Узнать, что такое институциональный клиент в сфере финансов

Институциональные клиенты, определенные большинством фирм финансовых услуг, состоят из крупных нефинансовых корпораций, а также других фирм финансовых услуг любого размера. Определение больших обычно охватывает, по крайней мере, Fortune 500 и, возможно, за его пределами.

Точки связи

В компании ценных бумаг на Уолл-стрит основной менеджер по связям с нефинансовым институциональным клиентом, вероятно, будет старшим инвестиционным банкиром, особенно с экспертами в области андеррайтинга ценных бумаг или слияний и поглощений.

В качестве альтернативы, если клиент использует фирму ценных бумаг в основном для совершения сделок, институциональный продавец или исполнительный директор аккаунта могут управлять отношениями. В коммерческом банке этот менеджер по связям должен быть старшим кредитным офицером, в случае клиента, использующего кредиты от этого банка.

Основным представителем нефинансового институционального клиента в сделках с фирмами по ценным бумагам или коммерческими банками, вероятно, станет менеджер отдела корпоративного управления. В отношениях с фирмами по управлению инвестициями, которые занимаются выплатой пенсий служащим и счетами 401 (k), менеджер отдела по работе с персоналом может быть представителем корпорации.

Клиенты малого бизнеса

Малые предприятия, особенно те, которые не имеют публично торгуемого долга или капитала, обычно рассматриваются как розничные клиенты. Их счета обычно обслуживаются финансовыми консультантами в фирмах с ценными бумагами или сотрудниками по кредитованию малого бизнеса в коммерческих банках.

Отраслевые клиенты финансовых услуг

Существует большое количество сделок с фирмами в сфере финансовых услуг, даже среди крупных, интегрированных, диверсифицированных фирм. В частности, фирмы по ценным бумагам, которые выступают в качестве маркет-мейкеров, должны иметь большие объемы ежедневной торговли между собой, управлять своими соответствующими запасами ценных бумаг и заполнять клиентские заказы на ценные бумаги, которыми они в настоящее время не владеют.

Кроме того, андеррайтинг ценных бумаг часто требует организации специальных партнерств (называемых синдикатами) между рядом фирм для распространения рисков андеррайтинга и поиска покупателей для ценных бумаг, предлагаемых в настоящее время. Чем больше объем выпуска ценных бумаг, тем больше будут синдикаты андеррайтинга и продажи.

Очень богатые люди

Необычайно высокие люди с чистой стоимостью (например, те, у которых более 100 миллионов долларов в активах) могут обслуживаться через институциональные каналы продаж, а не через каналы финансовых консультантов, которые обслуживают розничных клиентов. Это особенно справедливо, если у этих лиц есть свои финансовые консультанты (или семейные офисы), помимо этой фирмы, и вместо этого используют эту фирму для выполнения сделок и получения инвестиционных продуктов.

Институциональные направления бизнеса

Обратите внимание, что определенные отделы и направления бизнеса в отрасли финансовых услуг обычно определяются как институциональные. Инвестиционный банкинг - один из примеров, основанный на характере клиентов.

Еще один пример - торговля ценными бумагами; хотя эта функция служит как розничным, так и институциональным клиентам, преобладание объема торгов, как правило, от имени учреждений.

Кроме того, торговая функция имеет тесные связи с функцией инвестиционного банкинга, которая создает ценные бумаги, которые впоследствии будут продаваться на вторичном рынке.

Несмотря на то, что отчеты и аналитические материалы, разработанные отделами исследований ценных бумаг, как правило, ориентированы на розничных финансовых консультантов и розничных клиентов, эти группы, вероятно, будут организованы в институциональной половине диверсифицированной фирмы.