Жесткий или мягкий страховой рынок

Наличие страхования имущества / несчастного случая и цена, которую вы платите за политику, могут варьироваться в зависимости от состояния страхового рынка из года в год. Рынок может быть тяжелым один год и мягким следующим. Как жесткий рынок отличается от мягкого рынка ? Какие силы порождают колебания рынка? Эта статья ответит на эти вопросы.

Как страховщики зарабатывают деньги

Чтобы понять, как работает страховой рынок, вы должны сначала понять, как страховщики зарабатывают деньги.

Страховые компании имеют два основных источника дохода: инвестиционный доход и прибыль от андеррайтинга.

Страховщики зарабатывают деньги, вкладывая средства в активы. Государственные страховые регуляторы диктуют типы активов, в которые могут инвестировать страховщики. Как правило, страховщики могут инвестировать только в «безопасные» активы, которые могут быть быстро конвертированы в наличные. Примерами являются государственные и муниципальные облигации. Правила предназначены для защиты держателей полисов. Они обеспечивают, чтобы страховые компании оставались платежеспособными и имели средства для выплаты претензий.

Страховщик также зарабатывает деньги от прибыли от андеррайтинга . Этот термин означает разницу между деньгами, которые страховщик собирает в виде премий, и расходами, которые он несет при выплате претензий и расходов (включая агентские и брокерские комиссии). Страховщик, который собирает больше денег в виде премий, чем он выплачивает по претензиям и расходам, получит прибыль от андеррайтинга. Если страховщик оплачивает больше требований и расходов, которые он собирает в виде премий, он будет поддерживать андеррайтинговую потерю.

Страховщик, который поддерживает андеррайтинг, может по-прежнему получать прибыль, если его процентные доходы превышают андеррайтинг. Например, предположим, что страховщик заработал 50 миллионов долларов дохода от инвестиций и получил андеррайтинг на сумму 40 миллионов долларов. Он по-прежнему получил прибыль в размере 10 миллионов долларов. Когда процентные доходы являются низкими страховщиками, необходимо уделять пристальное внимание их результатам андеррайтинга.

Резервные требования

Страховщики не могут сразу использовать деньги, которые они собирают в премиях. Они должны ждать, пока эти премии не будут заработаны . Незаработанные премии должны храниться в качестве незаработанного премиального резерва для оплаты будущих требований. Премиум зарабатывается на пропорциональной основе в течение всего срока действия политики. Если страхователь выплатил премию до даты вступления в силу политики, вся премия не имеет права на эту дату. Шесть месяцев в политический период выплачивается половина премии. Премия не полностью заработана до истечения срока действия политики.

Страховщики также должны отложить деньги для оплаты уже утраченных потерь, в том числе тех, о которых еще не сообщалось. Эти деньги называются резервом потерь .

Емкость

Поскольку значительная часть денег страховщика привязана к резервам, ему может не хватать финансовой емкости для выпуска новых политик.К счастью, страховщик может увеличить свою мощность за счет покупки перестрахования. Когда страховщик покупает перестрахование, он переносит часть риска будущих убытков перестраховщику. Передача риска уменьшает сумму денег, которую страховщик должен иметь в качестве незаработанных премиальных резервов, тем самым увеличивая способность страховщика выпустить новую политику.

Факторы, влияющие на доступность страхования

Есть несколько факторов, которые могут повлиять на финансовое состояние страховщика и, следовательно, его способность выпускать политики.

Один из них - катастрофические события. Основные события, такие как ураганы, землетрясения и взрывы газа, могут привести к огромным потерям в страховании имущества. Страховщики, которые выплатили крупные претензии по определенным рискам, могут неохотно или не желать застраховать эти риски в будущем. Более того, многие катастрофические потери разделяют перестраховщики. Перестраховщики, которые заплатили большие убытки, могут не желать возобновлять перестраховочные контракты со страховщиками. Без доступа к перестрахованию способность страховщиков писать новые правила сокращается.

Другим фактором, влияющим на способность страховщиков, является правовой климат. В судебной правовой среде страховщики могут пострадать от многих крупных судебных процессов. Плохой опыт потери может привести к тому, что страховщик сохранит андеррайтинговую потерю. Способность страховщика ответственности может быть дополнительно уменьшена, если перестраховщики не желают продлевать договоры перестрахования страховщика.

Способность страховщиков писать новую политику также зависит от общих экономических условий. В кризисные времена покупатели бизнес-страхования могут приобрести меньше страховки или вообще отказаться от страхования. Коммерческие и платежные ведомости (на которых часто основаны премии) могут снизиться. В результате получается меньше премиальных доходов для страховщиков. Процентные ставки также, вероятно, будут низкими во время рецессии. Когда процентные ставки низкие, страховщики получают меньше дохода от своих инвестиций.

Твердый или мягкий рынок?

Серия катастрофических событий, судебная среда и / или бедная экономика могут стать отправной точкой для рынка жесткого страхования. Такие события, как правило, уменьшают способность страховщиков писать новые политики. Обратное также верно. Сильный экономический климат, благоприятная правовая среда и / или несколько катастрофических событий, как правило, увеличивают пропускную способность. Избыточная емкость может создать рынок мягкого страхования.

Характеристики мягкого рынка

Мягкий рынок характеризуется следующим:

Многие страховщики конкурируют за бизнес
Широкий охват покрытия
Цены на страхование низкие
Андеррайтеры являются гибкими и желающих обсудить условия покрытия
Широкое покрытие доступно с некоторыми расширениями, доступными бесплатно
Стандарты андеррайтинга расслаблены

Характеристики жесткого рынка

Рынок жесткого страхования является противоположным мягкому. Вот характеристики жесткого рынка:

Относительно немногие страховщики предлагают покрытие
Покрытие сложно (или даже невозможно) получить
Цены на страхование высоки
Андеррайтеры неохотно или не хотят обсуждать условия покрытия
Широкое покрытие трудно получить.Некоторые расширения могут быть доступны для дополнительной премии
Стандарты андеррайтинга строгие

Наконец

Рынок страхования очень разнообразен. Один сегмент отрасли может находиться на жестком рынке, а другой - на мягком рынке. Еще один сегмент может находиться где-то посередине.