Как использовать индексные фонды для вашего преимущества

Вы слышали, что индексные фонды - это разумные инвестиции, но как они работают и как вы можете использовать индексные фонды в своих лучших интересах?

Если вы решили купить индексные фонды, возможно, это одно из лучших инвестиционных решений, которые вы когда-либо делали. Но, как и другие типы инвестиций и взаимные фонды, есть правильный способ инвестировать в индексные фонды, и есть неправильный путь. Давайте начнем наш урок по использованию этих пассивно управляемых паевых фондов с основами фондовых индексов.

Преимущества индексных фондов

Когда Джон Богл начал Vanguard Investments более 40 лет назад, его основополагающим принципом было то, что индексный фонд, который пассивно владеет акциями в контрольном индексе, например, S & P 500 , могли бы работать лучше в долгосрочной перспективе, чем большинство активно управляемых фондов, которые пытаются «победить рынок». Теперь некоторые из лучших средств Vanguard, например Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) и Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) < являются тремя крупнейшими паевыми инвестиционными фондами в мире.

Но как фонды фондового рынка избили активно управляемые фонды в долгосрочной перспективе? Одним из самых сильных преимуществ индексных фондов является то, что их пассивный характер значительно снижает затраты на управление взаимным фондом. Например, если расходы по взаимному фонду превышают средние, эти расходы уменьшат возврат инвесторов более чем средним. Эти расходы выражены в соотношении расходов фонда.

Проще говоря, если общий доход фонда до расходов в год составляет 10%, а коэффициент расходов - 1%, чистый доход для инвесторов в этом году составляет 9%. Теперь рассмотрим тот факт, что многие паевые фонды имеют коэффициент расходов, равный 1,5% или более, и что большинство индексных фондов имеют коэффициенты расходов ниже 0,5%.

То, что 1% в обращении, сэкономленное каждый год с индексными фондами, может означать тысячи долларов в течение длительных периодов времени.

Другим преимуществом индексных фондов является то, что они имеют меньший оборот, чем активно управляемые фонды. Коэффициент оборачиваемости взаимного фонда - это то, сколько из портфеля фонда заменяется каждый год. Например, если взаимный фонд инвестирует в 100 различных акций и 50 из них будут заменены в течение одного года, коэффициент оборачиваемости составит 50%. Высокий оборот увеличивает затраты на управление фондом, но это также может означать больше налогов для инвестора в виде распределения прибыли от прироста капитала.

Еще одно преимущество фондовых фондов, которое не часто обсуждается в финансовых средствах массовой информации, заключается в том, что они устраняют что-то, называемое управленческим риском, что является риском того, что менеджер портфеля активно управляемого взаимного фонда допустит ошибки, которые являются общими в всех людей, независимо от их квалификации, опыта или уровня образования. Общие ошибки, с которыми сталкиваются управляющие фондами, сосредоточены на решениях, связанных с неправильным сроком или просто плохой выбор безопасности.Эти ошибки могут быть вызваны эмоциями, такими как жадность или страх, или просчет эмоций инвесторов. Поскольку индексные фонды пассивно управляются, эти ошибки менеджера не возникают.

Еще одно преимущество фондовых фондов состоит в том, что они часто более разнообразны, чем другие паевые инвестиционные фонды. Это связано с тем, что они часто содержат сотни или даже тысячи акций или облигаций, тогда как активно управляемые паевые инвестиционные фонды могут удерживать от 50 до 100 акций или облигаций.

Наилучшее использование индексных фондов

Хотя индексные фонды часто более разнообразны, чем фонды с активным управлением, может быть ошибкой удерживать только один фонд в вашем портфеле. И помните, что индексные фонды и активно управляемые фонды могут хорошо работать вместе. Поэтому может быть хорошей идеей использовать индексный фонд, такой как один из лучших фондов S & P 500 Index, в качестве основного холдинга. Эта структура портфеля называется ядром и спутником. Индексный фонд является основным, что может составлять от 30 до 50% портфеля, а спутники могут включать в себя фонд иностранных акций, фонд акций с малой капитализацией, фонд облигаций и, возможно, несколько секторальных фондов.

Также помните, что индексные фонды имеют низкий оборот. Поэтому они, как правило, имеют более низкие распределения прироста капитала, чем активно управляемые фонды. По этой причине разумно удерживать индексные фонды на налогооблагаемом брокерском счете и удерживать активно управляемые фонды и фонды, которые выплачивают дивиденды по отложенным налоговым счетам, таким как IRA и 401 (k) с.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.