Ваша позиция более рискованная, чем она появляется?

Когда мы начинаем распространять позицию, всегда есть веская причина полагать, что результат положительный, потому что никто не делает торговлю без ожидания получения прибыли. Поскольку все трейдеры знают (или быстро учатся), некоторые позиции столкнутся с проблемой, потому что наши ожидания для фондового рынка (или нашего отдельного запаса или индекса) не сбываются. Поэтому опытный трейдер знает, что будут случаи, когда выход из сделки и принятие денежного убытка - правильное решение.

Однако нормальная эмоциональная реакция трейдера, стоящего перед этой потерей, заключается в том, чтобы найти способ «зафиксировать» позицию. Нет ничего плохого в этом подходе. На самом деле разумно искать интеллектуальную настройку, чтобы выполнить две вещи:

• Более важным фактором является то, что новая позиция должна быть менее рискованной , чем корректируемая позиция. Если мы не сможем снизить риск; если мы просто замаскируем риск так, чтобы позиция оказалась менее менее рискованной; это не просто недостаточно. Во-вторых, новая измененная позиция должна быть той, которую вы хотите владеть. Я не могу особо подчеркнуть этот момент.
• Менее опытные трейдеры попадают в ловушку: они считают, что сделать корректировку
  всегда лучшим выбором просто потому, что он дает им возможность восстановить наличные деньги, которые уже были потеряны. Они игнорируют тот факт, что новая скорректированная позиция не принадлежит к их портфолио - поскольку она не соответствует их условиям для выбора новой позиции. Они не понимают, что скорректированная позиция действительно «совершенно новая» для их портфолио. ПРИМЕЧАНИЕ. Большинство трейдеров не думают, что продвижение позиции создает что-то новое. Они рассматривают это как изменение или изменение старой позиции. Фактически, это совершенно новое, потому что старая позиция закрыта (ранее имеющиеся варианты больше не входят в ваш портфель), и новая позиция с новыми параметрами заняла свое место. Разве не имеет смысла искать новые прибыли (т. Е. Восстанавливать убытки), открывая совершенно новую позицию - позицию, которая соответствует вашим критериям для новой позиции? Разве это не лучше, чем пытаться исправить потери денег, положение, которое стало слишком рискованным для вашей
  зоны комфорта ? Пожалуйста, помните, что надежда не стратегия , и лучше всего создать позицию, которую вы хотите владеть. Слишком многие трейдеры чувствуют себя обязанными занять позицию, делая все возможное, чтобы справиться с риском, - и оказываются за посредственной позицией.

Я призываю вас не корректировать позицию и преобразовывать ее в ту, что «не так уж плохо». Нет причин создавать новую позицию, чтобы она вписывалась в категорию «не так уж плохо».При настройке позиции, которой вы уже владеете, вы хотите, чтобы новая скорректированная позиция была такой же хорошей, как и любая другая вновь созданная сделка.

• Успешные трейдеры понимают, что будут ситуации, когда позиция не может быть преобразована в другую, которая стоит того, чтобы ее владеть. Иногда требуется потеря, чтобы предотвратить дополнительные потери. Не надавливайте на настройку, надеясь, что в итоге все будет хорошо.

Умение победителя

: Сделать максимально возможную торговлю Заманчиво корректировать проигрышную сделку. Заманчиво исправить положение, которое пошло наперекосяк, потому что никто не любит отказываться от позиции и блокировать убытки. Успешный трейдер учится преодолевать эти соблазны. Я призываю вас сделать то же самое.

При принятии решения о начале новой позиции или корректировке другой, найдите время, необходимое для хорошей торговли, - которая дает вам новую позицию, которая стоит того, чтобы ее владеть.

Рассмотрите возможность принятия следующего подхода:

При торговле основной задачей является предотвращение больших потерь. Конечно, вы хотите зарабатывать деньги. Однако, если вы тщательно выбираете свои сделки (используя любые критерии, которые вы считаете желательными), прибыль будет заботиться о себе. ПРИМЕЧАНИЕ. Если вы не являетесь хорошим торговым селектором, если ваши сделки продолжают терять деньги, то, возможно, стать долгосрочным инвестором - лучший путь.

• Чтобы выжить в торговом бизнесе, важно быть уверенным в том, что ваши проигрышные сделки не подавляют выигрышные сделки. Это требует хорошей дисциплины.
  Когда рынок не работает так, как ожидалось, когда риск удержания позиции увеличился, тогда обычно лучше отказаться от исходного положения (то есть выйти или сделать интеллектуальную настройку). Вы знаете, что вы не можете рассчитывать на правильность каждый раз, когда вы делаете прогноз на фондовом рынке. Нет веских оснований для того, чтобы столкнуться с постоянно растущим риском для позиции, которая не работает.
• Чтобы предотвратить эту потерю, важно узнать, как стать квалифицированным менеджером рисков. Это требует времени, потому что лучший способ получить навыки управления рисками, чтобы учиться на собственном опыте. Тем не менее, есть рекомендации, которые вы хотите понять, но при этом приобретая этот опыт. Во-первых, нужно знать максимальную сумму риска для каждой сделки - и вероятность потери этой суммы.
• После того, как вы решите сделать определенную сделку, внимательно рассмотрите размер
• вашей позиции . Будьте уверены, что вы можете противостоять худшему сценарию (даже если вы будете управлять рисками, чтобы не потерять столько). Роллинг: наиболее часто используемый метод корректировки

Роллинг позиции подпадает под сферу управления рисками

, поскольку обоснование заключения сделки заключается в уменьшении риска. Это не должно препятствовать блокировке в убытке. Это минимизирует шансы потерять еще больше денег. Перемещение позиции

позволяет трейдеру полагать, что он / она не блокируется в убытке, но откладывает потерю с надеждой на то, что он исчезнет.Это серьезное заблуждение. Торговля не увенчалась успехом, а деньги уже потеряны . Когда позиция свертывается, она становится новой позицией, и план заключается в том, чтобы заработать деньги из вновь созданной позиции. Конечно, вы можете думать об этом как о возврате денег, чтобы компенсировать предыдущую потерю, но на самом деле это совершенно новая позиция, а предыдущая - с потерей. Тем не менее, существует часто игнорируемая опасность, когда дело доходит до принятия скользящей стратегии. Новая прокатанная позиция

кажется более безопасной для пользователя (по сравнению с предварительно прокатанной позицией) и кажется, что , удерживая ее за недавно свернутую позицию, почти наверняка приведет к возможный успех. В большинстве случаев это иллюзия. Rolling предназначен для повышения безопасности и вероятности того, что позиция станет прибыльной. Но слишком часто позиция

не менее рискованная для владения - она ​​просто ощущает это на глазах у менее опытного инвестора. Что подразумевается под термином «Роллинг»?

«Роллинг» - это стратегия, наиболее часто используемая премиальными продавцами. Другими словами, у таких трейдеров есть основная торговая философия - та, в которой первоначальная торговля генерирует денежный кредит. Например, железные кондоры, кредитные спрэды, продажа голых опционов (единичные варианты, а также задушины и бродяги). Таким образом, сбор наличных денег с каждой транзакцией становится их обычным способом ведения бизнеса. Как только у них есть умение всегда собирать деньги при совершении опционных сделок, для них становится естественным требовать дополнительный денежный кредит, когда позиция свертывается.

ПРИМЕЧАНИЕ. Другие трейдеры предпочитают идею

вариантов покупки , и большая часть этого обсуждения не включает их или их методы. Я просто хочу отметить, что владелец опциона также может перевернуть позицию, когда есть существенная прибыль. Например, если вы платите $ 2. 00 для вызова XYZ 50, и если акции митингов, звонок может увеличиться до $ 6. 00. Владелец может принять решение о переводе позиции и снятии наличных денег со стола. Это делается путем продажи звонка в $ 600 и замены его гораздо более дешевым опционом на покупку с более высокой ценой исполнения. Когда вы решаете катить позицию, обычно выкатывается (то есть, в более поздние версии). Обычно принято переходить на более низкие цены на забастовку. Таким образом, общий бросок может включать в себя покрытие 75-го ноября и его замену ставкой Dec 70. Проблема с этим видом торговли заключается в том, что она не может генерировать кредит. Это нормально. Важнейшим приоритетом является обеспечение хорошей торговли рисками. Сбор дополнительных денег может заставить вас чувствовать себя лучше, но это не должно быть требованием для совершения сделки. Это сложная концепция для человека, у которого «я должен собрать денежный кредит для каждой торговли».

Если вы окажетесь в такой ситуации (наличный кредит отсутствует), вы можете подумать, что продажа дополнительных опционов или спредов вариантов - отличный способ получить эти деньги. Типичный

недостаток мышления : «Я никогда не ожидал, что цена акций может снизиться до сих пор (около 75 долларов США, и именно поэтому этой торговле грозит потерять гораздо больше денег), но не может опуститься ниже 70 $ .(Это убеждение привело к тому, что многие трейдеры взорвали свои торговые счета. Да, цена на акции может снизиться. Гораздо ниже). Таким образом, я просто продам некоторые дополнительные статы с ценой исполнения $ 70, чтобы получить дополнительные деньги. Таким образом, когда варианты истекут бесполезно, я получу еще большую прибыль, чем я надеюсь заработать с моей первоначальной позиции. на самом деле, если очки, пораженные 65, оцениваются достаточно высокими (это будет зависеть от подразумеваемой волатильности ), возможно, я продам еще большее количество 65-го. Я знаю, что нет шансов, что они могут когда-либо переместиться в деньги ». Если вы когда-нибудь обдумываете эти строки, остановитесь. Это путь к гибели. Почему? Потому что трейдеры склонны повторять стратегии, которые работают. И когда они работают хорошо, они становятся слишком самоуверенными и увеличивают размер и риск позиции. Проблема заключается не в том, что вы, вероятно, потеряете деньги, потому что вы продали эти статы с ценой 65 или 70. Проблема возникает, когда вы не проигрываете потому что в следующий раз вы наверняка совершите такую ​​же ошибку высокого риска. И в конечном итоге рынок сделает неожиданное, вы можете замерзнуть и не знать, как настроить позицию, которая готова потерять гораздо больше денег, чем вы можете позволить себе потерять Или рынок может отставать ниже или выше, не давая вам шанса снизить риск, и вы понесете огромные убытки.

Примите этот совет, чтобы не корректировать позиции, делая их больше и больше, тем самым увеличивая риск. опытный трейдер может захотеть увеличить размер позиции на номинальную 1- но менее опытный трейдер должен научиться развивать дисциплину, прежде чем думать о том, когда условия подходят для незначительного нарушения дисциплины.

Например, трейдер с железным кондором может владеть 5-лотом кондоминиума с индексом. Если и когда придет время для качки позиции, новая позиция может состоять из 6 или 7 лотов. Конечно, эти варианты могут быть более отдаленными от денег, но тот факт, что размер

размера увеличил, делает позицию более рискованной собственностью (максимальные потери больше). Примечание. Проблема возникает, если нужно снова сверлить позицию - потому что трейдер почти наверняка увеличит размер снова. Отрегулируйте текущую позицию, изменив параметры на те, у которых разная цена

• (дальше от денег) - и обычно до более позднего срока действия. Сбор наличных денег в порядке - но не делайте этого требования. Сначала идет безопасность.
• Регулярные читатели блога

Options for Rookies blog понимают, что иногда необходимо заплатить денежный дебет, когда вы планируете катить, позицию. Отказ от настройки позиции риска - просто для того, чтобы не платить наличными за корректировку, - это необоснованная политика. Если новая (то есть, скорректированная) позиция не та, что вы хотите как часть вашего портфеля, то, пожалуйста, не делайте сделку. В долгосрочной перспективе лучше вывести убытки (то есть выйти из торговли) и забыть о корректировке, когда новая позиция просто недостаточно хороша. Важно иметь только собственные позиции, которыми вы хотите владеть. Иллюзия безопасности

Когда трейдер настраивает позицию, заставляя торговую операцию корректировки давать денежный кредит, трейдер обычно игнорирует, действительно ли сделка действительно снижает риск. Это сложно, потому что позиция кажется менее рискованной (после этого короткий вариант снова является «безопасным» расстоянием от денег), когда на самом деле это не так.

Эта

сопутствующая статья иллюстрирует, как происходит это ошибочное рассуждение. Это важная тема, потому что она должна помочь вам избежать попадания в ловушку «не признавая риск».