или восемь лет.
• Акции класса D часто похожи на фонды без нагрузки, так как они являются совместным доходом взаимного фонда, который был создан в качестве альтернативы традиционным и более общим фондам акций A, B и C, которые либо фронтальной нагрузки, обратной нагрузки или уровня нагрузки, соответственно.
• Акции советника доступны только через консультанта по инвестициям, поэтому сокращается «Adv» после имен фондов в этом классе акций. Эти средства, как правило, отказываются от нагрузки, но могут иметь плату 12b-1 до 0,50%. Если вы работаете с инвестиционным консультантом или другим финансовым профессионалом, акции Adv могут быть вашим лучшим вариантом, потому что расходы часто ниже, чем акции B или акции C.
• Фонды институционального класса (ака «Inst», класс I, класс X или класс Y) обычно доступны только институциональным инвесторам с минимальными суммами инвестиций в размере 25 000 долларов США или более. В некоторых случаях, когда инвесторы собирают деньги вместе, например, планы 401 (k), можно использовать контрольные точки для использования фондов институционального фонда акций, которые обычно имеют более низкие коэффициенты расходов, чем другие классы акций.
• Акции R акции не имеют нагрузки, но у них есть плата за 12b-1, которая обычно колеблется от 0. 25% до 0. 50%. Если ваш 401 (k) предоставляет только ресурсы R-класса, ваши расходы могут быть выше, чем если бы выбор инвестиций включал версию без нагрузки или отказа от загрузки того же фонда.

Индексные фонды и без нагрузки

Большинство типов «сами по себе» используют фонды индексов и фонды без нагрузки по одной и той же основополагающей причине - создать портфель паевых инвестиционных фондов с высококачественными недорогими фондами , Однако некоторые инвесторы могут не знать, что некоторые фонды индекса также имеют нагрузки.

Нельзя подчеркнуть, что инвесторы никогда не должны инвестировать в индексный фонд с нагрузкой ! Сама цель инвестирования в индексы - пассивно соответствовать производительности контрольного индекса. Если есть нагрузка, то затраты на коммерческий сбор нарушают цель низкозатратного подхода, необходимого для успеха в стратегии пассивного инвестирования.

Активно управляемые фонды против пассивно управляемых фондов

Активно управляемые фонды, которые платят нагрузку? Преимущества для активно управляемых фондов основаны на предположении, что управляющий портфелем может активно выбирать ценные бумаги, которые превзойдут целевой показатель. Поскольку нет требования хранить одни и те же ценные бумаги в качестве эталонного индекса, предполагается, что управляющий портфелем будет покупать или удерживать ценные бумаги, которые могут опередить индекс, и избегать или продавать тех, которые, как ожидается, будут хуже.

Поэтому, если есть вероятность получить более высокую прибыль, чем может достичь пассивная инвестиционная стратегия, инвестор может подумать, что платить нагрузку стоит. Тем не менее, нагрузка будет эффективно снижать общий доход инвестора, что иронически уменьшает вероятность превышения целевого показателя или индекса.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.