Инвестирование денег, находящихся в доверительном управлении

Я хочу немного рассказать о том, как вкладывать деньги в доверительное управление. Вы уже узнали о целевых фондах в Что такое трастовый фонд? , а также преодолели многие преимущества и недостатки использования трастов для подарочных инвестиций вашим наследникам во многих статьях, найденных в Руководство нового инвестора для целевых фондов . Теперь давайте займемся тем, как деньги в рамках доверия фактически будут работать.

Какие виды активов могут быть использованы при инвестировании денег, находящихся в доверительном управлении?

Если доверительный инструмент - документ, регулирующий поведение траста - специально разрешает или запрещает определенные инвестиции, как правило, капитал целевого фонда может быть инвестирован в любой актив, который будет соответствовать фидуциарной пошлине доверительного управления или другого доверительного управляющего должен бенефициару или бенефициарам траста.

Во многих случаях траст первоначально состоит из активов, накопленных лицом, предоставившим право, в случае целевых фондов inter vivos или, если он или она скончался, его или ее имущество по делу завещательные целевые фонды. Например, когда умер певец, автор песен, продюсер и исполнитель Майкл Джексон, многие его права на публикацию, авторские права, права на песни и другую интеллектуальную собственность были доверены его детям и членам семьи. Пассивный доход, создаваемый активами в этих трестах, должен позволять его детям оставаться финансово независимыми на всю оставшуюся жизнь. Богатые фермеры иногда оставляют сельскохозяйственные угодья в доверительном управлении детьми, которые слишком молоды, чтобы управлять им, попечитель нанимает фермеров-арендаторов, чтобы заботиться о земле и участвовать в продажах сельскохозяйственных культур, а дети овладевают достижением определенного возраста. В некоторых случаях инвесторы или руководители, которые накопили большую позицию в акции «голубых фишек», передадут часть акций в доверительное управление для членов семьи, что позволит им жить за счет дивидендных доходов.

В остальных случаях весь мирский актив, оставшийся в собственности, продается напрямую или выставлен на аукцион, чтобы выручка могла быть инвестирована в диверсифицированный портфель акций, облигаций и / или недвижимости. Это даже не особенно необычно для того, чтобы контролировать интерес к частному операционному бизнесу, например, к заводскому заводу, который должен быть доверен в случае предпринимателей, которые хотят обеспечить, чтобы их супруги или дети-сироты, которые не участвовали в компании, являются способные жить плодами своего труда, не заимствуя при этом своих акций, и в этом случае удобное трастовое доверие особенно удобно.

Если вы создаете целевой фонд, инвестиционные критерии, которые вы собираетесь установить для богатства, которое вы дарите, будут зависеть от нескольких факторов.Например:

• Планируете ли вы, чтобы траст сохранял все свои дивиденды, проценты и доход от аренды в течение многих лет, а может быть, даже десятилетия? Это обычное явление, когда ребенок является несовершеннолетним, и вы не хотите, чтобы выплаты начинались дольше в жизни. Если это так, вы захотите инвестировать деньги, находящиеся в доверительном управлении, таким образом, чтобы минимизировать налоги, потому что целевые фонды имеют так называемые сжатые ставки налога. То есть, для достижения верхнего предельного налогового бремени не требуется многого. Это может включать приоритизацию владения акциями, которые не выплачивают дивиденды или не облагаются налогом муниципальные облигации.
• Планируете ли вы максимизировать распределение наиболее эффективным с точки зрения налогов образом? Если получатель находится в более низком налоговом балансе, может быть разумным уделить приоритетное внимание собственности на высокодоходные дивидендные акции, поскольку бенефициар может быть освобожден от дивидендных налогов полностью в зависимости от его или ее дохода от домашних хозяйств благодаря недавним изменениям в Налоговом кодексе.
• Вы хотите сохранить контроль над конкретным операционным активом или холдингом в семье, например, вышеупомянутой фермой или производственным бизнесом? В таком случае у вас может быть управление наймом попечителя для управления активом, а затем поручить доверенному лицу накапливать любые денежные доходы в казначейских векселях. Однажды я видел такую ​​ситуацию. Владелец среднего возраста имел дело с молодым сотрудником. Пришел ребенок любви. Отец умер, пока ребенок все еще был несовершеннолетним. Он передал свои активы в трастовый фонд и заплатил департаменту доверия местных банков, чтобы следить за своими делами до 18-летнего юбилея своей дочери, сообщая им накапливать деньги тем временем из любых дивидендов, которые производил бизнес. В то время, когда дочери исполнилось 18 лет, она могла либо поручить попечителям продать бизнес, добавив к наличным деньгам, которые они накапливали для нее, и уйти с деньгами, или овладеть бизнесом. Это привело к тому, что деньги были оставлены в руках его ребенка, а женщина, с которой у него был роман, мать ребенка, никогда не могла получить доступ к каким-либо богатствам.

Фактический процесс инвестирования денег, находящихся в доверительном управлении, справедлив

Если вы создаете целевой фонд, фактический процесс инвестирования средств, находящихся в доверительном управлении, не так уж трудный. Вам понадобится инструмент доверия и документы, подтверждающие создание доверия. Кроме того, во многих случаях вам понадобится идентификационный номер налогоплательщика, который вы получили от IRS, чтобы отслеживать налоговые документы доверительного управления, которые он должен хранить каждый год, как и лицо или корпорация. Попечитель, действуя от имени треста, затем открывает учетную запись банка или брокерства в названии траста и использует учетную запись для приобретения имущества. В зависимости от специфики доверия доверительный управляющий может либо самостоятельно распоряжаться деньгами, либо отдавать на аутсорсинг инвестиции денег в доверие квалифицированному специалисту, например, зарегистрированному инвестиционному консультанту.

Меньшие доверительные фонды, вероятно, будут содержать такие вещи, как фонды индексирования или другие взаимные фонды, в то время как более крупные трасты, вероятно, будут управляться индивидуально управляемыми счетами, которые напрямую инвестируют в ценные бумаги, а не через объединенные структуры, возможно, за исключением распределения на частные фонды акций или хедж-фонды.

Для семейного доверия вы можете открыть счет в целевом фонде в брокерской фирме, такой как Charles Schwab. В зависимости от ограничений в инструменте доверия и документах он выглядел бы как обычный брокерский счет. Он мог покупать акции. Он мог бы приобрести паевые инвестиционные фонды. Он может торговать ETF. Он может содержать REIT.

Вы можете открыть трастовую учетную запись напрямую с компанией взаимного фонда, такой как Vanguard. «Авангард» взимает эффективные сборы в размере 1,57% по 500 000 долларов США, инвестированные в его базовые индексные фонды и другие паевые инвестиционные фонды. Это очень разумно для службы, если вам нужен ограниченный сенсорный трест, который инвестирует в простые активы ванили.

При условии, что это разрешено, вы даже можете выйти, использовать контрольный счет доверия и написать чек, чтобы приобрести гостиницу или многоквартирный дом, удостоверяясь, что название было зарегистрировано в самом доверии. Конечно, имеет смысл сформировать общество с ограниченной ответственностью для приобретения недвижимости, чем иметь доверие, принадлежащее членским подразделениям LLC, но это другое обсуждение на другой день.

Дело в том, что вложение денег в доверие не сильно отличается от инвестирования каких-либо других видов денег, поскольку вы говорите о проблемах распределения активов, принятии решений о сроках рынка, систематических закупках или оценке приобретения, обеспечения достаточной диверсификации и сосредоточения внимания на эффективности налогообложения. Ключ должен убедиться, что вы не используете ограничения, которые могут быть установлены в инструментах доверия.