Инвестирование в акции Пенни почти всегда плохая идея

Одна из наиболее последовательных ошибок, значительная часть неопытных инвесторов делает привлекать к типу обыкновенных акций, известных как запасы пенни. На первый взгляд, причины этого (в конечном счете, опасного) обращения - легион, но почти всегда сводятся к тому, что запасы пенни, по-видимому, сильно колеблются в цене, что, как они убеждают, должно привести к возможности генерировать очень высокий доход быстро.

К сожалению, как и все вещи в жизни, правда не так проста. На самом деле, это часто оказывается противоположным, поскольку запасы пенни могут уничтожить ваши сбережения в мгновение ока.

Как это возможно? От крупных запросов / ставок до неликвидности, которые могут затруднить вход или выход из положения, запасы пенни чреваты опасностями, которые избегают даже самые опытные инвесторы. Этот обзор был написан, чтобы помочь вам понять некоторые из самых больших рисков. По крайней мере, вы должны уйти с пониманием того, что покупка этих ценных бумаг имеет больше общего с игровыми игровыми автоматами в Лас-Вегасе, чем дисциплинированная инвестиционная программа. В среднем, вы, вероятно, потеряете значительную сумму денег, которая вернет вас на пути к созданию пассивного дохода, чтобы вы могли жить за счет денежных средств, полученных вашим портфелем.

Что такое запасы пенни?

Фраза «копейка» используется для описания акций компании, торгующей на очень низкие суммы - как правило, между $ 0. 01 и $ 2. 00 или около того, хотя нет конкретных жестких и быстрых правил.

Некоторые учреждения считают запасы пенни чем-то, что торгуются менее чем за 5 долларов. 00 за акцию. Эти компании часто, но не всегда, имеют очень небольшую рыночную капитализацию, мало прибыли и минимальные операции. Они почти всегда торгуют на розовых листах или внебиржевых рынках, потому что ни одна респектабельная биржа не позволит им быть перечисленными.

В редких случаях бывшие гиганты голубых фишек могут падать с их высоких высот, становясь запасами пенни. Последний раз, когда это произошло в широком масштабе, произошло во время Великой рецессии 2008-2009 годов, когда многие финансовые институты и инвестиционные банки разошлись после чрезмерного использования. Те, кто не обанкротился, но все же хотели сохранить какое-то подобие респектабельности, были вынуждены пройти обратную разводку акций, чтобы держать свои цены на акции выше пороговых значений копейки.

Почему люди привлекаются к инвестированию в акции Пенни?

Причина, по которой большинство людей, похоже, привлекается к инвестированию в акции на пенни, состоит в том, что эти компании колеблются в очень короткие сроки. За одну неделю акции могут переходить от $ 0.От 25 до 1 доллара США. 50. Наивный инвестор думает: «Ого! Если бы я вложил 10 000 долларов в это, я бы сразу превратил его в 60 000 долларов!» Это иллюзия, не заблуждайтесь. В отличие от гигантских акций голубых фишек, которые пользуются глубокой ликвидностью, некоторые из этих компаний могут не иметь покупателей или продавцов в течение нескольких дней. Если вы должны были построить позицию в $ 0. 25, затем перейдите на продажу по цене 1 доллар США. 50, когда эта цена появилась в вашем заявлении о брокерской деятельности, возможно, покупателей не будет!

Вы можете ввести ордер на продажу, и он будет сидеть там день за днем, ничего не делая.

Чтобы проиллюстрировать этот момент, я случайно выбрал запас пенни для использования в качестве примера реального мира. Ради защиты невежественного, я редактирую имя и символ тикера этой конкретной фирмы. Вот соответствующие данные:

• Текущая рыночная цена: $ 0. 18 за акцию
• Ставка: N / A
• Спросить: N / A
• Дневной диапазон: $ 0. 15 - $ 0. 18 за акцию
• 52 Неделя Диапазон: $ 0. 04 - $ 0. 22 за акцию
• Средний объем (3 месяца): 5 989 акций в день
• Рыночная капитализация: 1 доллар США. 5 миллионов

Если вы купили акции по цене $ 0. 15 сегодня утром, затем попытались продать их по цене 0 долларов. 18 сегодня днем, вы, вероятно, не могли этого сделать. Фактическая стоимость общей суммы акций, торгующих руками каждый день, колеблется в среднем от 239 долларов США. 56 до 1 317 долларов США. 58. Если вы указали с 5 000 000 долларов США или 10 000 долларов США, вы не сможете получить свой заказ, не предлагая цену существенно выше текущего рынка, потому что там не так много продавцов, ожидающих сбрасывать их запасы.

Возможно, вам придется поставить заказ в $ 0. 20 или $ 0. 25, чтобы привлечь их внимание.

Противоположно, если вы были продавцом. Если вы создали позицию стоимостью 10 000 долларов, вам придется потратить много и много дней, продавая крошечный бит за раз, если вы не хотите существенно снизить цену. В противном случае вы могли бы поставить весь блок на рынок по гораздо более низкой цене - скажем, отбросив его до 0 долларов. 12 на акцию - и надеюсь, что кто-то вошел и купил его у вас.

Кроме того, если вы намеренно попытались повлиять на цену акций, разместив заказы оскорбительным образом, вы очень быстро поймаете Комиссию по ценным бумагам и биржам, столкнувшись с крупными штрафами, которые более чем компенсируют любые потенциальные выгоды вы можете выйти из процесса и, если вы совершили какой-то особенно вопиющий грех, возможно, даже отправитесь в тюрьму или будете лишены возможности работать в индустрии ценных бумаг всю оставшуюся жизнь!

Нет необходимости торговать запасами пенни

Реальность ситуации заключается в том, что нет разумной причины, по которой инвестору необходимо торговать запасами пенни или удерживать их в любом портфеле. Риски просто слишком велики, чтобы компенсировать любые предполагаемые выгоды. Хотя это может показаться скучным, диверсифицированный, недорогой индексный фонд является лучшим выбором для многих новых инвесторов. Практически во всех 25-летних периодах, когда дивиденды реинвестировались, такая философия инвестиций дала номинальные довоенные доходности почти ровно 10% годовых, что привело к значительному увеличению реального богатства с течением времени.

Баланс не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и рекомендации. Информация представляется без учета инвестиционных целей, терпимости к риску или финансовых обстоятельств любого конкретного инвестора и может оказаться неприемлемой для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование включает риск, включая возможную потерю принципала.