Как рассчитать оборотный капитал в балансе

Одна из основных причин, по которой серьезные и профессиональные инвесторы хотят проанализировать баланс компании, заключается в том, что это позволяет им обнаруживать оборотный капитал предприятия или «текущую позицию». Оборотный капитал показывает больше о финансовом состоянии или, по крайней мере, краткосрочной позиции ликвидности бизнеса, чем практически любом другом финансовом соотношении или балансовом счете, поскольку он говорит вам, что останется, если компания возьмет все свои короткие - использовать ресурсы и использовать их для погашения своих краткосрочных обязательств.

Все остальные равны, чем больше оборотного капитала у фирмы есть, тем меньше финансовое напряжение, испытываемое компанией. С другой стороны, если компания удерживает слишком большой оборотный капитал, она может перетащить прибыль, и инвестору, возможно, было бы лучше, если бы совет директоров решил вместо этого распределить часть этого излишка в виде дивидендов или выкупа акций.

Изучая текущую позицию компании или уровень оборотного капитала, вы можете увидеть, есть ли у нее ресурсы, необходимые для расширения внутри страны, или если им нужно будет обратиться к банку или финансовым рынкам, чтобы привлечь дополнительные средства.

Как рассчитать оборотный капитал из баланса

Оборотный капитал - это самый простой из всех расчетов баланса, который нужно научиться вычислять. Вот вам формула:

Текущие активы - текущие обязательства = оборотный капитал

Одним из основных преимуществ рассмотрения позиции оборотного капитала является возможность предвидеть многие потенциальные финансовые трудности, которые могут возникнуть.

Даже бизнес с миллиардами долларов в основных средствах быстро окажется в суде по делам о банкротстве, если он не сможет оплатить свои счета, когда они придут. В наилучших условиях недостаточный уровень оборотного капитала может привести к финансовому давлению на компанию, увеличению заимствований и просроченным платежам кредиторам и поставщикам - все это приводит к снижению корпоративного кредитного рейтинга.

Более низкий кредитный рейтинг означает, что банки и рынок облигаций требуют более высоких процентных ставок, что может стоить корпорации много денег с течением времени, поскольку стоимость роста капитала и меньший доход сводят его к минимуму.

Отрицательный оборотный капитал на балансе может стать хорошей вещью для компаний с высоким уровнем развития

Компании, которые пользуются высокими оборотами и ведут бизнес на наличной основе (например, продуктовый магазин или розничный торговец скидками), нуждаются в очень небольшой работе столица. Эти типы предприятий собирают деньги каждый раз, когда они открывают свои двери, затем поворачиваются и пашут эти деньги обратно в инвентарь, чтобы увеличить продажи. Поскольку деньги генерируются так быстро (часто из источника, известного как финансирование поставщиков), руководство может просто накапливать выручку от своих ежедневных продаж в течение короткого периода времени, если возникает финансовый кризис.Это делает ненужным сохранение большого количества чистого оборотного капитала.

Напротив, капиталоемкая фирма, такая как компания, ответственная за производство тяжелой техники, - совершенно другая история. Поскольку эти типы предприятий продают дорогостоящие товары на основе долгосрочных платежей, они не могут быстро получать наличные. Поскольку запасы на их балансе обычно заказываются месяцами вперед, его редко можно продавать достаточно быстро, чтобы привлечь капитал для краткосрочных финансовых кризисов (к моменту его продажи может быть слишком поздно).

Легко понять, почему компании, такие как это, должны держать достаточный оборотный капитал под рукой, чтобы преодолеть любые непредвиденные трудности.