Если у меня есть пенсия, я должен положить меньше в облигации?

При управлении учетными записями на пенсию необходимо принять одно важное решение: какая часть ваших инвестиций вкладывается в акции, а какая часть - в облигации. Исторически, в течение более длительных периодов времени, акции имели более высокую прибыль, чем облигации, но с большой волатильностью. Облигации более предсказуемы, но могут обеспечить более низкую отдачу.

Когда у вас есть пенсия, у вас есть предсказуемый, стабильный источник дохода.

Некоторые финансовые консультанты тогда предложили бы, чтобы пенсия выполняла роль облигаций в вашем портфеле, и поэтому, если у вас есть более высокая пенсия, вы можете быть более агрессивными с вашими инвестициями и выделять больше акций.

Я говорю, это зависит от гораздо большего. Ваше распределение облигаций должно зависеть от вашей потребности в дополнительном доходе от ваших инвестиций, а не от того, имеете ли вы пенсию или нет.

Как распределить на основе ваших потребностей в доходах

Давайте посмотрим на двух пенсионеров, которым каждый нуждается в 60 000 долларов в год, чтобы жить комфортно в отставке.

Пенсионер 1 - Высокий пенсионер

У пенсионера 1 есть 250 000 долларов, сохраненных в его / ее плане 401 (k), и ожидается, что после выхода на пенсию будут иметь следующие источники дохода:

• 45 000 долларов США в год от пенсии
• $ 20 000 в год от Social Security

При условии гарантированного дохода в размере 65 000 долларов США в год, у пенсионера 1 есть ожидаемые расходы при уходе на пенсию. Этот пенсионер не нуждается в 250 000 долларов США в своем 401 (k) плане расходов на проживание при выходе на пенсию.

Их решение о том, как распределить облигации, должно основываться на ожиданиях относительно уровня доходности и уровня комфорта с риском.

Пенсионер 1 может играть в это безопасно, так как им не нужно снимать за более высокую отдачу. Или, если Retiree 1 понимает естественные взлеты и падения на фондовом рынке, они могут выделить 100% своих 401 (k) акций, и только вывести средства после нескольких лет с хорошей производительностью.

Просто потому, что у них есть пенсия, это не автоматическое решение о выделении меньше облигаций. Это вопрос обстоятельств и личных предпочтений. Следующий пенсионер находится в несколько иной ситуации.

Пенсионер 2 - Нижняя пенсия

У пенсионера 2 также есть 250 000 долларов, сохраненных в его / ее плане 401 (k), и рассчитывает получить следующие источники дохода после выхода на пенсию:

• 25 000 долларов США в год от пенсия
• 25 000 долларов США в год от Социального обеспечения

При гарантированном доходе в размере 50 000 долларов Пенсионеру 2 необходимо будет вывести 10 000 долларов США в год из своих сбережений, чтобы получить 60 000 долларов США в год в выход на пенсию. 10 000 долларов США, разделенные на $ 250 000, составляют 4%. Если инвестиции структурированы правильно, возможно снятие 4% в год.

Чтобы достичь этого, Retiree 2 захочет следовать дисциплинированному набору правил ставки выхода, что означает выделение не более 70% акций и не менее 50%.Это составляет от 30% до 50%, выделенных на облигации. Пенсионер 2 имеет пенсию, но решение о том, сколько выделять на облигации, определяется работой, которую необходимо выполнить деньгам, а не тем, есть или не является пенсией.

Поскольку Retiree 2 должен полагаться на доход от 401 (k), у них не так много свободы в том, как распределять инвестиции, как это делает Retiree 1.

Пенсионер 1 ничего не мог заработать и все равно быть в порядке. Пенсионер 2 нуждается в 250 000 долларов, чтобы работать на них и получать достойный доход, но в то же время они не могут слишком рисковать и терять деньги.

У обоих пенсионеров есть план, и план помогает показать им диапазон вариантов распределения, которые соответствуют их обстоятельствам. Большинство пенсионеров должны решить, как распределить свои инвестиции, сначала составив пенсионный план дохода, который показывает будущую работу, которую деньги должны будут выполнить.

Давайте немного углубимся в то, как Retiree 2 может выделить часть своих $ 250 000 на облигации.

Как возможно распределение облигаций [999]. Пенсионер 2 может вложить часть своих пенсионных денег в облигации, купив серию облигаций, где определенная сумма созревает каждый год. Это называется связующей лестницей. Поскольку им необходимо вывести 10 000 долл. США в год, было бы разумно приобрести 10 000 долл. Облигаций, со сроком погашения каждый год в течение первых десяти лет выхода на пенсию.

Это приведет к тому, что около 100 000 долларов США будут выделены на облигации, что составляет 40% от суммы в размере 250 000 долларов США. Каждый год, когда 10 000 долларов США созревают, он будет отозван и израсходован. Этот процесс сопоставления инвестиций с моментом времени, когда их нужно будет использовать, иногда называют временной сегментацией.

Остальные 150 000 долларов США будут полностью выделены фондам фондовых индексов. Краткосрочная волатильность не имеет значения, так как облигации будут там для покрытия текущих потребностей в снятии средств. Таким образом, есть много времени, чтобы ждать каких-либо лет на фондовом рынке. Предполагая, что акции в среднем будут составлять не менее 7% в год в течение следующих десяти лет, они будут расти настолько, что по пути Retiree 2 будет продавать акции и покупать больше облигаций для пополнения тех, которые созрели и были потрачены.

Например, предположим, что год спустя доля в размере 150 000 долларов США, выделенная для акций, выросла на 7%, и поэтому она стоит 160 долларов США, 500 долларов. Пенсионер 1 будет продавать 10 000 долларов США и использовать ее для покупки облигации, которая созревает через десять лет. Между тем, предполагая, что пенсионер 1 вышел на пенсию, он / она будет тратить 10 000 долларов США на облигации, которые выросли в текущем году. Таким образом, Пенсионер 1 создаст псевдо-«десятилетнюю пенсию», где потребности в снятии средств будут покрыты в течение последующих десяти лет.

Вывод? Это зависит от

Наличие пенсионного обеспечения, безусловно, обеспечивает дополнительную безопасность для ваших пенсионных лет. Но это автоматически не означает, что вы должны изменить способ распределения своих других инвестиционных счетов. Ваше распределение инвестиций должно определяться вашим финансовым планом и прогнозируемым использованием ваших средств.