Если вы инвестируете в фонды акций или отдельные акции?

Один из самых важных и сложных вариантов, с которыми вы, как с новым инвестором, столкнетесь, должен ли вам инвестировать в фонды акций или вкладывать средства в отдельные акции. Я не скрывал того факта, что не считаю, что многие средние инвесторы должны забрать свои собственные акции, чтобы добиться успеха, это была позиция, которая собрала небольшое количество писем ненависти.

Как вы уже знаете, инвестирование в фондовый фонд означает покупку акций портфеля, контролируемых профессиональным менеджером портфеля.

Портфельный менеджер отвечает за подбор акций в портфеле, а также за решения о покупке, продаже и хранении. После того, как вы выбрали хороший фонд акций, ваша ответственность заключается в продолжении покупки акций, реинвестировании ваших дивидендов и прироста капитала и ежегодном проверке годового отчета о взаимном фонде, чтобы гарантировать, что управляющая компания придерживается финансовой философии, в которой вы верите; что вам комфортно с холдингами. Во многих отношениях это было бы похоже на проверку производительности менеджера здания, которого вы наняли, чтобы контролировать свои свойства аренды.

С другой стороны, выбор отдельных акций означает, что вы несете ответственность за создание портфеля, залить ежегодные отчеты и заявки на 10 000, принять решения о приобретении и размещении, а также следить за тем, что происходит в каждой из компаний, в которых вы поддерживаете инвестиции. Это, в конце концов, ваши с трудом заработанные деньги!

Для многих людей это звучит как эквивалент интеллектуальных пыток.

Вот несколько способов сказать, следует ли вам инвестировать в фонды акций или вместо этого выбирать свои собственные обыкновенные акции.

1. У вас есть способность читать и понимать финансовые отчеты?

Можете ли вы читать финансовые отчеты по GAAP, включая отчет о прибылях и убытках и баланс?

Если у вас есть это умение, выбор ваших собственных отдельных акций не должен быть более сложным, чем анализ возможностей подразделения или частного бизнеса, например, инвестиции в компанию с ограниченной ответственностью. В такой ситуации кажется немного глупым нанять профессионального управляющего деньгами, чтобы сидеть и исследовать бизнес за вас весь день, если только вы не сосредоточитесь на своем основном занятии.

2. Вам нравится процесс изучения, понимания и анализа компаний?

Мне очень нравится то, что я нахожу отличную компанию, а потом узнаю о ее бизнесе, промышленности, продуктах, затратах, стратегии и о том, как она вписывается в мир. У меня ненасытное любопытство. Мне нравится, когда я могу пойти в продуктовый магазин и рассказать вам о валовой прибыли для компании, которая отгоняет определенную марку виски или проезжает гостиницу и знает среднюю стоимость за комнату для ее строительства, налоговую прибыль, которую она должна генерировать, если она хорошо работает и умеренно успешна.Для меня изучение бизнеса (и отдельных акций, в дополнение) - это способ понять мир и то, что действительно ценят люди.

Если вам все равно, эти вещи не имеют смысла тратить время на поиск отдельных компаний, в которых вы можете стать частным владельцем.

Оплачивать профессиональную плату за управление и приобретать хорошие, хорошо диверсифицированные фонды акций.

3. Считаете ли вы сложность управления несколькими инвестиционными позициями или хотите ли вы удерживать несколько фондов?

Даже целенаправленный инвестиционный портфель, вероятно, будет включать от 10 до 20 акций; широко диверсифицированный портфель может содержать от 30 до 100 акций. Вы хотите, чтобы отслеживать все эти ценные бумаги? Даты дивидендов и доход? Базовая стоимость каждой позиции? Если вы не возражаете и имеете достаточно большой портфель, чтобы оправдать его, отдельные запасы могут быть для вас. Если вы хотите построить всю историю инвестиционного портфеля на одной короткой электронной таблице, то, вероятно, лучший выбор - это фонды акций.

4. У вас есть навязчивая потребность проверять ваши цены на акции каждые пять минут?

Если вы не можете думать, как долгосрочный инвестор, вы можете захотеть создать слой защиты и выбрать фонды акций по отдельным акциям.

Если вы не отправитесь на трассу ETF (биржевой фонд), взаимные фонды только корректируют свою цену акций или чистую стоимость активов один раз в день послезавтра. Это освобождает вас от необходимости приклеиваться к экрану или паниковать в течение 50-процентного хода в виде голубого чипа, который не должен вызывать у вас никакого ужаса.

Дополнительная информация об инвестировании в фондовые паевые фонды или отдельные акции

Если вы решите пойти на инвестирование в паевые инвестиционные фонды, прочитайте «Руководство для начинающих инвесторов по инвестированию в взаимные фонды». Если вы решите пойти на инвестиции в отдельные акции, прочитайте «Полный справочник начинающих по инвестированию в акции».